中歐臻選成長(zhǎng)混合發(fā)起A：2025年第四季度利潤(rùn)32.58萬元 凈值增長(zhǎng)率2.78%

　　AI基金中歐臻選成長(zhǎng)混合發(fā)起A（020004）披露2025年四季報(bào)，第四季度基金利潤(rùn)32.58萬元，加權(quán)平均基金份額本期利潤(rùn)0.0321元。報(bào)告期內(nèi)，基金凈值增長(zhǎng)率為2.78%，截至四季度末，基金規(guī)模為1198.62萬元。

　　該基金屬于偏股混合型基金。截至1月21日，單位凈值為1.239元。基金經(jīng)理是柳世慶，目前管理4只基金。其中，截至1月22日，中歐成長(zhǎng)優(yōu)選混合A近一年復(fù)權(quán)單位凈值增長(zhǎng)率最高，達(dá)58.86%；截至1月21日，中歐臻選成長(zhǎng)混合發(fā)起A最低，為25.92%。

　　基金管理人在四季報(bào)中表示，盡管四季度市場(chǎng)開始出現(xiàn)分化，但是我們依然堅(jiān)持相對(duì)均衡的思路，不局限在少數(shù)賽道中。從周期品的角度來看，四季度我們不僅僅配置了高景氣的有色金屬，也同樣關(guān)注了高景氣的海運(yùn)，此外也從景氣底部尋找機(jī)會(huì)，配置了能源相關(guān)品種?？萍碱I(lǐng)域我們認(rèn)為AI發(fā)展對(duì)于國(guó)內(nèi)互聯(lián)網(wǎng)龍頭企業(yè)將產(chǎn)生深遠(yuǎn)影響，值得長(zhǎng)期持有。

　　此外，在消費(fèi)領(lǐng)域，我們從細(xì)分行業(yè)入手，尋找子行業(yè)格局出清的機(jī)會(huì)，這些領(lǐng)域由于行業(yè)體量較小，與宏觀環(huán)境關(guān)系相對(duì)較小，通過這些品種尋找未來一年或更久的機(jī)會(huì)，同時(shí)也能平衡組合風(fēng)格。此外，在中游制造領(lǐng)域，盡管距離大范圍經(jīng)濟(jì)反轉(zhuǎn)可能還有一定時(shí)間，但是借助出海擴(kuò)展市場(chǎng)空間的中游資本品以及受益于全球包括中國(guó)能源建設(shè)的相關(guān)企業(yè)依然是我們主要關(guān)注的方向。

　　最后，對(duì)于金融領(lǐng)域，考慮到未來一年，無論是銀行還是非銀（如保險(xiǎn)），都或?qū)⑻幵谟纳频耐ǖ?，我們同樣也給予較高的關(guān)注。

　　截至1月21日，中歐臻選成長(zhǎng)混合發(fā)起A近三個(gè)月復(fù)權(quán)單位凈值增長(zhǎng)率為7.44%，位于同類可比基金409/689；近半年復(fù)權(quán)單位凈值增長(zhǎng)率為19.05%，位于同類可比基金419/689；近一年復(fù)權(quán)單位凈值增長(zhǎng)率為25.92%，位于同類可比基金488/673。

　　通過所選區(qū)間該基金凈值增長(zhǎng)率分位圖，可以觀察該基金與同類基金業(yè)績(jī)比較情況。圖為坐標(biāo)原點(diǎn)到區(qū)間內(nèi)某時(shí)點(diǎn)的凈值增長(zhǎng)率在同類基金中的分位數(shù)。

　　截至12月31日，基金成立以來夏普比率為0.7445。

　　截至1月21日，基金成立以來最大回撤為18.49%。單季度最大回撤出現(xiàn)在2025年二季度，為11.51%。

　　據(jù)定期報(bào)告數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，成立以來平均股票倉位為80.6%，同類平均為84.04%。2025年三季度末基金達(dá)到89.95%的最高倉位，2024年一季度末最低，為61.99%。

　　截至2025年四季度末，基金規(guī)模為1198.62萬元。

　　截至2025年四季度末，基金十大重倉股分別是騰訊控股、紫金礦業(yè)、中國(guó)平安、洛陽鉬業(yè)、寧波銀行、奧瑞金、三一重工、特寶生物、裕同科技、英科醫(yī)療。

　　核校：楊寧

（文章來源：中國(guó)證券報(bào)·中證網(wǎng)）

(原標(biāo)題：中歐臻選成長(zhǎng)混合發(fā)起A：2025年第四季度利潤(rùn)32.58萬元 凈值增長(zhǎng)率2.78%)

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