從基建到應(yīng)用大爆發(fā) AI或進(jìn)入下半場(chǎng)

　　昨日“GEO”概念再度成為風(fēng)口，軟件類相關(guān)指數(shù)異動(dòng)明顯，雖然A股市場(chǎng)盤中震蕩，創(chuàng)業(yè)板軟件ETF華夏（159256）仍逆勢(shì)上漲3.87%，今年以來二級(jí)市場(chǎng)漲幅超25%，背后支撐主要邏輯之一就是AI應(yīng)用爆發(fā)時(shí)代。

　　一、事件切入：一場(chǎng)10億美元的AI制藥豪賭

　　一間由芯片巨頭與制藥巨頭共同投資的AI實(shí)驗(yàn)室正在籌建，而地球另一端的用戶，正通過手機(jī)APP獲取由AI生成的健康建議。

　　英偉達(dá)與禮來公司近日宣布，將投資10億美元建設(shè)聯(lián)合人工智能實(shí)驗(yàn)室，以加速藥物研發(fā)。除此之外，近來行業(yè)在AI醫(yī)療保健領(lǐng)域亦催化不斷。國內(nèi)螞蟻阿福新版的月活躍用戶數(shù)已達(dá)3000萬，相較于一個(gè)月前實(shí)現(xiàn)翻倍；海外OpenAI官宣推出“ChatGPT健康”，旨在幫助用戶獲取健康資訊，公司宣布收購醫(yī)療保健初創(chuàng)公司Torch，從而進(jìn)一步增強(qiáng)ChatGPT健康的功能。

　　圖片來源：格隆匯

　　英偉達(dá)與禮來的合作，是AI向生物制藥核心環(huán)節(jié)深度進(jìn)軍的標(biāo)志性事件。根據(jù)協(xié)議，雙方將共同投入資源和頂尖研究人員，旨在生成用于訓(xùn)練生物技術(shù)AI模型的新數(shù)據(jù)，以攻克藥物研發(fā)中效率的終極瓶頸。

　　作為AI應(yīng)用的重要分支，AI制藥在當(dāng)下愈發(fā)普及。綜合多券商研報(bào)觀點(diǎn)，AI制藥核心價(jià)值在于大幅提升藥物早研效率，傳統(tǒng)藥物發(fā)現(xiàn)過程漫長、成本高昂且失敗率高。新實(shí)驗(yàn)室的愿景，是利用英偉達(dá)最新的AI算力與架構(gòu)，構(gòu)建能夠理解和操作實(shí)驗(yàn)設(shè)備的智能系統(tǒng)，從而將部分高度依賴人工的實(shí)驗(yàn)室工作流程自動(dòng)化。這標(biāo)志著AI的角色，正從輔助分析工具，轉(zhuǎn)變?yōu)轵?qū)動(dòng)核心研發(fā)流程的自主智能體。

　　二、技術(shù)突破：從“大海撈針”到“精準(zhǔn)制導(dǎo)”

　　AI制藥的核心價(jià)值在于解決藥物研發(fā)中最根本的效率問題。傳統(tǒng)藥物研發(fā)如同在浩瀚的化學(xué)海洋中盲目捕撈，而AI技術(shù)正在將這一過程轉(zhuǎn)變?yōu)榫珳?zhǔn)的目標(biāo)搜尋。

　　清華大學(xué)智能產(chǎn)業(yè)研究院（AIR）聯(lián)合團(tuán)隊(duì)開發(fā)的DrugCLIP平臺(tái)，是這一轉(zhuǎn)變的典型代表。該平臺(tái)將藥物虛擬篩選速度提升了百萬倍，同時(shí)預(yù)測(cè)準(zhǔn)確率也取得了顯著突破。

　　這種效率提升的背后是技術(shù)范式的根本轉(zhuǎn)變。DrugCLIP創(chuàng)新性地構(gòu)建了蛋白口袋與小分子的“向量化結(jié)合空間”，將傳統(tǒng)基于物理對(duì)接的篩選流程轉(zhuǎn)化為高效的向量檢索問題。

　　三、應(yīng)用爆發(fā)：全民AI時(shí)代的應(yīng)用生態(tài)全景

　　當(dāng)產(chǎn)業(yè)界利用AI探索科學(xué)前沿時(shí)，面向大眾的AI應(yīng)用已呈爆發(fā)之勢(shì)，形成多元的生態(tài)格局。

　　1.效率與辦公：降低專業(yè)門檻，賦能個(gè)體生產(chǎn)力

　　各類APP正極大降低專業(yè)門檻。例如，一些智能筆記應(yīng)用能自動(dòng)整理會(huì)議要點(diǎn)，而像ChatExcel這樣的工具，允許用戶用口語指令處理復(fù)雜表格，讓數(shù)據(jù)分析變得簡單。

　　2.醫(yī)療健康：整合碎片信息，提供個(gè)性健康服務(wù)

　　醫(yī)療健康類應(yīng)用是增長最快的賽道之一。螞蟻集團(tuán)的“阿?！碧峁┝藦慕】底稍兊铰」芾淼木C合服務(wù)，而海外如OpenAI Health等應(yīng)用，則通過與健康數(shù)據(jù)平臺(tái)合作，嘗試整合用戶碎片化的醫(yī)療信息，提供個(gè)性化見解。

　　3. 內(nèi)容創(chuàng)作：激發(fā)全民創(chuàng)意，實(shí)現(xiàn)專業(yè)級(jí)表達(dá)

　　內(nèi)容創(chuàng)作工具正在激發(fā)全民創(chuàng)造力。從智能圖文生成平臺(tái)到集成AI剪輯功能的視頻應(yīng)用，這些工具不僅提升了生產(chǎn)效率，更讓普通人能夠輕松實(shí)現(xiàn)專業(yè)級(jí)的創(chuàng)意表達(dá)。

　　4. 金融投資：嚴(yán)守合規(guī)底線，打造專業(yè)智能服務(wù)

　　在金融投資領(lǐng)域，應(yīng)用趨向?qū)I(yè)化與合規(guī)化。如廣發(fā)證券的“易淘金App”，以自研金融大模型為核心，提供從智能分析到對(duì)話式交易的全鏈路服務(wù)，強(qiáng)調(diào)安全與可信。

　　5. 多模態(tài)入口：融合感知能力，構(gòu)建超級(jí)應(yīng)用生態(tài)

　　此外，多模態(tài)入口型應(yīng)用正在崛起。例如，夸克APP的“拍照問夸克”功能，允許用戶通過視覺方式搜索和理解世界，將多種智能服務(wù)聚合在一個(gè)入口，預(yù)示著未來超級(jí)應(yīng)用的方向。

　　四、關(guān)鍵變革：數(shù)據(jù)、交互與信任的價(jià)值重構(gòu)

　　AI應(yīng)用的普及，背后是三大價(jià)值邏輯的根本性重構(gòu)。

　　首先，數(shù)據(jù)從碎片化走向聚合化，價(jià)值倍增。尤其在醫(yī)療領(lǐng)域，能夠安全地整合用戶散落在不同機(jī)構(gòu)的歷史病歷、實(shí)時(shí)體征與生活數(shù)據(jù)，是AI提供精準(zhǔn)健康管理的前提。這種聚合能力，使得個(gè)性化服務(wù)成為可能。

　　其次，交互入口從搜索框轉(zhuǎn)向自然對(duì)話。當(dāng)用戶習(xí)慣于向一個(gè)了解自己上下文（如健康史、投資偏好）的AI直接提問時(shí)，傳統(tǒng)的關(guān)鍵詞搜索和固定菜單的流量入口價(jià)值正在遷移。服務(wù)的起點(diǎn)，變成了用戶的私人數(shù)據(jù)壁壘與深度意圖理解。

　　最后，信任從模糊承諾變?yōu)榭啥▋r(jià)的基石。對(duì)于處理敏感數(shù)據(jù)的應(yīng)用，隱私保護(hù)和合規(guī)性已成為核心競(jìng)爭(zhēng)力。頭部應(yīng)用普遍采取嚴(yán)格措施，如為健康數(shù)據(jù)設(shè)立獨(dú)立存儲(chǔ)空間、承諾數(shù)據(jù)不用于訓(xùn)練公開模型、或堅(jiān)持使用本地化部署的專業(yè)模型。建立用戶信任，直接決定了應(yīng)用的生存與發(fā)展空間。

　　從硅谷實(shí)驗(yàn)室里試圖解碼生命奧秘的AI，到我們指尖上打理日常健康的APP，人工智能的能量，正通過這些有形或無形的“應(yīng)用”管道，注入社會(huì)的每一個(gè)細(xì)胞。這場(chǎng)技術(shù)革命的核心舞臺(tái)，正在從實(shí)驗(yàn)室的服務(wù)器，轉(zhuǎn)向我們每個(gè)人手掌中的方寸屏幕。

　　五、相關(guān)產(chǎn)品

　　人工智能AIETF（515070）跟蹤C(jī)S人工智能主題指數(shù)（930713），成分股選取為人工智能提供技術(shù)、基礎(chǔ)資源以及應(yīng)用端個(gè)股，聚集人工智能產(chǎn)業(yè)鏈上中游，俗稱“機(jī)器人”大腦“締造者”，萬物互聯(lián)“地基”。前十大權(quán)重股包括中際旭創(chuàng)、新易盛、寒武紀(jì)-U、中科曙光、科大訊飛、豪威集團(tuán)、?？低?/a>、瀾起科技、金山辦公、紫光股份等國內(nèi)科技龍頭。

　　創(chuàng)業(yè)板軟件ETF華夏（159256）跟蹤創(chuàng)業(yè)軟件指數(shù)（399264），該指數(shù)聚焦創(chuàng)業(yè)板中AI軟件類50只優(yōu)質(zhì)個(gè)股，深度布局AI+，在人工智能應(yīng)用端的金融科技、AI Agent、AI游戲方面均有涉及。其行業(yè)中軟件開發(fā)+IT服務(wù)占比高達(dá)70%。權(quán)重股包括同花順、潤和軟件、軟通動(dòng)力、指南針、昆侖萬維、深信服等知名軟件類企業(yè)。

（文章來源：上海證券報(bào)·中國證券網(wǎng)）

(原標(biāo)題：從基建到應(yīng)用大爆發(fā) AI或進(jìn)入下半場(chǎng))

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