國泰海通中證1000優(yōu)選股票發(fā)起A：2025年第四季度利潤245.97萬元 凈值增長率1.27%

　　AI基金國泰海通中證1000優(yōu)選股票發(fā)起A（019505）披露2025年四季報，第四季度基金利潤245.97萬元，加權(quán)平均基金份額本期利潤0.0061元。報告期內(nèi)，基金凈值增長率為1.27%，截至四季度末，基金規(guī)模為5.69億元。

　　該基金屬于標準股票型基金。截至1月22日，單位凈值為1.421元?；鸾?jīng)理是胡崇海，目前管理13只基金。其中，截至1月22日，國泰海通科創(chuàng)板量化選股股票發(fā)起A近一年復權(quán)單位凈值增長率最高，達67.45%；國泰海通穩(wěn)債增利債券發(fā)起A最低，為3.8%。

　　基金管理人在四季報中表示，本基金是量化選股基金，相對于傳統(tǒng)的指數(shù)增強策略，本基金旨在更靈活的策略配置、更集中的股票持倉方面做出適度的差異化，以追求更具有進取性的長期業(yè)績，而基準指數(shù)中證 1000 相對于市值更大的寬基具有更強的進攻性，代價是波動率也會適度加大，我們一方面將波動率視為 Alpha的朋友，另一方面也建議投資者對于波動率較大的基金采取定投等方式來改善基金持有體驗。在投資層面，我們通過持續(xù)挖掘有效的阿爾法因子、迭代優(yōu)化模型架構(gòu)，并有機整合基本面信號與實時量價數(shù)據(jù)，借助機器學習進行因子的動態(tài)優(yōu)選與組合風險精細控制，以追求持續(xù)穩(wěn)健的超額收益。基于多源信號間的低相關(guān)性結(jié)構(gòu)，我們注重發(fā)揮其互補與協(xié)同效應，并依據(jù)市場環(huán)境進行靈活調(diào)整。中證 1000 指數(shù)作為 A 股小盤成長風格的代表，其成分股具備更高的業(yè)績彈性與成長空間，相應的波動也更為顯著，因此在指數(shù)增強策略中，我們更注重在控制跟蹤誤差與波動的前提下，積極捕捉小盤股中潛在的阿爾法機會。我們將持續(xù)通過科學的量化方法優(yōu)化模型表現(xiàn)，力求在承擔適度波動的同時，為客戶實現(xiàn)長期收益的增強。

　　截至1月22日，國泰海通中證1000優(yōu)選股票發(fā)起A近三個月復權(quán)單位凈值增長率為14.38%，位于同類可比基金44/167；近半年復權(quán)單位凈值增長率為27.26%，位于同類可比基金85/167；近一年復權(quán)單位凈值增長率為57.98%，位于同類可比基金31/165。

　　通過所選區(qū)間該基金凈值增長率分位圖，可以觀察該基金與同類基金業(yè)績比較情況。圖為坐標原點到區(qū)間內(nèi)某時點的凈值增長率在同類基金中的分位數(shù)。

　　截至12月31日，基金成立以來夏普比率為0.9629。

　　截至1月21日，基金成立以來最大回撤為20.29%。單季度最大回撤出現(xiàn)在2024年一季度，為20.09%。

　　據(jù)定期報告數(shù)據(jù)統(tǒng)計，成立以來平均股票倉位為90.73%，同類平均為88.27%。2024年三季度末基金達到92.76%的最高倉位，2025年上半年末最低，為88.07%。

　　截至2025年四季度末，基金規(guī)模為5.69億元。

　　截至2025年四季度末，基金十大重倉股分別是福晶科技、長芯博創(chuàng)、光庫科技、天海防務、鵬輝能源、大金重工、四川黃金、亞星錨鏈、游族網(wǎng)絡、寧波韻升。

　　核校：孫萍

（文章來源：中國證券報·中證網(wǎng)）

(原標題：國泰海通中證1000優(yōu)選股票發(fā)起A：2025年第四季度利潤245.97萬元 凈值增長率1.27%)

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