金信穩(wěn)健策略混合A：2025年第四季度利潤2154.62萬元 凈值增長率2.68%

　　AI基金金信穩(wěn)健策略混合A（007872）披露2025年四季報，第四季度基金利潤2154.62萬元，加權(quán)平均基金份額本期利潤0.0364元。報告期內(nèi)，基金凈值增長率為2.68%，截至四季度末，基金規(guī)模為11.78億元。

　　該基金屬于靈活配置型基金。截至1月16日，單位凈值為2.769元?；鸾?jīng)理是孔學(xué)兵，目前管理的3只基金近一年均為正收益。其中，截至1月16日，金信精選成長混合A近一年復(fù)權(quán)單位凈值增長率最高，達(dá)97.21%；金信穩(wěn)健策略混合A最低，為93.67%。

　　基金管理人在四季報中表示，我們對半導(dǎo)體國產(chǎn)替代方向基本面判斷維持中長期積極。核心龍頭公司高強度研發(fā)推動國產(chǎn)替代進(jìn)程加速；AI 科技敘事愈演愈烈，提振行業(yè)景氣度；先進(jìn)邏輯和高端存儲擴(kuò)產(chǎn)拉動下，核心公司訂單與業(yè)績高增、市場份額和單機價值量明顯提升。中長期維度，以高端設(shè)備為核心的半導(dǎo)體國產(chǎn)替代領(lǐng)域，可能是不確定市場中少數(shù)具備確定性的方向性資產(chǎn)類別，值得我們以耐心和堅韌陪伴。

　　截至1月16日，金信穩(wěn)健策略混合A近三個月復(fù)權(quán)單位凈值增長率為33.14%，位于同類可比基金16/1286；近半年復(fù)權(quán)單位凈值增長率為82.85%，位于同類可比基金15/1286；近一年復(fù)權(quán)單位凈值增長率為93.67%，位于同類可比基金45/1286；近三年復(fù)權(quán)單位凈值增長率為81.09%，位于同類可比基金64/1286。

　　通過所選區(qū)間該基金凈值增長率分位圖，可以觀察該基金與同類基金業(yè)績比較情況。圖為坐標(biāo)原點到區(qū)間內(nèi)某時點的凈值增長率在同類基金中的分位數(shù)。

　　截至12月31日，基金近三年夏普比率為0.6314，位于同類可比基金494/1275。

　　截至1月15日，基金近三年最大回撤為51.35%，同類可比基金排名1213/1265。單季度最大回撤出現(xiàn)在2024年一季度，為33.97%。

　　據(jù)定期報告數(shù)據(jù)統(tǒng)計，近三年平均股票倉位為92.26%，同類平均為72.46%。2025年一季度末基金達(dá)到93.3%的最高倉位，2020年一季度末最低，為75.81%。

　　截至2025年四季度末，基金規(guī)模為11.78億元。

　　該基金持股集中度較高，近2年前十大重倉股集中度長期超過60%。截至2025年四季度末，基金十大重倉股分別是芯源微、中科飛測、中微公司、茂萊光學(xué)、拓荊科技、福晶科技、波長光電、匯成真空、英諾激光、騰景科技。

　　核校：楊寧

（文章來源：中國證券報·中證網(wǎng)）

(原標(biāo)題：金信穩(wěn)健策略混合A：2025年第四季度利潤2154.62萬元 凈值增長率2.68%)

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