上銀價(jià)值增長(zhǎng)3個(gè)月持有期混合A：2025年第四季度利潤(rùn)19.5萬元 凈值增長(zhǎng)率9.61%

　　AI基金上銀價(jià)值增長(zhǎng)3個(gè)月持有期混合A（013284）披露2025年四季報(bào)，第四季度基金利潤(rùn)19.5萬元，加權(quán)平均基金份額本期利潤(rùn)0.1088元。報(bào)告期內(nèi)，基金凈值增長(zhǎng)率為9.61%，截至四季度末，基金規(guī)模為241.61萬元。

　　該基金屬于股債平衡型基金。截至1月22日，單位凈值為1.422元。基金經(jīng)理是趙治燁和陳博，目前共同管理的2只基金近一年均為正收益。其中，截至1月22日，上銀價(jià)值增長(zhǎng)3個(gè)月持有期混合A近一年復(fù)權(quán)單位凈值增長(zhǎng)率最高，達(dá)39.17%；上銀鑫達(dá)靈活配置混合A最低，為29.8%。

　　基金管理人在四季報(bào)中表示，報(bào)告期內(nèi)，國(guó)內(nèi)宏觀仍然處于結(jié)構(gòu)調(diào)整狀態(tài)，一方面地產(chǎn)投資、二手房?jī)r(jià)仍然處于尋底狀態(tài)，另一方面，科技行業(yè)持續(xù)快速發(fā)展，貿(mào)易順差再創(chuàng)歷史新高，國(guó)內(nèi)制造業(yè)全球競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)凸顯。隨著 A股市場(chǎng)穩(wěn)步上行，消費(fèi)、地產(chǎn)等有望在未來一年見底企穩(wěn)，傳統(tǒng)行業(yè)與科技行業(yè)有望共振向上。

　　報(bào)告期內(nèi)，本基金在權(quán)益方面，堅(jiān)持價(jià)值投資的導(dǎo)向，保持高勝率、高安全邊際的投資方式，重點(diǎn)投資于包含了周期反轉(zhuǎn)期權(quán)、新能源材料、電子化學(xué)品的化工行業(yè)，兼顧低 PB 價(jià)值以及成長(zhǎng)。固收方面，重點(diǎn)投資于低價(jià)格、低轉(zhuǎn)股溢價(jià)率的優(yōu)質(zhì)可轉(zhuǎn)債資產(chǎn)。

　　截至1月22日，上銀價(jià)值增長(zhǎng)3個(gè)月持有期混合A近三個(gè)月復(fù)權(quán)單位凈值增長(zhǎng)率為23.89%，位于同類可比基金6/134；近半年復(fù)權(quán)單位凈值增長(zhǎng)率為32.01%，位于同類可比基金34/134；近一年復(fù)權(quán)單位凈值增長(zhǎng)率為39.17%，位于同類可比基金40/131；近三年復(fù)權(quán)單位凈值增長(zhǎng)率為39.48%，位于同類可比基金19/124。

　　通過所選區(qū)間該基金凈值增長(zhǎng)率分位圖，可以觀察該基金與同類基金業(yè)績(jī)比較情況。圖為坐標(biāo)原點(diǎn)到區(qū)間內(nèi)某時(shí)點(diǎn)的凈值增長(zhǎng)率在同類基金中的分位數(shù)。

　　截至12月31日，基金近三年夏普比率為0.9154，位于同類可比基金6/122。

　　截至1月21日，基金近三年最大回撤為13.22%，同類可比基金排名10/120。單季度最大回撤出現(xiàn)在2022年四季度，為11.13%。

　　據(jù)定期報(bào)告數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，近三年平均股票倉位為61.04%，同類平均為67.52%。2025年末基金達(dá)到64.32%的最高倉位，2022年一季度末最低，為48.79%。

　　截至2025年四季度末，基金規(guī)模為241.61萬元。

　　截至2025年四季度末，基金十大重倉股分別是萬華化學(xué)、寶豐能源、龍佰集團(tuán)、興發(fā)集團(tuán)、藏格礦業(yè)、浙江龍盛、鹽湖股份、新宙邦、恩捷股份、榮盛石化。

　　核校：沈楠

（文章來源：中國(guó)證券報(bào)·中證網(wǎng)）

(原標(biāo)題：上銀價(jià)值增長(zhǎng)3個(gè)月持有期混合A：2025年第四季度利潤(rùn)19.5萬元 凈值增長(zhǎng)率9.61%)

(責(zé)任編輯：system)