平安安享靈活配置混合A：2025年第四季度利潤233.04萬元 凈值增長率1.98%

　　AI基金平安安享靈活配置混合A（002282）披露2025年四季報，第四季度基金利潤233.04萬元，加權平均基金份額本期利潤0.044元。報告期內(nèi)，基金凈值增長率為1.98%，截至四季度末，基金規(guī)模為1.14億元。

　　該基金屬于靈活配置型基金。截至1月15日，單位凈值為1.798元?；鸾?jīng)理是莫艽，目前管理的3只基金近一年均為正收益。其中，截至1月15日，平安新鑫優(yōu)選混合A近一年復權單位凈值增長率最高，達43.58%；平安靈活配置混合A最低，為20.52%。

　　基金管理人在四季報中表示，2025 年第四季度，市場表現(xiàn)震蕩，在這樣的市場中，我們的表現(xiàn)相對尚可，回撤控制也相對符合預計。為何在單個季度相對表現(xiàn)較好，我們也無法回答類似這樣的問題，畢竟我們在投資時采用的策略為保持宏觀中性、市場中性去選擇公司，長期獲取公司帶來的內(nèi)生收益，至于這個公司下一天、下個季度、下一年到底會不會上漲，我們不知道，也很難預判，我們知道的是只要我們按照預期收益率去選擇標的，就有很強的信心在長期實現(xiàn)這樣的期望收益率。不過當前的市場還是給我們造成了一些困擾的——即我們找不到足夠多的合適標的去建立足夠的持倉，當然面對這樣的情況，我們能做的也不多，只能不斷學習以求可以挖掘出新的價格合適的標的。

　　截至1月15日，平安安享靈活配置混合A近三個月復權單位凈值增長率為3.44%，位于同類可比基金847/1286；近半年復權單位凈值增長率為16.82%，位于同類可比基金798/1286；近一年復權單位凈值增長率為23.91%，位于同類可比基金839/1286；近三年復權單位凈值增長率為49.69%，位于同類可比基金198/1286。

　　通過所選區(qū)間該基金凈值增長率分位圖，可以觀察該基金與同類基金業(yè)績比較情況。圖為坐標原點到區(qū)間內(nèi)某時點的凈值增長率在同類基金中的分位數(shù)。

　　截至12月31日，基金近三年夏普比率為1.054，位于同類可比基金86/1275。

　　截至1月15日，基金近三年最大回撤為15.83%，同類可比基金排名206/1265。單季度最大回撤出現(xiàn)在2019年二季度，為12.82%。

　　據(jù)定期報告數(shù)據(jù)統(tǒng)計，近三年平均股票倉位為48.83%，同類平均為72.46%。2025年上半年末基金達到83.13%的最高倉位，2023年三季度末最低，為5.85%。

　　截至2025年四季度末，基金規(guī)模為1.14億元。

　　該基金持股集中度較高，近2年前十大重倉股集中度長期超過60%。截至2025年四季度末，基金十大重倉股分別是星宇股份、滬光股份、繼峰股份、賽輪輪胎、華峰鋁業(yè)、伯特利、景津裝備、美的集團、貴州茅臺、寧德時代。

　　核校：楊寧

（文章來源：中國證券報·中證網(wǎng)）

(原標題：平安安享靈活配置混合A：2025年第四季度利潤233.04萬元 凈值增長率1.98%)

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