從增資到換帥 消費金融行業(yè)格局加快重塑

　　歲末年初，消費金融公司動作頻頻。一方面，增資、人事、合規(guī)多線并行，行業(yè)轉(zhuǎn)型加速推進(jìn)。其中超半數(shù)消費金融公司2025年密集進(jìn)行了核心高管團(tuán)隊人員的變動；另一方面，新一輪“國補(bǔ)”開啟，多部門聯(lián)合印發(fā)《關(guān)于加強(qiáng)商務(wù)和金融協(xié)同更大力度提振消費的通知》指引新一年金融促消費發(fā)展方向。

　　對此，業(yè)內(nèi)專家表示，在嚴(yán)監(jiān)管常態(tài)化的背景下，消費金融行業(yè)在加速轉(zhuǎn)型應(yīng)變。未來應(yīng)建立覆蓋貸前、貸中、貸后的全流程合規(guī)審查機(jī)制。

　　增資動作頻頻

　　2026年1月4日，金融監(jiān)管總局北京監(jiān)管局下發(fā)的批復(fù)公告顯示，以北京銀行為第一大股東的北銀消費金融獲批增加注冊資本1.5億元，注冊資本由8.5億元變更為10億元，成為2026年第一家獲批增資的消費金融公司。

　　無獨有偶。年前，長沙銀行發(fā)布公告稱，擬以自有資金向控股子公司湖南長銀五八消費金融增資不超過15.5億元，最終出資金額將以監(jiān)管部門核準(zhǔn)結(jié)果為準(zhǔn)。長沙銀行在公告中明確表示，此次增資將進(jìn)一步充實長銀五八消費金融的資本實力，增強(qiáng)其風(fēng)險抵御能力，為持續(xù)穩(wěn)健經(jīng)營筑牢基礎(chǔ)。

　　此外，2025年12月12日，另一家銀行系消費金融公司的增資動作落地。南銀法巴消費金融完成工商變更，注冊資本從52.15億元躍升至60億元。增資完成后，其注冊資本規(guī)模在全國31家持牌消費金融公司中位列第四。

　　事實上，長銀五八與南銀法巴的動作只是2025年消費金融行業(yè)增資潮的縮影。據(jù)梳理，截至2025年，已有寧銀消費金融、湖北消費金融、錦程消費金融、幸福消費金融等8家機(jī)構(gòu)完成或披露增資舉措，這一數(shù)量已超過2024年全年水平。

　　在業(yè)內(nèi)人士看來，2025年消費金融行業(yè)的增資熱潮絕非偶然，核心驅(qū)動力源于監(jiān)管政策的剛性約束與行業(yè)競爭的雙重壓力。2024年4月正式實施的《消費金融公司管理辦法》，將注冊資本最低限額從3億元大幅提升至10億元，同時，將主要出資人持股比例要求從30%提高至50%；2024年12月印發(fā)的《消費金融公司監(jiān)管評級辦法》提出，在消費金融公司監(jiān)管評級得分中資本管理權(quán)重達(dá)15%，進(jìn)一步強(qiáng)化了資本實力在行業(yè)發(fā)展中的重要地位。

　　“2026年，消費金融公司增資潮還將繼續(xù)?！鄙鲜鰳I(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，隨著消費金融行業(yè)競爭日趨激烈、監(jiān)管體系持續(xù)完善，資本實力將逐步成為衡量機(jī)構(gòu)核心競爭力的關(guān)鍵指標(biāo)，增資擴(kuò)股、股權(quán)結(jié)構(gòu)優(yōu)化等資本運作仍將上演，推動行業(yè)朝著更加規(guī)范、健康的高質(zhì)量發(fā)展方向邁進(jìn)。

　　多家機(jī)構(gòu)高管履新

　　除增資擴(kuò)股外，消費金融行業(yè)格局重塑也延伸到人事層面。記者注意到，國家金融監(jiān)督管理總局北京、天津、寧波、重慶、上海、黑龍江、江蘇等地監(jiān)管局集中公開了一批涉及多家消費金融公司的章程修改、高管任命、行政處罰、股權(quán)結(jié)構(gòu)調(diào)整、注冊資本增加等批復(fù)事項。

　　根據(jù)批復(fù)信息，建信消費金融有限公司、平安消費金融有限公司、馬上消費金融股份有限公司、中銀消費金融有限公司、中信消費金融有限公司均獲批完成了公司章程的修訂，展現(xiàn)出行業(yè)緊跟監(jiān)管導(dǎo)向、聚焦合規(guī)治理、邁向高質(zhì)量發(fā)展的積極態(tài)勢。

　　另外，在人事調(diào)整方面，多家機(jī)構(gòu)高管密集履新。相關(guān)信息顯示，京東消金近日發(fā)生多筆涉及高級管理人員、經(jīng)營范圍、經(jīng)營場所的工商變更。原捷信方負(fù)責(zé)人Vladimir Nyc卸任董事長，由京東集團(tuán)副總裁、京東科技金融科技事業(yè)群總裁李波接任。除Vladimir Nyc外，原捷信團(tuán)隊的Ondrej Frydrych、Tomas Skoumal、Martin Seda等捷克籍高管退出，變更為張含春、沈建光、張素娟、劉曉蒙等人，其任職資格均已獲得監(jiān)管部門的批復(fù)同意。

　　此外，國家金融監(jiān)督管理總局黑龍江監(jiān)管局、遼寧監(jiān)管局日前分別發(fā)布公告，已批復(fù)同意孫升學(xué)的哈爾濱哈銀消費金融有限責(zé)任公司董事、董事長以及周峙的盛銀消費金融有限公司董事長任職資格。

　　公開信息顯示，在31家消費金融公司中，建信消金、中原消金、海爾消金、京東消金、錦程消金、晉商消金、哈銀消金、蒙商消金、盛銀消金等公司2025年更換了董事長、總經(jīng)理或總裁，另有十余家公司的董事、總經(jīng)理助理、首席風(fēng)險官等關(guān)鍵崗位均出現(xiàn)人事調(diào)整。整體來看，超半數(shù)消費金融公司2025年密集進(jìn)行了核心高管團(tuán)隊人員的變動。

　　在業(yè)內(nèi)專家看來，這既是消費金融行業(yè)轉(zhuǎn)型發(fā)展的必然結(jié)果，也是機(jī)構(gòu)優(yōu)化治理結(jié)構(gòu)、適配市場競爭的主動選擇。一方面，行業(yè)紅利消退，粗放式增長難以為繼，機(jī)構(gòu)通過換帥調(diào)整戰(zhàn)略方向；另一方面，在“投資于人”的政策導(dǎo)向下，具備風(fēng)控、合規(guī)專長的管理人才更受青睞，人事更迭實則是行業(yè)邁向高質(zhì)量發(fā)展的一個縮影。

　　嚴(yán)監(jiān)管倒逼轉(zhuǎn)型

　　2025年12月31日，國家金融監(jiān)督管理總局網(wǎng)站發(fā)布深圳金融監(jiān)管局行政處罰信息公示表。招聯(lián)消費金融股份有限公司及相關(guān)責(zé)任人存在以下違法違規(guī)行為：合作機(jī)構(gòu)管理不審慎；貸后資金用途管理不到位。深圳金融監(jiān)管局決定對該機(jī)構(gòu)罰款50萬元。

　　記者梳理發(fā)現(xiàn)，2025年全年共有7家消費金融公司因存在合作機(jī)構(gòu)管理不到位的問題被金融監(jiān)管總局開具罰單。從違規(guī)環(huán)節(jié)來看，既涵蓋貸前的合作機(jī)構(gòu)準(zhǔn)入不嚴(yán)、模式設(shè)計缺陷，也包括貸后的催收管控不力等共性問題，違規(guī)情形呈現(xiàn)出全流程滲透的特點。從助貸業(yè)務(wù)開展來看，金融監(jiān)管總局及各地監(jiān)管分局年內(nèi)對7家消費金融公司開具的罰單中，有5張罰單與合作業(yè)務(wù)管控不到位相關(guān)，被處罰機(jī)構(gòu)包括陽光消費金融、寧銀消費金融、金美信消費金融等，占比超七成，累計罰款金額達(dá)560萬元。

　　“合作類業(yè)務(wù)的嚴(yán)監(jiān)管趨勢將延續(xù)。從過往情況看，合作問題罰單涉及金額通常會大于其他受罰事由。其他持牌消費金融機(jī)構(gòu)需吸取教訓(xùn)，在增強(qiáng)自營能力的同時，避免在類似問題中重蹈覆轍?！彼叵仓茄懈呒壯芯繂T蘇筱芮表示。

　　其實，在嚴(yán)監(jiān)管常態(tài)化的背景下，行業(yè)機(jī)構(gòu)也在加速轉(zhuǎn)型應(yīng)變?！皬?qiáng)化自營能力、穩(wěn)固合規(guī)規(guī)?！背蔀椴簧傧M金融公司的發(fā)展方向。以南銀法巴消費金融為例，其持續(xù)聚焦自主獲客、自主風(fēng)控、自主貸后管理等核心環(huán)節(jié)，不斷強(qiáng)化自主運營能力建設(shè)，著力構(gòu)建差異化競爭優(yōu)勢。

　　上海金融與發(fā)展實驗室副主任、招聯(lián)首席研究員董希淼表示，應(yīng)將合規(guī)融入所有業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)，建立覆蓋貸前、貸中、貸后的全流程合規(guī)審查機(jī)制，確保合作機(jī)構(gòu)管理、信息披露、息費收取、催收客服等各環(huán)節(jié)均符合監(jiān)管規(guī)定。

（文章來源：經(jīng)濟(jì)參考報）

(原標(biāo)題：從增資到換帥 消費金融行業(yè)格局加快重塑)

(責(zé)任編輯：73)