公積金改革大動作要來了！高層定調(diào)、信號明確，關乎你的錢袋子

　　最近，公積金改革的話題熱度居高不下?！度嗣袢請蟆钒l(fā)文稱，公積金很可能要迎來改革大動作。

　　而兩場重磅會議的提及，更是讓公積金改革的步伐明顯加快。2025年底召開的中央經(jīng)濟工作會議，提出“深化住房公積金制度改革”，緊接著全國住建工作會議也多次提及公積金。

　　信號已經(jīng)很明顯了，公積金的改革大戲，離拉開帷幕不遠了。

　　十年首提！高層會議為何頻頻點名公積金？

　　公積金到底是什么？咱們常說的“五險一金”，里面的“一金”就是它。簡單說，就是國家機關、企事業(yè)單位、社會團體和在職職工一起繳存的長期住房儲金，個人和單位按比例交錢，最后這筆錢全歸職工自己，妥妥的住房福利。

　　過去幾年，公積金一直是樓市調(diào)控的重要抓手。根據(jù)中指監(jiān)測，2025年全國各地圍繞公積金貸款政策優(yōu)化出臺政策約280條，頻次為各類政策最高，以提高公積金貸款額度、調(diào)整公積金貸款套數(shù)認定、優(yōu)化“商轉公”、擴寬提取公積金使用范圍（如支付首付、物業(yè)費、裝修款、稅款等）等為主要優(yōu)化方向。

　　值得關注的是，新年前后的幾場重磅會議，讓公積金政策調(diào)整迎來新的變化。2025年12月，中央經(jīng)濟工作會議提出“深化住房公積金制度改革”，系近十年來首次。此后，全國住房城鄉(xiāng)建設工作會議再度明確，深化住房公積金制度改革。

　　到了2026年1月8日，《人民日報》發(fā)表《中央“點名”住房公積金，釋放什么信號？》一文，稱公積金很可能要迎來改革大動作，并指出“改革的方向是明確的，就等具體政策落地了”。

　　高層會議頻頻提及、央媒也釋放明確信號，種種跡象都說明，2026年公積金改革要啟動了。

　　北京鏈家研究院院長高原告訴新京報貝殼財經(jīng)記者，住房公積金是中國住房保障制度改革創(chuàng)新的重要成果，是圍繞中國城鎮(zhèn)住房制度改革需要的一種制度性安排，也會伴隨著住房市場的需求變化動態(tài)調(diào)整?；乜凑麄€公積金制度的建立、發(fā)展與改革歷史，包括公積金提取用作租金、公積金建設保障房試點等，都是伴隨著住房市場自身的變化、住房供給制度的變化去做動態(tài)調(diào)整。

　　她還提到，住房市場的絕對短缺問題已經(jīng)基本解決，住房市場的需求從“有沒有”轉向“好不好”，房地產(chǎn)發(fā)展新模式的逐步建立，其實整個住房市場、包括我們的住房市場制度發(fā)生了較多的變化。這種情況下，公積金適時地去做適應性的調(diào)整正當其時，也符合公積金制度的本意與初衷。

　　要改革，必然是存在痛點：利率和商貸的差距越來越小、貸款額度不夠用、提取范圍有限、資金躺在賬戶里“睡大覺”、使用效率太低……

　　在高原看來，很長時期以來，公積金所面臨的總體環(huán)境是住房的絕對短缺與供給不足。比如，更多地支持購買首套房的家庭，對二套家庭的支持不足；更多地傾向于住房的購置與新建，對住房的改建與城市的更新可能支持比較有限。這些制度安排，在當前的市場環(huán)境下，就產(chǎn)生了新的痛點。一方面，需要用到這些資金的領域和服務，沒有辦法利用這些資金；而與此同時，公積金資金本身又形成了比較龐大的沉淀，利用效率不高。

　　改革方向浮現(xiàn)，使用范圍、利率與效率成焦點

　　改革的方向已經(jīng)明確，具體政策在不久的未來會落地。不過，公積金到底會如何改？

　　目前來看，公積金的使用主要集中在提取和貸款兩大板塊。提取方面，最常見的就是買房、租房，現(xiàn)在范圍也在慢慢拓寬，石家莊、蘇州能提公積金交物業(yè)費，天津、廣州可以用它給老房子加裝電梯。

　　高原認為，公積金的支持范圍可能還會拓展，“未來在城市更新的過程中，公積金可能可以去支持具體的翻建項目、更新項目、維修項目。又比如說隨著社會老齡化的加深，公積金用于家庭的適老化裝修改造。而從全社會的角度來說，如果沉淀資金在取得權利人支持的情況下，去參與保障性的項目，獲取更高的收益，也非常值得探索?！?/p>

　　再說說大家關心的利率問題。2015-2016年樓市高峰期，首套房5年及以上公積金貸款利率是3.25%，二套房是3.575%，那會兒商貸利率普遍超5%，二套房利率更高，公積金的優(yōu)勢很明顯。

　　可現(xiàn)在不一樣了，首套房公積金利率降到2.6%，二套房是3.075%，商貸利率卻普遍跌到3%，兩者的差距越來越小，公積金的吸引力自然就弱了。

　　業(yè)內(nèi)人士認為，未來公積金利率還有進一步下調(diào)的空間。

　　高原表示，對于改善性的住房需求，公積金在首套以外的領域去發(fā)揮更大的作用。比如說，加大對于改善性需求的支持力度，能夠更好地實現(xiàn)資金利用效率、居民生活體驗與行業(yè)市場企業(yè)的多方共贏，這也是值得探索的。

　　此外，截至2024年底，全國公積金繳存余額已經(jīng)高達10.9萬億元。這么大一筆錢，怎么用才能更劃算？

　　高原給出的答案是提升運轉效率。去年以來，北京市在部分地區(qū)試點了公積金直付房租的改革。這個改革使得居民使用公積金的效率提升，所需提交的材料與辦理流程大大減少，整個辦事過程幾乎是無感的，但公積金直付對于租房群體的支持又是實實在在且有溫度的。隨著信息化、智能化水平的提升，類似這樣的改革也會越來越多，最終實現(xiàn)公積金運用效率的顯著提升與居民體驗的全面增強。

　　新京報貝殼財經(jīng)記者段文平

　　封面圖/豆包AI大模型制圖

（文章來源：新京報）

(原標題：公積金改革大動作要來了！高層定調(diào)、信號明確，關乎你的錢袋子)

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