鵬揚(yáng)核心價(jià)值混合A：2025年第四季度利潤164.8萬元 凈值增長率2.31%

　　AI基金鵬揚(yáng)核心價(jià)值混合A（006051）披露2025年四季報(bào)，第四季度基金利潤164.8萬元，加權(quán)平均基金份額本期利潤0.043元。報(bào)告期內(nèi)，基金凈值增長率為2.31%，截至四季度末，基金規(guī)模為6715.65萬元。

　　該基金屬于靈活配置型基金。截至1月21日，單位凈值為1.902元?；鸾?jīng)理是李人望，目前管理8只基金。其中，截至1月21日，鵬揚(yáng)核心價(jià)值混合A近一年復(fù)權(quán)單位凈值增長率最高，達(dá)28.21%；鵬揚(yáng)景恒六個(gè)月混合A最低，為4.84%。

　　基金管理人在四季報(bào)中表示，本基金本報(bào)告期內(nèi)減持了少部分白酒公司、清倉了電力公司、農(nóng)藥公司，加倉了石油公司，輪胎公司，音樂平臺(tái)，快遞，家電，外賣公司。具體來看，綠電和火電均面臨上網(wǎng)電價(jià)下調(diào)壓力，因此完成電力股清倉；白酒龍頭長期基本面穩(wěn)固，因此我們只是做了小部分減倉，釋放的倉位轉(zhuǎn)向更具有短期進(jìn)攻性的輪胎企業(yè)，輪胎企業(yè)目前 PB 對(duì)應(yīng)的長期 ROE 偏低估，且 2026 年有望受益于歐盟對(duì)中國征收反傾銷稅。

　　截至1月21日，鵬揚(yáng)核心價(jià)值混合A近三個(gè)月復(fù)權(quán)單位凈值增長率為7.40%，位于同類可比基金674/1286；近半年復(fù)權(quán)單位凈值增長率為13.92%，位于同類可比基金853/1286；近一年復(fù)權(quán)單位凈值增長率為28.20%，位于同類可比基金718/1286；近三年復(fù)權(quán)單位凈值增長率為-18.17%，位于同類可比基金1212/1286。

　　通過所選區(qū)間該基金凈值增長率分位圖，可以觀察該基金與同類基金業(yè)績比較情況。圖為坐標(biāo)原點(diǎn)到區(qū)間內(nèi)某時(shí)點(diǎn)的凈值增長率在同類基金中的分位數(shù)。

　　截至12月31日，基金近三年夏普比率為0.0805，位于同類可比基金1123/1275。

　　截至1月21日，基金近三年最大回撤為46.29%，同類可比基金排名1123/1264。單季度最大回撤出現(xiàn)在2021年一季度，為24.18%。

　　據(jù)定期報(bào)告數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，近三年平均股票倉位為89.98%，同類平均為72.57%。2020年三季度末基金達(dá)到92.37%的最高倉位，2019年一季度末最低，為32.49%。

　　截至2025年四季度末，基金規(guī)模為6715.65萬元。

　　該基金持股集中度較高。截至2025年四季度末，基金重倉股分別是中國海洋石油、美的集團(tuán)、騰訊控股、紫金礦業(yè)、貴州茅臺(tái)、美團(tuán)-W、巨星科技、寶豐能源、中策橡膠、亞鉀國際、中國海油。

　　核校：沈楠

（文章來源：中國證券報(bào)·中證網(wǎng)）

(原標(biāo)題：鵬揚(yáng)核心價(jià)值混合A：2025年第四季度利潤164.8萬元 凈值增長率2.31%)

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