大摩優(yōu)享六個(gè)月持有期混合A：2025年第四季度利潤942.15萬元 凈值增長率2.98%

　　AI基金大摩優(yōu)享六個(gè)月持有期混合A（012368）披露2025年四季報(bào)，第四季度基金利潤942.15萬元，加權(quán)平均基金份額本期利潤0.0276元。報(bào)告期內(nèi)，基金凈值增長率為2.98%，截至四季度末，基金規(guī)模為2.97億元。

　　該基金屬于偏股混合型基金。截至1月21日，單位凈值為0.91元。基金經(jīng)理是余斌和繆東航。

　　基金管理人在四季報(bào)中表示，本基金長期看好低波紅利板塊，目前中國的經(jīng)濟(jì)發(fā)展日趨成熟，經(jīng)濟(jì)增速將出現(xiàn)一定程度的放緩，因此未來中國企業(yè)的利潤增長速度也將跟隨經(jīng)濟(jì)放緩。企業(yè)產(chǎn)能擴(kuò)張的需求減少，企業(yè)將減少資本開支，自由現(xiàn)金流將大幅改善，企業(yè)將提升分紅以回報(bào)投資者。

　　十年期國債收益率目前仍然處于低位，低波紅利指數(shù)的股息率平均而言顯著高于十年期國債收益率，這將有利于紅利板塊的估值提升。即便紅利板塊的估值由于市場風(fēng)格原因未能提升，我們認(rèn)為持有高紅利股票獲得穩(wěn)定分紅，也能讓基金獲得顯著高于國債收益率的回報(bào)。

　　截至1月21日，大摩優(yōu)享六個(gè)月持有期混合A近三個(gè)月復(fù)權(quán)單位凈值增長率為0.93%，位于同類可比基金557/621；近半年復(fù)權(quán)單位凈值增長率為1.05%，位于同類可比基金598/621；近一年復(fù)權(quán)單位凈值增長率為15.86%，位于同類可比基金556/613；近三年復(fù)權(quán)單位凈值增長率為0.83%，位于同類可比基金402/535。

　　通過所選區(qū)間該基金凈值增長率分位圖，可以觀察該基金與同類基金業(yè)績比較情況。圖為坐標(biāo)原點(diǎn)到區(qū)間內(nèi)某時(shí)點(diǎn)的凈值增長率在同類基金中的分位數(shù)。

　　截至12月31日，基金近三年夏普比率為0.3863，位于同類可比基金331/526。

　　截至1月21日，基金近三年最大回撤為34.8%，同類可比基金排名257/526。單季度最大回撤出現(xiàn)在2024年一季度，為21.72%。

　　據(jù)定期報(bào)告數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，近三年平均股票倉位為92.88%，同類平均為85.83%。2023年三季度末基金達(dá)到94.57%的最高倉位，2021年三季度末最低，為83.56%。

　　截至2025年四季度末，基金規(guī)模為2.97億元。

　　截至2025年四季度末，基金十大重倉股分別是中遠(yuǎn)?？?/a>、江蘇銀行、中國移動(dòng)、南京銀行、上海銀行、華域汽車、中國神華、工商銀行、蘇州銀行、重慶銀行。

（文章來源：中國證券報(bào)·中證網(wǎng)）

(原標(biāo)題：大摩優(yōu)享六個(gè)月持有期混合A：2025年第四季度利潤942.15萬元 凈值增長率2.98%)

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