申萬菱信樂享混合A：2025年第四季度利潤2419.16萬元 凈值增長率4.32%

　　AI基金申萬菱信樂享混合A（011488）披露2025年四季報(bào)，第四季度基金利潤2419.16萬元，加權(quán)平均基金份額本期利潤0.0541元。報(bào)告期內(nèi)，基金凈值增長率為4.32%，截至四季度末，基金規(guī)模為5.54億元。

　　該基金屬于偏股混合型基金。截至1月22日，單位凈值為1.628元?；鸾?jīng)理是付娟，目前管理的7只基金近一年均為正收益。其中，截至1月22日，申萬菱信智能驅(qū)動(dòng)股票A近一年復(fù)權(quán)單位凈值增長率最高，達(dá)96.16%；申萬菱信樂融一年持有期混合A最低，為26.67%。

　　基金管理人在四季報(bào)中表示，本基金倉位主要聚焦于 TMT，包括半導(dǎo)體設(shè)備、存儲(chǔ)模組、光模塊、游戲和半導(dǎo)體芯片以及機(jī)器人等。當(dāng)前流動(dòng)性環(huán)境和政策監(jiān)管環(huán)境持續(xù)完善，長期資金呈持續(xù)流入態(tài)勢，科技持續(xù)突圍與經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)性亮點(diǎn)有望為部分行業(yè)帶來基本面景氣向上的結(jié)構(gòu)性機(jī)會(huì)。2026 年AI 有望從單一的通信和 PCB 板塊擴(kuò)散到更多的傳統(tǒng)行業(yè)，包括電力設(shè)備、裝備制造等行業(yè)。

　　截至1月22日，申萬菱信樂享混合A近三個(gè)月復(fù)權(quán)單位凈值增長率為31.45%，位于同類可比基金3/265；近半年復(fù)權(quán)單位凈值增長率為68.22%，位于同類可比基金5/265；近一年復(fù)權(quán)單位凈值增長率為76.97%，位于同類可比基金12/265；近三年復(fù)權(quán)單位凈值增長率為42.86%，位于同類可比基金46/256。

　　通過所選區(qū)間該基金凈值增長率分位圖，可以觀察該基金與同類基金業(yè)績比較情況。圖為坐標(biāo)原點(diǎn)到區(qū)間內(nèi)某時(shí)點(diǎn)的凈值增長率在同類基金中的分位數(shù)。

　　截至12月31日，基金近三年夏普比率為0.616，位于同類可比基金103/254。

　　截至1月21日，基金近三年最大回撤為39.74%，同類可比基金排名187/254。單季度最大回撤出現(xiàn)在2024年一季度，為24.4%。

　　據(jù)定期報(bào)告數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，近三年平均股票倉位為89.43%，同類平均為86.12%。2025年末基金達(dá)到92.72%的最高倉位，2021年上半年末最低，為72.05%。

　　截至2025年四季度末，基金規(guī)模為5.54億元。

　　該基金持股集中度較高。截至2025年四季度末，基金十大重倉股分別是斯迪克、恒立液壓、北方華創(chuàng)、華海清科、中微公司、東山精密、生益科技、開普云、精測電子、長川科技。

　　核校：沈楠

（文章來源：中國證券報(bào)·中證網(wǎng)）

(原標(biāo)題：申萬菱信樂享混合A：2025年第四季度利潤2419.16萬元 凈值增長率4.32%)

(責(zé)任編輯：system)