西部利得均衡優(yōu)選混合A：2025年第四季度利潤1016.21萬元 凈值增長率1.28%

　　AI基金西部利得均衡優(yōu)選混合A（021967）披露2025年四季報，第四季度基金利潤1016.21萬元，加權(quán)平均基金份額本期利潤0.0241元。報告期內(nèi)，基金凈值增長率為1.28%，截至四季度末，基金規(guī)模為6.65億元。

　　該基金屬于偏股混合型基金。截至1月21日，單位凈值為1.686元?；鸾?jīng)理是董偉煒，目前管理6只基金。其中，截至1月21日，西部利得景程混合A近一年復(fù)權(quán)單位凈值增長率最高，達(dá)57.44%；西部利得匯逸債券A最低，為7.74%。

　　基金管理人在四季報中表示，本基金在報告期內(nèi)主要運(yùn)用了倉位管理，行業(yè)動態(tài)優(yōu)化配置和個股選擇等策略，凈值表現(xiàn)小幅超越業(yè)績比較基準(zhǔn)。本報告期，本基金總體維持偏高倉位，超額收益主要來源于行業(yè)配置和個股選擇。具體的，我們在 AI（海外算力，AI 芯片上游材料），資源（有色金屬，貴金屬，能源金屬等）等方向相較基準(zhǔn)的超配以及從中選出業(yè)績預(yù)期更陡峭上行的個股，并通過審視基本面變化與股價的關(guān)系進(jìn)行動態(tài)優(yōu)化調(diào)整，獲得了正向收益，在醫(yī)藥，大消費(fèi)，房地產(chǎn)方向的持續(xù)低配也貢獻(xiàn)了（相對業(yè)績基準(zhǔn)）的超額收益。而本基金在港股互聯(lián)網(wǎng)龍頭，消費(fèi)電子，鋰電池等方向的超配帶來了負(fù)向收益。

　　截至1月21日，西部利得均衡優(yōu)選混合A近三個月復(fù)權(quán)單位凈值增長率為15.17%，位于同類可比基金92/621；近半年復(fù)權(quán)單位凈值增長率為43.75%，位于同類可比基金86/621。

　　通過所選區(qū)間該基金凈值增長率分位圖，可以觀察該基金與同類基金業(yè)績比較情況。圖為坐標(biāo)原點(diǎn)到區(qū)間內(nèi)某時點(diǎn)的凈值增長率在同類基金中的分位數(shù)。

　　截至12月31日，基金成立以來夏普比率為0.356。

　　截至1月21日，基金成立以來最大回撤為11.43%。單季度最大回撤出現(xiàn)在2025年四季度，為9.59%。

　　據(jù)定期報告數(shù)據(jù)統(tǒng)計，成立以來平均股票倉位為77.63%，同類平均為85.83%。2025年末基金達(dá)到85.7%的最高倉位，2025年一季度末最低，為61.19%。

　　截至2025年四季度末，基金規(guī)模為6.65億元。

　　截至2025年四季度末，基金十大重倉股分別是新易盛、菲利華、阿里巴巴-W、世紀(jì)華通、寒武紀(jì)、立訊精密、盛屯礦業(yè)、寧德時代、鵬鼎控股、紫金礦業(yè)。

　　核校：孫萍

（文章來源：中國證券報·中證網(wǎng)）

(原標(biāo)題：西部利得均衡優(yōu)選混合A：2025年第四季度利潤1016.21萬元 凈值增長率1.28%)

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