長城周期優(yōu)選混合發(fā)起式A：2025年第四季度利潤181.71萬元 凈值增長率13.23%

　　AI基金長城周期優(yōu)選混合發(fā)起式A（021636）披露2025年四季報，第四季度基金利潤181.71萬元，加權(quán)平均基金份額本期利潤0.1671元。報告期內(nèi)，基金凈值增長率為13.23%，截至四季度末，基金規(guī)模為1614.07萬元。

　　該基金屬于偏股混合型基金，長期投資于周期股票。截至1月15日，單位凈值為1.634元?；鸾?jīng)理是陳子揚，目前管理的3只基金近一年均為正收益。其中，截至1月15日，長城價值甄選一年持有混合A近一年復(fù)權(quán)單位凈值增長率最高，達(dá)111.61%；長城久潤混合A最低，為48.91%。

　　基金管理人在四季報中表示，本基金四季度持倉以有色金屬、化工為主，凈值表現(xiàn)超越基準(zhǔn)?，F(xiàn)貨黃金價格在四季度末突破 4500 美元/盎司，帶動黃金股估值修復(fù)。銅鋁為代表的工業(yè)金屬價格也超預(yù)期上漲，資源的戰(zhàn)略價值正被系統(tǒng)性重估。本基金四季度根據(jù)基本面變化和估值性價比，增持了銅鋁相關(guān)個股。

　　截至1月15日，長城周期優(yōu)選混合發(fā)起式A近三個月復(fù)權(quán)單位凈值增長率為25.28%，位于同類可比基金9/49；近半年復(fù)權(quán)單位凈值增長率為78.62%，位于同類可比基金8/49；近一年復(fù)權(quán)單位凈值增長率為94.81%，位于同類可比基金4/44。

　　通過所選區(qū)間該基金凈值增長率分位圖，可以觀察該基金與同類基金業(yè)績比較情況。圖為坐標(biāo)原點到區(qū)間內(nèi)某時點的凈值增長率在同類基金中的分位數(shù)。

　　截至12月31日，基金成立以來夏普比率為1.2172。

　　截至1月15日，基金成立以來最大回撤為20.85%。單季度最大回撤出現(xiàn)在2025年四季度，為10.82%。

　　據(jù)定期報告數(shù)據(jù)統(tǒng)計，成立以來平均股票倉位為83.36%，同類平均為86.45%。2025年三季度末基金達(dá)到92.03%的最高倉位，2024年末最低，為68.27%。

　　截至2025年四季度末，基金規(guī)模為1614.07萬元。

　　截至2025年四季度末，基金十大重倉股分別是洛陽鉬業(yè)、紫金礦業(yè)、天山鋁業(yè)、東方鉭業(yè)、江西銅業(yè)股份、中國鋁業(yè)、藏格礦業(yè)、國城礦業(yè)、西部礦業(yè)、五礦資源。

　　核校：孫萍

（文章來源：中國證券報·中證網(wǎng)）

(原標(biāo)題：長城周期優(yōu)選混合發(fā)起式A：2025年第四季度利潤181.71萬元 凈值增長率13.23%)

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