西部利得多只主動權(quán)益產(chǎn)品去年凈值下跌 此前曝出近3億元執(zhí)行案

　　深圳商報(bào)·讀創(chuàng)客戶端記者詹鈺葉

　　去年A股牛市背景下，仍有部分主動權(quán)益基金表現(xiàn)較弱。西部利得基金旗下主動權(quán)益基金分化明顯：西部利得策略優(yōu)選混合A、西部利得新動力混合A等數(shù)只基金收益不佳且顯著跑輸基準(zhǔn)收益；西部利得時代動力混合發(fā)起A等表現(xiàn)較好。公司兩個月前被列為被執(zhí)行人，執(zhí)行金額高達(dá)2.91億元。

　　據(jù)同花順數(shù)據(jù)，西部利得基金旗下近30只主動權(quán)益類基金中，西部利得策略優(yōu)選混合A、西部利得新動力混合A、西部利得恒生科技指數(shù)（QDII）A、西部利得新富混合A2025年收益率均為負(fù)。其中，前兩只目前均由何奇管理，2025年凈值跌幅分別為9.64%與5.61%，分別跑輸同期基準(zhǔn)收益率約26與15個百分點(diǎn)；后兩只目前分別由胡超與張昌平管理，分別跌2.94%與1.82%，其中西部利得新富混合A跑輸基準(zhǔn)近11個百分點(diǎn)。而西部利得時代動力混合發(fā)起A、西部利得事件驅(qū)動股票A、西部利得景瑞混合A等7只產(chǎn)品2025年全年收益（當(dāng)年新基金按成立以來收益率計(jì)）超過50%。

　　部分基金經(jīng)理在管產(chǎn)品收益差距較大。據(jù)公開信息，何奇于2020年6月加入西部利得基金，累計(jì)任職時間為10年又13天；現(xiàn)任基金資產(chǎn)管理總規(guī)模為6.69億元。他管理西部利得策略優(yōu)選混合A5年多的任職回報(bào)接近-10%，而同期同類基金平均收益率接近25%；西部利得新動力混合A近兩年半的任職回報(bào)為18.14%，同類基金同期收益接近33%。不過，同樣由他管理的西部利得數(shù)字產(chǎn)業(yè)混合A表現(xiàn)較好：2025年全年收益為12%，近4年的任職回報(bào)接近43%。

　　張昌平旗下還有西部利得時代動力混合發(fā)起A與西部利得事件驅(qū)動股票A，兩只產(chǎn)品2025年收益率分別高達(dá)73%與70%，大幅跑贏同期基準(zhǔn)。他于去年8月中旬開始接管西部利得新富混合A，150天的任職回報(bào)超過7%，不及同類基金同期收益；該產(chǎn)品前任基金經(jīng)理杜朋哲任職近3年半的回報(bào)率為-23.42%。

　　西部利得基金成立于2010年7月20日，其控股股東為西部證券，持股比例為51%；另一主要股東為利得科技有限公司，持股49%。同花順數(shù)據(jù)顯示，至2025年三季度末，公司公募資產(chǎn)管理規(guī)模為1134.77億元，在業(yè)內(nèi)排名55。從業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)看，公司債券型基金與貨幣型基金合計(jì)規(guī)模占總規(guī)模約為80%；而權(quán)益基金規(guī)模不足18%，其中西部利得新富混合A、西部利得港股通新機(jī)遇混合A與西部利得科技創(chuàng)新混合A規(guī)模不足5000萬元，成立于去年8月的發(fā)起式基金西部利得資源鑫選混合發(fā)起A規(guī)模只有3047萬元。

　　公司管理層方面，2025年10月10日，任職十年、帶領(lǐng)公司規(guī)模從不足百億增至千億的總經(jīng)理賀燕萍因退休宣布離任，目前董事長何方暫代總經(jīng)理職務(wù)，朱偉接任首席信息官一職。

　　天眼查信息顯示，西部利得基金在去年11月6日被上海金融法院列為被執(zhí)行人，執(zhí)行金額高達(dá)2.91億元——這一數(shù)字相當(dāng)于公司2024年全年凈利潤0.51億元的5.75倍，甚至超過公司過去五年的凈利潤總和。當(dāng)時西部利得基金表示，本案系專戶產(chǎn)品運(yùn)作過程中的商事糾紛引發(fā)，公司僅作為管理人代表資產(chǎn)管理計(jì)劃管理和處分計(jì)劃財(cái)產(chǎn)，但計(jì)劃財(cái)產(chǎn)產(chǎn)生債務(wù)應(yīng)由計(jì)劃財(cái)產(chǎn)本身承擔(dān)；并強(qiáng)調(diào)涉案專戶已停止運(yùn)作，不會對其正常經(jīng)營產(chǎn)生重大影響。

（文章來源：深圳商報(bào)·讀創(chuàng)）

(原標(biāo)題：西部利得多只主動權(quán)益產(chǎn)品去年凈值下跌 此前曝出近3億元執(zhí)行案)

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