AI的下一個風口：替代程序員越來越近？

　　未來已來，只是分布不均。

　　自2022年年末ChatGPT發(fā)布以來，AI大模型開始順著阻力最小的方向，蔓延進人們生活的日常。這些所謂的“阻力”，既有目前仍有局限的基模能力，也有訓推算力的嚴重不足，甚至是場景需求的極度分散。

　　步入2026年，這些圖景變得更加清晰而又分裂。前有豆包手機試水，遭到一眾廠商“圍攻”；剛剛，阿里攜千問，開始在自身生態(tài)里構建Agent“干活”體驗，以“辦事時代”去想象下一代的AI入口。

　　AI應用，會是僅屬于現有巨頭的試鋒之刃，還是原生初創(chuàng)公司有機會競逐的“公平”賽場?底層的硬件市場，又有哪些被之前“忽視”的卡點正在被重視，獲得價值重估？

　　另外，去年在科技圈火遍全年的“vibe coding”（氛圍編程），也正成為中美玩家押重注的方向。甚至有業(yè)內人士對記者感嘆，AI編程工具進化的能力越來越強，或許會成為最先實現AGI（通用人工智能）的領域。

圖片來源：至頂智庫

　　舊世界的新革命

　　開年不久，在A股市場，AI應用概念就因DeepSeek新模型預期、阿里對C端應用強勢“進攻”等因素刺激，獲得一波熱炒。

　　以AI應用指數（8841683.WI）為例，今年以來，截至1月15日，僅8個交易日，已經暴漲了16.95%。市場甚至參照之前算力CPO“易中天”概念，創(chuàng)建了AI應用的“新易中天”標的，即易點天下、中文在線、天龍集團。不過持續(xù)催化后，盤面開始進入回調。

　　昨天（1月14日）盤后，易點天下主動公告稱2025年12月31日至2026年1月14日連續(xù)9個交易日收盤價漲幅偏離值累計超過100%，屬于股票交易嚴重異常波動，申請停牌核查。

　　記者梳理發(fā)現，GEO（注：生成式引擎優(yōu)化）是這一波市場炒作的核心概念。簡單來說，這是一種針對生成式AI（如ChatGPT、DeepSeek、豆包等）的營銷優(yōu)化策略，通過結構化內容、權威信源嵌入等方式，提升品牌或信息在AI生成答案中被引用的概率。

　　以出海廣告營銷龍頭藍色光標為例，最新財報顯示，其去年Q3歸母凈利約0.99億元，同比扭虧。前三季度實現AI驅動業(yè)務收入24.7億元。

　　據國海證券研報，藍色光標的AI賦能廣告投放進入高速發(fā)展期，截至2025年Q3末，以API方式接入大模型的Token調用量已超過6000億，預計2025年底或將突破萬億，基于BlueAI平臺孵化的AI Agent已達136個，覆蓋視頻生成、智能投放、內容創(chuàng)作等多個核心業(yè)務場景，帶動業(yè)務降本增效、創(chuàng)收增利。

　　1月15日，阿里千問舉行發(fā)布會，官宣接入了淘寶、支付寶、飛豬、高德等幾乎整個阿里生態(tài)的業(yè)務，上線超400項新功能。

　　千問C端事業(yè)群總裁吳嘉公開表示，“千問是第一個真正能幫你辦事的AI，我們的獨特優(yōu)勢在于‘Qwen最強模型’與‘阿里最豐富生態(tài)’的結合。AI辦事時代才剛剛開始。”

　　事實上，就C端應用而言，以阿里為代表的大廠，正在密集出手。

　　去年6月，螞蟻集團發(fā)布旗下首個獨立運營的AI醫(yī)療APP“AQ”，7月登陸iOS端后，其上線不到24小時便攀升至App Store 醫(yī)療榜榜首，兩個月內躋身 QuestMobile中國AI原生應用Top10。

　　12月，“AQ”進一步正式更名“螞蟻阿?！保俜酵嘎对禄钴S用戶（MAU）已超過1500萬，在國內AI應用中躋身前五。

　　新世界的強需求

　　2025年，AI編程（AI Coding）成為全球AI行業(yè)新一輪競爭的關鍵風口，是目前行業(yè)價值最明確、用戶付費意愿最強勁且增長最快的AI應用方向之一，吸引了大規(guī)模資本密集涌入。

　　Anthropic 旗下的 Claude Code自 2025 年 5 月全面發(fā)布后僅六個月時間年化收入便突破 10 億美元，如今已成為Netflix、Spotify、KPMG 等一眾全球頂尖企業(yè)的關鍵開發(fā)工具。

　　“編程曾經是一項高門檻的專業(yè)技能，但AI Coding的出現改變了這一狀況，讓我們走向‘人人可編程’的時代?！鄙虾Ｉ鐣茖W院信息研究所所長劉煒對記者表示。

　　云岫資本執(zhí)行董事兼智能產業(yè)組負責人季凱明對記者表示，AI Coding是目前最確定的 AI Agent 商業(yè)化方向之一，已經在專業(yè)開發(fā)者中形成明確價值。但他同時指出，目前AI Coding整體仍然是效率提升而非角色替代。

　　從行業(yè)競爭格局來看，硅谷正上演一場“新銳力量”與“傳統(tǒng)巨頭”的對決：Cursor、Claude Code、Poolside等創(chuàng)業(yè)公司正在強勢崛起；與此同時，微軟、谷歌、OpenAI等科技巨頭正通過自研迭代、高額戰(zhàn)略收購與重金攬才，全速競逐下一代軟件開發(fā)范式的主導權。

　　國內市場同樣呈現出“雙線并進”的態(tài)勢。阿里、騰訊、字節(jié)等大廠紛紛推出了各自的AI原生集成開發(fā)環(huán)境（IDE），以高性價比和深度場景集成搶占市場份額；而以DeepSeek、智譜AI、MiniMax為代表的創(chuàng)業(yè)公司，也正全力向 AI Coding 發(fā)力。

　　國內某頭部金融科技資深從業(yè)人士對記者表示，DeepSeek-V3目前的編碼能力很一般，V4正式出來可以體驗看一下效果。如果能達到Claude目前4.5的水平，國內大中小廠有可能就會大幅優(yōu)化人員了。

　　另外，Claude聽說也馬上要出5.0了，現在4.5的能力就已經非常厲害了。不過由于它針對中國封禁，以及模型在海外，許多公司因為擔心安全問題，并不愿意上傳代碼和資料，所以在國內，哪怕是程序員都對Claude的實際能力感知不強。

　　另外，在硬件端，由AI驅動的“終端智能化”革命也正加速演進。

　　目前，智能眼鏡被行業(yè)視為下一代“殺手級”人機交互入口，正處于爆發(fā)前夜。2025年中國AI眼鏡市場經歷了“百鏡大戰(zhàn)”。Rokid、雷鳥創(chuàng)新、XREAL等創(chuàng)業(yè)公司表現活躍，同時百度、夸克、字節(jié)等互聯網大廠以及國內手機巨頭們也相繼入局。

　　與此同時，AI紀要、AI智能耳機等垂直細分賽道也涌現出Plaud Note、Ola Friend等熱門產品，成為初步驗證商業(yè)模式的產品方向。

　　其中，Plaud自2023年6月推出首款卡片式 AI 錄音設備以來，產品連續(xù)兩年保持約十倍的高速增長；截至2025年7月，Plaud 已覆蓋全球 170 個國家，累計出貨量突破 100 萬臺。

　　劉煒表示，AI技術必將滲透到各類硬件設備。他認為，AI硬件的發(fā)展尤其適合中國市場，一方面中國消費者更傾向于購買看得見、摸得著的實物產品，另一方面中國擁有發(fā)達的制造業(yè)。

　　硬件層的推理蝶變

　　如前所述，隨著AI的軟硬件應用不斷落地，推理計算需求呈現爆發(fā)式增長，某種程度而言，因為推理場景的多樣、碎片化，產業(yè)卡點也日益突出。

　　相較于訓練階段，推理階段更依賴ASIC（專用集成電路）芯片。西南證券研究指出，在推理階段，AI模型已訓練完成，需要對輸入的數據進行快速的預測和分類。此時對芯片的計算精度要求相對較低，但對計算速度、能效和成本等要求較高。

　　許多企業(yè)將訓練用GPU，推理用ASIC作為混合架構。其中，更低的成本是ASIC架構有望成為主流的關鍵原因：ASIC硬件結構是為特定任務定制的，減少了很多針對通用加速計算的不必要的硬件設計。據國泰海通證券測算，其單位算力成本相比GPU或更低。谷歌TPUv5、亞馬遜Trainium2的單位算力成本分別為英偉達H100的70%、60%。

　　對于高能效、低成本算力的追求，直接推動ASIC需求高速增長。從2024年至2025年，谷歌、亞馬遜、Meta的ASIC需求分別由220萬、160萬、40萬顆增長至280萬、224萬、100萬顆。

　　科技巨頭在2025年也競相加速了自研專用芯片的發(fā)布與迭代節(jié)奏。谷歌推出了第六代TPU Trillium，亞馬遜AWS推出了新一代Trainium與Inferentia芯片，微軟、OpenAI、xAI等廠商也逐步布局ASIC芯片。

　　展望2026年，國海證券預計，數據中心ASIC芯片出貨量有望超800萬顆，2027年有望突破1000萬顆，未來或將與同期GPU出貨量相近。

　　此外，存力技術迭代顯著慢于算力，需求擠壓導致存儲芯片在消費電子市場激起價格抬升波瀾，業(yè)內普遍預計本輪存儲“超級周期”將延續(xù)，供需缺口或貫穿2026年全年。

　　不同于訓練，推理需要頻繁訪問調用歷史記憶——KV Cache。過去，這些數據被存在HBM、DRAM里，導致推理延遲居高不下、服務器能耗飆升、GPU利用率下降。

　　為此，將不活躍的KV Cache從昂貴的HBM、DRAM卸載到高性能SSD中，形成分級緩存體系，這在NVIDIA最新發(fā)布的Blackwell架構和業(yè)界主流推理框架中正在成為標準做法。

　　同時，推理本身還需要頻繁訪問模型參數和中間數據，使得對高帶寬、低延遲、大容量的活躍數據存儲與內存需求激增，這也催生了對HBM、DDR5、LPDDR等高速內存的市場需求。

　　AI需求之下，2025年，對于HBM、DDR5、LPDDR5等高端產能的排他性擴張達到了前所未有的程度。存儲原廠一邊建設新工廠，重點布局高端產能；另一邊啟動了產線改造工程，將部分傳統(tǒng)DRAM產線改造轉換為HBM專用產能，以快速提升HBM的出貨比重。

　　隨之，DDR4、LPDDR4等傳統(tǒng)制程存儲產品在2025年陷入了供給側危機，價格迎來暴漲行情，海外主要廠商也持續(xù)釋放漲價信號。但展望2026年，Counterpoint Research預計存儲價格在Q1還將再漲40%～50%，Q2預計再上漲約20%。

　　值得一提的是，這或對本土廠商提供一波難得的機會。

　　由于海外廠商正在限制產能，成本抬升之下，需求有望向國產存儲轉移。如兆易創(chuàng)新在調研中就透露，該公司DRAM產品中，今年DDR4產品的收入占比超過一半，前三季度收入占比持續(xù)上升。

（文章來源：21世紀經濟報道）

(原標題：AI的下一個風口：替代程序員越來越近？)

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