金信轉(zhuǎn)型創(chuàng)新混合A：2025年第四季度利潤512.95萬元 凈值增長率4.8%

　　AI基金金信轉(zhuǎn)型創(chuàng)新混合A（002810）披露2025年四季報(bào)，第四季度基金利潤512.95萬元，加權(quán)平均基金份額本期利潤0.1399元。報(bào)告期內(nèi)，基金凈值增長率為4.8%，截至四季度末，基金規(guī)模為1.21億元。

　　該基金屬于靈活配置型基金。截至1月15日，單位凈值為3.764元?；鸾?jīng)理是黃飆和楊超，目前共同管理的2只基金近一年均為正收益。其中，截至1月15日，金信轉(zhuǎn)型創(chuàng)新混合A近一年復(fù)權(quán)單位凈值增長率最高，達(dá)66.74%；金信深圳成長混合A最低，為64.68%。

　　基金管理人在四季報(bào)中表示，2025 年 4 季度，組合繼續(xù)將重點(diǎn)放在芯片、軍工及大飛機(jī)領(lǐng)域。軍工板塊 4 季度在衛(wèi)星通信、燃機(jī)等相關(guān)細(xì)分板塊的驅(qū)動(dòng)下，表現(xiàn)相對(duì)領(lǐng)先。預(yù)計(jì) 2026 年軍工板塊催化因素依然較多，依然是非常值得關(guān)注的領(lǐng)域。在 AI 的驅(qū)動(dòng)下，AI 相關(guān)的芯片需求持續(xù)增長，驅(qū)動(dòng)存儲(chǔ)等相關(guān)領(lǐng)域晶圓價(jià)格不斷上漲，晶圓代工企業(yè)的稼動(dòng)率也恢復(fù)到較高水平，部分晶圓產(chǎn)品的代工價(jià)格也有所回升。預(yù)計(jì)這一趨勢在 2026 年也依然有望延續(xù)。因此，組合 4 季度將配置重點(diǎn)放在了軍工及大飛機(jī)，芯片等領(lǐng)域，同時(shí)對(duì)其他科技成長、新材料等板塊也保持密切關(guān)注。

　　截至1月15日，金信轉(zhuǎn)型創(chuàng)新混合A近三個(gè)月復(fù)權(quán)單位凈值增長率為11.76%，位于同類可比基金289/1286；近半年復(fù)權(quán)單位凈值增長率為42.90%，位于同類可比基金243/1286；近一年復(fù)權(quán)單位凈值增長率為66.74%，位于同類可比基金158/1286；近三年復(fù)權(quán)單位凈值增長率為98.33%，位于同類可比基金35/1286。

　　通過所選區(qū)間該基金凈值增長率分位圖，可以觀察該基金與同類基金業(yè)績比較情況。圖為坐標(biāo)原點(diǎn)到區(qū)間內(nèi)某時(shí)點(diǎn)的凈值增長率在同類基金中的分位數(shù)。

　　截至12月31日，基金近三年夏普比率為1.1268，位于同類可比基金60/1275。

　　截至1月15日，基金近三年最大回撤為32.53%，同類可比基金排名632/1265。單季度最大回撤出現(xiàn)在2024年一季度，為27.14%。

　　據(jù)定期報(bào)告數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，近三年平均股票倉位為87.11%，同類平均為72.46%。2024年上半年末基金達(dá)到92.04%的最高倉位，2021年末最低，為28.88%。

　　截至2025年四季度末，基金規(guī)模為1.21億元。

　　截至2025年四季度末，基金十大重倉股分別是航發(fā)動(dòng)力、潤貝航科、納芯微、航宇科技、國瓷材料、火炬電子、晶合集成、中航重機(jī)、航發(fā)科技、派克新材。

　　核校：孫萍

（文章來源：中國證券報(bào)·中證網(wǎng)）

(原標(biāo)題：金信轉(zhuǎn)型創(chuàng)新混合A：2025年第四季度利潤512.95萬元 凈值增長率4.8%)

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