銀行“開門紅”變奏：攬儲氛圍有點“冷” 財富業(yè)務(wù)有些“熱”

　　銀行網(wǎng)點里正發(fā)生著新的變化。

　　往年此時，各家銀行的“開門紅”營銷活動熱火朝天，柜臺擺滿禮品，客戶經(jīng)理忙著推薦各類存款產(chǎn)品。而上海證券報記者走訪多家銀行發(fā)現(xiàn)，客戶經(jīng)理已經(jīng)不主推存款了，反而建議客戶適當(dāng)配置些理財產(chǎn)品。曾經(jīng)擺滿大米、食用油等攬儲禮品的角落，如今倒是顯得有些空曠。這種變化，是銀行業(yè)在凈息差持續(xù)承壓背景下的集體選擇。

　　攬儲考核權(quán)重下調(diào)

　　通常情況下，每年年初都是銀行業(yè)集中發(fā)力的營銷旺季。客戶經(jīng)理往往會借助朋友圈等社交平臺推廣較高利率的存款產(chǎn)品，或推出各類吸睛的理財方案以吸引投資者關(guān)注。然而今年的銀行“開門紅”卻顯得格外平靜，甚至有些“冷場”。

　　“今年我們的工作重心不是存款，而是一手抓優(yōu)質(zhì)貸款投放，一手抓儲戶財富管理?！鄙钲谝患夜煞葜沏y行內(nèi)部人士向上海證券報記者透露，目前存款類指標(biāo)的考核并未取消，只是在整體績效體系中的權(quán)重有所調(diào)低。

　　上述人士進(jìn)一步表示，近期內(nèi)部例會下達(dá)了新的考核方式，不再單一聚焦存款規(guī)模，而是轉(zhuǎn)為對客戶總資產(chǎn)（AUM）進(jìn)行綜合評定，將理財、基金、保險等財富管理類業(yè)務(wù)一并納入考核體系。

　　與此同時，地方性銀行也在積極調(diào)整策略。過去高息攬儲的中小銀行主導(dǎo)的“降息接力”在業(yè)內(nèi)已悄然上演。多家以往以靈活利率著稱的城商行、農(nóng)商行已多次下調(diào)存款掛牌利率，比如北京中關(guān)村銀行、溫州銀行、上海華瑞銀行等。

　　不過深圳農(nóng)商銀行一位客戶經(jīng)理告訴上海證券報記者，今年“開門紅”依然有攬儲任務(wù)，只是考核沒那么嚴(yán)格了?！皩ξ覀儊碚f，存款仍然是立行之本，尤其是在同業(yè)競爭加劇、息差持續(xù)收窄的背景下，穩(wěn)定且低成本的存款來源仍然是業(yè)務(wù)發(fā)展的關(guān)鍵支撐。”他說。

　　“存款對大多數(shù)銀行而言仍然重要，當(dāng)前的做法更多是為了主動壓降高成本存款?！敝袊?span id="stock_1.601658">郵儲銀行研究員婁飛鵬在接受上海證券報記者采訪時表示，受凈息差持續(xù)收窄等因素影響，近年來商業(yè)銀行普遍推動負(fù)債結(jié)構(gòu)優(yōu)化，逐步改變以往“存款為王”的經(jīng)營邏輯，正在從追求規(guī)模擴(kuò)張轉(zhuǎn)向注重負(fù)債成本控制與結(jié)構(gòu)改善。

　　高息存款漸行漸遠(yuǎn)

　　銀行營銷策略的轉(zhuǎn)向，直接體現(xiàn)在產(chǎn)品端。整體來看，在利率持續(xù)下行、銀行凈息差已降至1.42%歷史低位的大環(huán)境下，銀行業(yè)正經(jīng)歷一場深刻的負(fù)債端結(jié)構(gòu)調(diào)整。原本期限長、利率高的存款產(chǎn)品，因其較高的成本壓力，正逐步從銀行貨架上消失。

　　上海證券報記者近日查詢發(fā)現(xiàn)，網(wǎng)商銀行、中信百信銀行、渤海銀行、華瑞銀行及新安銀行等多家銀行的App上已無法找到5年期定期存款的購買選項。北京中關(guān)村銀行的調(diào)整更為徹底，不僅下架了5年期，連3年期定期存款產(chǎn)品也已一并移除。

　　這一趨勢不僅限于中小銀行，早在去年底，工、農(nóng)、中、建、交、郵儲六大國有銀行便已集體下架了5年期大額存單，部分銀行甚至出現(xiàn)了短期存款利率高于長期存款利率的“利率倒掛”現(xiàn)象。

　　“現(xiàn)在給出較高的長期限存款利率，對銀行來說就要虧錢?！蹦硣写笮猩钲谑蟹中秀y行業(yè)務(wù)部人員在接受上海證券報記者采訪時坦言，在利率下行趨勢下，鎖定高利率的長期限存款可能成為日后的負(fù)擔(dān)。

　　南開大學(xué)金融學(xué)教授田利輝在接受上海證券報記者采訪時認(rèn)為，這是金融體系順應(yīng)低利率時代，重新校準(zhǔn)風(fēng)險定價和盈利模式的主動調(diào)整：一方面，資產(chǎn)端面臨貸款有效需求不足、利率持續(xù)走低的壓力，銀行凈息差被壓縮至歷史低位；另一方面，為支持實體經(jīng)濟(jì)，負(fù)債端成本必須同步下行。下調(diào)高息存款利率，是銀行應(yīng)對凈息差收窄、維持穩(wěn)健經(jīng)營的必然選擇。

　　對于居民而言，高息存款時代漸行漸遠(yuǎn)已成定局。面對這一變化，深圳一家城商行的客戶經(jīng)理建議：儲戶可以更加主動地“貨比三家”，關(guān)注不同銀行間的利率差異與階段性活動，目前仍有少數(shù)銀行提供利率在2%左右的定期或特色存款產(chǎn)品。同時，也應(yīng)適當(dāng)拓寬投資視野，將國債、低風(fēng)險的銀行理財?shù)确€(wěn)健型金融產(chǎn)品納入資產(chǎn)配置考量范圍，以實現(xiàn)財富的更優(yōu)保值與增值。

　　天量定期存款將到期

　　在高息存款產(chǎn)品紛紛下架之際，一個處于存量部分的資金變量引發(fā)多方關(guān)注。

　　基于六大行2025年中期報告數(shù)據(jù)，國信證券股份有限公司經(jīng)濟(jì)研究所所長助理王劍預(yù)測，截至2025年6月末，六大行未來一年內(nèi)到期的定期存款占全部存款的38.0%，占全部定期存款的62.8%，這部分存款主要集中在2025年末到2026年初到期，規(guī)模約為57萬億元。

　　“中長期定期存款到期潮對銀行既是壓力，也是轉(zhuǎn)型契機?！碧K商銀行特約研究員付一夫在接受上海證券報記者采訪時表示，短期影響集中在兩方面：一是流動性承壓，尤其是上半年到期高峰可能引發(fā)資金集中流出；二是負(fù)債成本優(yōu)化，將高息舊存款自然置換為低息新負(fù)債，有助于緩解凈息差壓力。

　　市場關(guān)切的是，這筆巨量到期存款將流向何處？根據(jù)銀行業(yè)內(nèi)的普遍預(yù)期，到期資金不會簡單地“原地轉(zhuǎn)存”，而是會沿著收益、風(fēng)險和流動性共同決定的路徑，進(jìn)行多元化再配置。

　　一家深圳城商行零售業(yè)務(wù)部經(jīng)理在接受上海證券報記者采訪時認(rèn)為，根據(jù)近期營銷端成果來看，這筆資金將主要流向銀行理財、公募基金，特別是“固收+”產(chǎn)品和保險儲蓄等財富管理產(chǎn)品。他進(jìn)一步解釋道：“這是因為當(dāng)前新發(fā)存款利率已較幾年前顯著下降，而資管產(chǎn)品能提供更具吸引力的相對收益?！?/p>

　　面對存款到期潮帶來的“穩(wěn)存款”與“控成本”雙重挑戰(zhàn)，付一夫建議，銀行可通過推出階梯期限存款等適配產(chǎn)品，滿足客戶對穩(wěn)健配置的需求。并且還應(yīng)加強財富管理服務(wù)，將部分資金導(dǎo)向理財、基金等產(chǎn)品，以留住客戶的綜合資產(chǎn)，而非單純追求存款規(guī)模。

（文章來源：上海證券報）

(原標(biāo)題：銀行“開門紅”變奏：攬儲氛圍有點“冷” 財富業(yè)務(wù)有些“熱”)

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