首家農(nóng)商行2025年業(yè)績快報(bào)披露 蘇農(nóng)銀行受息差拖累業(yè)績?cè)鏊傧禄?/h1>

2026年01月22日 23:43

來源： 華夏時(shí)報(bào)網(wǎng)

編輯：東方財(cái)富網(wǎng)

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　　1月21日晚，江蘇蘇州農(nóng)村商業(yè)銀行（下稱“蘇農(nóng)銀行”，603323.SH）披露2025年年度業(yè)績快報(bào)。數(shù)據(jù)顯示，該行業(yè)績保持穩(wěn)健增長，但增速較2024年已明顯趨緩。

　　業(yè)績快報(bào)顯示，2025年蘇農(nóng)銀行實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入41.91億元，同比微增0.41%；實(shí)現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤20.43億元，同比增長5.04%。對(duì)比2024年?duì)I收3.17%、歸母凈利潤11.62%的同比增幅，2025年業(yè)績?cè)鏊傧陆祽B(tài)勢(shì)明顯。

　　雖未在業(yè)績報(bào)告中披露營收的具體情況，但蘇農(nóng)銀行此前財(cái)報(bào)顯示，2025年前三季度該行息差整體收窄，利息凈收入減少且降幅呈擴(kuò)大趨勢(shì)；非息收入方面，該行中間業(yè)務(wù)收入及投資收益保持高速增長，成為業(yè)績?cè)鲩L的關(guān)鍵支撐。

　　“我行經(jīng)營正常，近年來始終維持穩(wěn)健發(fā)展路徑，未出現(xiàn)重大異常情況。”1月22日，在記者以投資者身份咨詢時(shí)，蘇農(nóng)銀行相關(guān)工作人員告訴記者，但對(duì)于營業(yè)收入的具體變化，該行表示以后續(xù)正式財(cái)務(wù)報(bào)告為準(zhǔn)，未給予確切回復(fù)。

　　息差拖累，業(yè)績?cè)鏊倜黠@下降

　　營收增速放緩的背后，息差收窄是主要因素。盡管年報(bào)未詳細(xì)披露息差數(shù)據(jù)，但根據(jù)該行2025年前三季度報(bào)告，凈息差收窄導(dǎo)致利息凈收入持續(xù)下滑，且降幅逐季擴(kuò)大。

　　2025年上半年，蘇農(nóng)銀行凈息差為1.39%，較2024年年末收窄16BP，低于同業(yè)平均水平。受凈息差收窄影響，前三季度，該行利息凈收入分別同比減少2.91%、2.91%、3.84%，降幅呈擴(kuò)大趨勢(shì)。受此直接影響，前三季度營收同比增幅從一季度的3.29%回落至三季度的0.08%，歸母凈利潤增速也從6.19%逐步放緩至5.01%。

　　為何2025年蘇農(nóng)銀行業(yè)績?cè)鏊倜黠@下降？1月22日，《華夏時(shí)報(bào)》記者就此采訪了蘇農(nóng)銀行，未獲回應(yīng)。后續(xù)，記者以投資者身份咨詢了該行，亦未獲得相關(guān)解讀。

　　不過，雖息差壓力猶在，但從2023年至2025年半年度報(bào)告披露的數(shù)據(jù)來看，蘇農(nóng)銀行凈息差分別同比減少29BP、20BP、14BP，凈息差降幅正在收窄，呈現(xiàn)企穩(wěn)跡象。

　　2025年半年度業(yè)績說明會(huì)上，蘇農(nóng)銀行曾就管控息差方面表示，將堅(jiān)守支農(nóng)支小、服務(wù)實(shí)體定位，統(tǒng)籌優(yōu)化經(jīng)營策略，做好資產(chǎn)負(fù)債的精細(xì)化管理，在聚焦優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)投放的同時(shí)，通過靈活定價(jià)與合理規(guī)劃期限結(jié)構(gòu)，進(jìn)一步壓降存款付息率，多措并舉平穩(wěn)息差，持續(xù)提升盈利能力。

　　新智派新質(zhì)生產(chǎn)力會(huì)客廳聯(lián)合創(chuàng)始人袁帥向《華夏時(shí)報(bào)》記者指出，從銀行自身經(jīng)營策略調(diào)整來看，凈息差降幅收窄背后，是各家銀行主動(dòng)優(yōu)化資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)、加強(qiáng)利率風(fēng)險(xiǎn)管理、推進(jìn)業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型的努力。

　　非息收入增長提速，“托底”營收

　　在息差收窄的壓力下，近幾年來，蘇農(nóng)銀行利息凈收入持續(xù)縮減，而之所以還能保持營收凈利的正增長，離不開非息收入的強(qiáng)勁驅(qū)動(dòng)。

　　2023年，蘇農(nóng)銀行利息凈收入減少5.48%，非息收入增加20.07%，最終營收增長0.21%，歸母凈利潤增長16.04%。2024年，蘇農(nóng)銀行利息凈收入減少4.98%，非息收入增長25.55%，最終營收增長3.17%，歸母凈利潤增長11.62%。

　　2025年，這一趨勢(shì)得到延續(xù)。前三季度，在利息凈收入持續(xù)減少的情況下，蘇農(nóng)銀行非息收入保持高速增長，其中手續(xù)費(fèi)及傭金凈收入分別增長346.02%、69.44%、21.32%，投資收益分別增長51.40%、18.21%、30.50%，成為抵消息差負(fù)面影響、支撐業(yè)績的核心力量。

　　蘇農(nóng)銀行的情況并非個(gè)例。在利率環(huán)境與市場(chǎng)變化的共同作用下，息差收窄是銀行業(yè)普遍面臨的挑戰(zhàn)，發(fā)展中間業(yè)務(wù)、提升非息收入占比已成為行業(yè)轉(zhuǎn)型的共同選擇。Wind數(shù)據(jù)顯示，2025年前三季度，42家A股上市銀行手續(xù)費(fèi)及傭金凈收入合計(jì)為5782.00億元，比2024年同期增長4.60%，有27家銀行前三季度手續(xù)費(fèi)及傭金凈收入實(shí)現(xiàn)同比增長。

　　資深金融監(jiān)管政策專家周毅欽指出，2025年資本市場(chǎng)景氣度回升，黃金價(jià)格大漲。權(quán)益類基金、理財(cái)產(chǎn)品、代理黃金業(yè)務(wù)的收益和吸引力都有提升，推動(dòng)銀行代銷理財(cái)、基金、黃金等業(yè)務(wù)收入增長。同時(shí)，存款利率下調(diào)后，銀行負(fù)債成本逐步降低，利潤騰挪空間變大，為銀行調(diào)配資源發(fā)展中間業(yè)務(wù)收入創(chuàng)造了空間。此外，低利率環(huán)境下居民存款意愿下降，更多資金流向理財(cái)、基金、黃金、保險(xiǎn)等產(chǎn)品，為銀行中間業(yè)務(wù)收入發(fā)展提供了資金來源。

　　從具體舉措來看，蘇農(nóng)銀行也提到，該行加快零售轉(zhuǎn)型步伐，加強(qiáng)財(cái)富管理，2025年上半年末零售存款余額1100.24億元，較年初增長8.57%。零售客戶AUM突破1260億元，較年初凈增超85億元，其中保險(xiǎn)、貴金屬上半年的銷量均超2024年全年。

　　在金融市場(chǎng)投資方面，近年來蘇農(nóng)銀行投入力度始終不減。2023年，該行金融投資總額622.23億元，較2022年增加了85.08億元，同比增長15.84%。2024年上半年，該行金融投資680.09億元，比2023年年末增加了57.86億元。2025年三季報(bào)中，蘇農(nóng)銀行也提到，投資收益同比增長30.5%，主要得益于債券處置規(guī)模增加。

　　蘇農(nóng)銀行曾就相關(guān)問題回復(fù)《華夏時(shí)報(bào)》記者提問時(shí)說道，在息差收窄、貸款收益率下降的大背景下，增加債券投資力度有助于該行優(yōu)化資產(chǎn)結(jié)構(gòu)、提升收益水平，并為未來的可持續(xù)發(fā)展奠定基礎(chǔ)。

　　截至2025年末，蘇農(nóng)銀行總資產(chǎn)達(dá)2311.03億元，較年初增長8.00%；總貸款1394.32億元，增長7.81%；總存款1829.59億元，增長7.47%，其中儲(chǔ)蓄存款增長11.03%，資產(chǎn)負(fù)債規(guī)模保持穩(wěn)健擴(kuò)張節(jié)奏。

（文章來源：華夏時(shí)報(bào)網(wǎng)）

(原標(biāo)題：首家農(nóng)商行2025年業(yè)績快報(bào)披露，蘇農(nóng)銀行受息差拖累業(yè)績?cè)鏊傧禄?

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