公募積極搶籌！電網(wǎng)設(shè)備密集漲停 業(yè)績預(yù)測高增股來了

　　1月19日早盤電網(wǎng)設(shè)備板塊表現(xiàn)強勢，漢纜股份、森源電氣、大連電瓷、中國西電、積成電子、廣電電氣、華明裝備、宏盛華源漲停。雙杰電氣、億能電力、紅相股份、華自科技大漲超10%。

　　消息面上，中國電力報從國家電網(wǎng)獲悉，“十五五”時期，國家電網(wǎng)固定資產(chǎn)投資預(yù)計達到4萬億元，較“十四五”投資增長40%。國家電網(wǎng)此前表示，“十四五”期間，其固定資產(chǎn)投資預(yù)計完成2.85萬億元以上，較“十三五”增長約18%。

　　此外，國家能源局1月17日表示，2025年我國全社會用電量歷史性突破10萬億千瓦時，達到10.4萬億千瓦時，同比增長5%。這一數(shù)字在全球單一國家中尚屬首次，相當(dāng)于美國全年用電量的兩倍多，超過歐盟、俄羅斯、印度、日本四個經(jīng)濟體的年用電量總和。

　　2025年業(yè)績較為亮眼？

　　除了受宏觀亮眼數(shù)據(jù)帶動外，當(dāng)前正在披露的2025年業(yè)績快報或預(yù)告中，電網(wǎng)設(shè)備股多數(shù)亮眼，也提振了板塊人氣。

　　比如思源電氣披露的2025年業(yè)績快報顯示，2025年實現(xiàn)歸母凈利潤31.63億元，同比增長54.35%。

　　披露業(yè)績預(yù)告的信通電子、宏遠股份和長纜科技，2025年業(yè)績也明顯增長。信通電子2025年預(yù)計歸母凈利潤1.5億元，同比增長5.4%；宏遠股份預(yù)計歸母凈利潤1.14億元～1.32億元，同比增長12.54%～30.3%；長纜科技預(yù)計歸母凈利潤1.3億元～1.6億元，同比增長74.07%～114.24%。

　　公募基金也積極增配

　　還有就是，從當(dāng)前披露的公募基金2025年四季報來看，多家頭部公募已同步換倉，將電力設(shè)備板塊列為重倉首選。

　　據(jù)券商中國報道，已披露的2025年四季度基金報告顯示，頭部公募已開啟跨年搶籌模式，配置意圖直指2026年行情——包括平安基金、德邦基金、同泰基金、華銀基金等紛紛加倉智能配電、燃?xì)?/a>輪機等細(xì)分領(lǐng)域，應(yīng)流股份、杰瑞股份、國光電氣、東方電氣、中熔電氣等企業(yè)新晉核心重倉股名單。

　　近半個月內(nèi)，南方基金、銀華基金、富國基金等十余家公募密集調(diào)研華秦科技、杰瑞股份、偉創(chuàng)電氣、智光電氣等標(biāo)的，聚焦產(chǎn)品技術(shù)、產(chǎn)能規(guī)劃、出海進展等核心問題。

　　在不少科技基金經(jīng)理看來，能源電力是AI算力的基石，布局電力裝備并不偏離科技主導(dǎo)產(chǎn)業(yè)，反而是對AI產(chǎn)業(yè)鏈的必要補全。隨著AI算力需求持續(xù)爆發(fā)和全球電網(wǎng)升級加速，公募基金這一密集布局，也預(yù)示著這條橫跨科技與能源的傳統(tǒng)優(yōu)勢賽道，有望在2026年基金業(yè)績行情中扮演重要角色。

　　2025業(yè)績預(yù)測TOP20

　　從機構(gòu)預(yù)測的2025年業(yè)績來看，電網(wǎng)設(shè)備不少個股同樣亮眼。比如通達股份預(yù)計2025年業(yè)績同比增長535.47%。遠東股份緊隨其后，預(yù)計2025年同比增長246.23%。雙杰電氣、新特電氣、科陸電子2025年業(yè)績預(yù)測也翻倍。

　　20家2025年業(yè)績預(yù)測同比靠前個股來看，2026年以來多數(shù)明顯上漲，雙杰電氣、中國西電漲超50%；特變電工漲超30%。

　　不少個股還被杠桿資金積極搶籌，比如特變電工2026年以來被融資凈買入23.05億元。遠東股份、科陸電子、東方電纜、思源電氣、中國西電也被融資凈買入過億。

　　往后看，中信證券指出，國家電網(wǎng)宣布“十五五”時期4萬億元固定資產(chǎn)投資計劃，同比增長40%。同時，明確聚焦綠色轉(zhuǎn)型，初步建成主配微協(xié)同的新型電網(wǎng)平臺。國網(wǎng)的投資計劃夯實總量基本盤，進一步明確特高壓、柔性直流、數(shù)字化微網(wǎng)等重點領(lǐng)域。建議圍繞受益于國內(nèi)投資景氣度、重大規(guī)劃的內(nèi)需頭部企業(yè)以及兼顧國內(nèi)重大投資和出海景氣的兩個方向布局行業(yè)內(nèi)頭部企業(yè)。

（文章來源：東方財富研究中心）

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