“政策催化+產(chǎn)業(yè)趨勢加速+春季躁動風(fēng)格”共振驅(qū)動，關(guān)注軟件ETF(515230)、計算機(jī)ETF（512720）

　　1月12日，軟件ETF（515230）收漲9.97%，計算機(jī)ETF（512720）收漲8.43%。

　　政策催化層面，1月8日工信部等八部門聯(lián)合印發(fā)《“人工智能+制造” 專項行動實施意見》，為行業(yè)發(fā)展劃定清晰路線圖與量化目標(biāo)（通用大模型深度應(yīng)用、千個工業(yè)智能體、百個高質(zhì)量數(shù)據(jù)集等），并同步推出工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)與AI融合賦能方案，強(qiáng)化了市場對算力、模型與場景落地的盈利預(yù)期。

　　概念催化層面，GEO概念和AI醫(yī)療概念發(fā)酵。GEO（生成式引擎優(yōu)化）是一種針對生成式AI平臺（如DeepSeek、豆包等）的優(yōu)化策略，核心目標(biāo)是讓企業(yè)的品牌、產(chǎn)品或服務(wù)，能在AI生成式回答中被優(yōu)先提及、精準(zhǔn)推薦。GEO有望驅(qū)動廣告代理商商業(yè)模式變革，AI+營銷有望重塑廣告行業(yè)內(nèi)核。AI醫(yī)療方面，ChatGPT推出health服務(wù)。2026年1月8日，OpenAI宣布在ChatGPT中集成健康對話功能模塊ChatGPT Health。全球每周有超過230億用戶在該平臺上提出健康相關(guān)問題。

　　事件催化方面，國內(nèi)AI核心賽道迎來密集上市潮，產(chǎn)業(yè)與資本的協(xié)同效應(yīng)進(jìn)一步凸顯，從“參數(shù)競爭”轉(zhuǎn)向“能力兌現(xiàn)”。原生大模型公司上市進(jìn)程推進(jìn)，不僅為行業(yè)帶來研發(fā)資金，更將加速技術(shù)迭代與場景落地，帶動上下游軟件、算力、數(shù)據(jù)服務(wù)企業(yè)協(xié)同發(fā)展，強(qiáng)化AI產(chǎn)業(yè)整體向上的發(fā)展趨勢。

　　近期，板塊由“政策催化+產(chǎn)業(yè)趨勢加速+春季躁動風(fēng)格”共振驅(qū)動。展望后市，短期看，板塊β仍在，但需注意短期過熱風(fēng)險；中期看，“AI+制造”落地或把行情從“算力競賽”推向“應(yīng)用兌現(xiàn)”，且軟件ETF在2024/2025年漲幅僅為1.82%/14.43%，當(dāng)前仍具備一定配置價值。宏觀經(jīng)濟(jì)修復(fù)疊加AI大模型驅(qū)動軟件和應(yīng)用發(fā)展，軟件行業(yè)有望迎來修復(fù)，投資者或可持續(xù)關(guān)注軟件ETF(515230)、計算機(jī)ETF（512720）。

（文章來源：每日經(jīng)濟(jì)新聞）

(原標(biāo)題：“政策催化+產(chǎn)業(yè)趨勢加速+春季躁動風(fēng)格”共振驅(qū)動，關(guān)注軟件ETF(515230)、計算機(jī)ETF（512720）)

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