存儲(chǔ)漲價(jià)連鎖反應(yīng)：手機(jī)、PC降出貨目標(biāo) 面板、鏡頭被波及

　　進(jìn)入2026年，全球存儲(chǔ)芯片（DRAM/NAND Flash）價(jià)格持續(xù)攀升的浪潮正傳導(dǎo)至下游消費(fèi)電子產(chǎn)業(yè)，引發(fā)一場(chǎng)波及手機(jī)、PC等終端市場(chǎng)的連鎖震動(dòng)。

　　近日，魅族在回應(yīng)“魅族22 Air是否還發(fā)布”提問(wèn)時(shí)表示：內(nèi)存（價(jià)格）的大幅上漲對(duì)公司手機(jī)商業(yè)計(jì)劃是巨大的沖擊，很遺憾，魅族22Air已取消上市計(jì)劃。

　　事實(shí)上，《中國(guó)經(jīng)營(yíng)報(bào)》記者留意到，近段時(shí)間以來(lái)，聯(lián)想、戴爾、惠普、OPPO、小米等終端品牌紛紛啟動(dòng)漲價(jià)、品牌整合等應(yīng)對(duì)策略，一場(chǎng)圍繞成本控制的行業(yè)洗牌已然開(kāi)啟。與此同時(shí)，終端市場(chǎng)的謹(jǐn)慎策略正迅速傳導(dǎo)至上游，引發(fā)連鎖反應(yīng)，面板、光學(xué)鏡頭廠商紛紛承壓，行業(yè)景氣度短期面臨考驗(yàn)。

　　CINNO Research首席分析師周華對(duì)記者表示，在存儲(chǔ)器成本暴漲的背景下，品牌正采取“保核心、砍邊緣”策略，優(yōu)先保障SoC（系統(tǒng)級(jí)芯片）性能、電池容量、基礎(chǔ)存儲(chǔ)配置等直接影響用戶體驗(yàn)的配置，降規(guī)鏡頭、面板等的配置。

　　砍單、品牌整合、漲價(jià)應(yīng)對(duì)成本危機(jī)

　　2026年開(kāi)年，一場(chǎng)始于上游芯片端的存儲(chǔ)產(chǎn)品漲價(jià)潮正持續(xù)向消費(fèi)電子產(chǎn)業(yè)鏈上下游傳導(dǎo)，引發(fā)連鎖震動(dòng)。

　　近日，魅族官方明確表示，原定發(fā)布的魅族22 Air已取消上市計(jì)劃。這一消息直接反映了當(dāng)前存儲(chǔ)成本上漲對(duì)中小品牌及中低端產(chǎn)品線的沖擊。

　　事實(shí)上，這并非個(gè)例。面對(duì)供應(yīng)鏈壓力，同為中小品牌的realme已回歸至OPPO旗下，與OPPO共享售后、研發(fā)等資源，試圖實(shí)現(xiàn)協(xié)同效應(yīng)，以共同應(yīng)對(duì)當(dāng)前的成本壓力與市場(chǎng)挑戰(zhàn)。此外，華碩在2026年開(kāi)年已確認(rèn)，2026年暫停新機(jī)發(fā)布。

　　而銷(xiāo)售端，智能手機(jī)、筆記本電腦正迎來(lái)新一輪漲價(jià)潮，vivo X300、OPPO FindX9、小米17 Ultra等機(jī)型的起售價(jià)較上一代都有不同程度上漲，聯(lián)想、戴爾、惠普、榮耀等品牌的電腦產(chǎn)品近日集體漲價(jià)幾百元至千元不等。

　　存儲(chǔ)芯片的持續(xù)漲價(jià)是本輪產(chǎn)業(yè)鏈波動(dòng)的核心導(dǎo)火索。市場(chǎng)研究機(jī)構(gòu)集邦咨詢的報(bào)告顯示，自2025年9月初以來(lái)，DDR5內(nèi)存顆粒現(xiàn)貨價(jià)格漲幅已超300%，DDR4內(nèi)存顆粒漲幅也達(dá)158%。

　　進(jìn)入2026年，漲價(jià)態(tài)勢(shì)愈演愈烈，256GB DDR5服務(wù)器內(nèi)存單條價(jià)格突破4萬(wàn)元，1盒100條該產(chǎn)品的價(jià)格堪比上海部分房產(chǎn)。國(guó)金證券研報(bào)指出，全球存儲(chǔ)芯片市場(chǎng)供不應(yīng)求格局將持續(xù)全年，DRAM位元供應(yīng)量增幅預(yù)計(jì)15%至20%，而需求增速將達(dá)20%至25%。

　　存儲(chǔ)成本的飆升直接沖擊終端市場(chǎng)。Counterpoint Research數(shù)據(jù)顯示，存儲(chǔ)價(jià)格上漲已導(dǎo)致智能手機(jī)物料成本提升10%至15%，中低端機(jī)型受影響尤為嚴(yán)重，2026年全球智能手機(jī)出貨量預(yù)計(jì)將下滑2.1%。

　　而近日，多位手機(jī)產(chǎn)業(yè)鏈上游人士向記者表示，由于近期存儲(chǔ)器價(jià)格飆漲，2026年全球手機(jī)市況不容樂(lè)觀，目前已出現(xiàn)中國(guó)品牌大幅砍單的情況。

　　“受到存儲(chǔ)大幅漲價(jià)影響，低端產(chǎn)品占比越高的廠商受到的沖擊會(huì)越大。”IDC全球?qū)I(yè)代工與顯示產(chǎn)業(yè)研究團(tuán)隊(duì)資深研究經(jīng)理高鴻翔對(duì)記者表示，全球前十大手機(jī)廠商中，影響最大的可能要數(shù)傳音與小米，他們?cè)诘投耸袌?chǎng)的市場(chǎng)占有率還是比較高。

　　而據(jù)周華觀察，各大主流安卓品牌出貨目標(biāo)均有不同程度下調(diào)，小米、OPPO、vivo、榮耀變動(dòng)幅度相對(duì)顯著，華為也有下調(diào)，幅度相對(duì)小，蘋(píng)果基本持平。

　　面板、光學(xué)鏡頭需求走弱

　　存儲(chǔ)成本飆升不僅沖擊了終端整機(jī)需求，也在進(jìn)一步削弱手機(jī)物料清單中其他零組件拉貨動(dòng)能，同時(shí)也擠壓了其他零組件產(chǎn)品的升級(jí)空間。

　　CINNO Research近日發(fā)布的報(bào)告指出，進(jìn)入2026年1月，手機(jī)面板市場(chǎng)正式步入傳統(tǒng)淡季，疊加上游存儲(chǔ)器價(jià)格連續(xù)數(shù)月上漲，終端品牌為緩解成本壓力，紛紛主動(dòng)縮減出貨目標(biāo)以控制經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，由此導(dǎo)致手機(jī)面板整體需求明顯走弱。在終端拉貨動(dòng)能不足的背景下，上游面板廠稼動(dòng)率普遍承壓，價(jià)格下行壓力進(jìn)一步加劇。周華對(duì)記者表示，目前，主流手機(jī)面板廠商整體稼動(dòng)率普遍回落20%—30%，較2025年第四季度旺季明顯下滑。

　　深圳一家面板企業(yè)的相關(guān)人士對(duì)記者表示：“受存儲(chǔ)產(chǎn)品大幅漲價(jià)影響，面板企業(yè)也有壓力?！?/p>

　　CINNO Research機(jī)構(gòu)還預(yù)測(cè)，2026年1月和2026年2月，a-Si（非晶硅）模組價(jià)格與LTPS（低溫多晶硅）面板價(jià)格或?qū)⒊尸F(xiàn)下降趨勢(shì)；柔性AMOLED面板價(jià)格持續(xù)處于下降通道。

　　與此同時(shí)，記者留意到，光學(xué)鏡頭廠商同樣難逃存儲(chǔ)器漲價(jià)帶來(lái)的沖擊，而多家光學(xué)廠商已對(duì)2026年手機(jī)鏡頭出貨持保守態(tài)度。

　　在光學(xué)鏡頭龍頭廠商大立光1月8日的法說(shuō)會(huì)上，大立光董事長(zhǎng)林恩平針對(duì)手機(jī)產(chǎn)業(yè)前景釋放出審慎看法。他表示，由于2025年年底至2026年年初存儲(chǔ)器價(jià)格飆漲，擠壓了手機(jī)BOM表（物料清單），成本大幅飆升，在預(yù)算有限的情況下，品牌廠為了維持終端售價(jià)與利潤(rùn)空間，必須在其他零組件上進(jìn)行取舍，對(duì)鏡頭規(guī)格升級(jí)態(tài)度轉(zhuǎn)趨觀望，2026全年能見(jiàn)度未明。

　　野村證券2025年11月報(bào)告直接指出，2026年全球智能手機(jī)出貨或降0%—7%，存儲(chǔ)成本上升是主因，非核心手機(jī)零件、如光學(xué)零件的供應(yīng)商可能面臨兩難困境，包括客戶對(duì)出貨預(yù)測(cè)趨向保守或持續(xù)推動(dòng)旗艦及高階機(jī)種規(guī)格升級(jí)，但同時(shí)要求降低中低階機(jī)種的非關(guān)鍵零件成本。因此，將舜宇光學(xué)評(píng)級(jí)由“買(mǎi)入”降至“中性”，目標(biāo)價(jià)由102港元大削至60港元；同時(shí)將丘鈦科技評(píng)級(jí)由“買(mǎi)入”一舉降至“減持”。

　　近日，記者以投資者身份致電舜宇光學(xué)科技投資者關(guān)系部，其投資者關(guān)系部相關(guān)工作人員坦言，存儲(chǔ)芯片價(jià)格飆升雖未對(duì)公司2025年鏡頭出貨量產(chǎn)生明顯影響，但預(yù)計(jì)將拖累2026年全球智能手機(jī)行業(yè)出貨量出現(xiàn)個(gè)位數(shù)下滑，進(jìn)而波及手機(jī)鏡頭整體出貨量。

　　“存儲(chǔ)漲價(jià)對(duì)低端項(xiàng)目影響更大，高端項(xiàng)目受波及較小?！鄙鲜龉ぷ魅藛T表示，面對(duì)行業(yè)壓力，公司將聚焦高端市場(chǎng)布局，通過(guò)提升高端鏡頭份額推動(dòng)毛利率上行，以對(duì)沖低端市場(chǎng)的業(yè)績(jī)波動(dòng)。

　　而對(duì)于存儲(chǔ)漲價(jià)擠壓鏡頭規(guī)格升級(jí)保守的問(wèn)題，舜宇光學(xué)科技則給出了與同行不同的觀點(diǎn)。舜宇光學(xué)科技表示，由于客戶結(jié)構(gòu)差異，大立光的主要客戶為蘋(píng)果，安卓客戶占比也不是很高，而舜宇光學(xué)科技所服務(wù)的國(guó)內(nèi)主流品牌在高端旗艦機(jī)型上的升級(jí)需求依然明確，包括更高級(jí)別的潛望式鏡頭、小型化等技術(shù)方向均有持續(xù)投入。

　　周華對(duì)記者分析道，手機(jī)屏幕同樣面臨成本擠壓的情況。從中長(zhǎng)期來(lái)看，LTPO（低溫多晶氧化物）技術(shù)滲透率將減慢，因成本比LTPS高，廠商有可能僅在Pro/Ultra旗艦機(jī)型中保留，標(biāo)準(zhǔn)版機(jī)型或取消；另外曲面屏因制造良率低、材料損耗高將逐漸退潮，或回歸直屏。

　　a-Si模組是低端手機(jī)屏幕的主力軍?！暗投水a(chǎn)品就得轉(zhuǎn)型了，像a-Si就得轉(zhuǎn)到附加值更高的如醫(yī)療、工控等領(lǐng)域。”也有面板廠相關(guān)人士對(duì)記者表示，存儲(chǔ)漲價(jià)給面板行業(yè)帶來(lái)的連鎖壓力與面板廠所處的行業(yè)地位、客戶項(xiàng)目多少以及產(chǎn)能規(guī)劃有一定關(guān)系，面板廠也會(huì)綜合考慮，優(yōu)先支持賺錢(qián)的項(xiàng)目，其次是核心戰(zhàn)略客戶需求，最后是填補(bǔ)產(chǎn)能的項(xiàng)目。

　　在周華看來(lái)，存儲(chǔ)漲價(jià)對(duì)手機(jī)BOM帶來(lái)的影響是全方位的，不僅面板和光學(xué)產(chǎn)業(yè)，包括圖像傳感器在內(nèi)的各類(lèi)型傳感器、馬達(dá)、蓋板、結(jié)構(gòu)件等領(lǐng)域都將面臨擠壓。

　　高鴻翔亦認(rèn)同，存儲(chǔ)漲價(jià)對(duì)手機(jī)BOM造成的擠壓是全方位的，廠商將優(yōu)先保障SoC、存儲(chǔ)基礎(chǔ)配置等直接影響用戶體驗(yàn)的配置，其他零部件產(chǎn)業(yè)都將被擠壓。

（文章來(lái)源：中國(guó)經(jīng)營(yíng)網(wǎng)）

(原標(biāo)題：存儲(chǔ)漲價(jià)連鎖反應(yīng)：手機(jī)、PC降出貨目標(biāo) 面板、鏡頭被波及)

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