產(chǎn)能不足負(fù)債率爬升，中欣氟材定增募資1.86億元，財通基金等15名對象獲配

　　經(jīng)過半年的論證和多方協(xié)商，中欣氟材定增方案塵埃落定。

　　1月5日，PEEK材料概念股中欣氟材（002915）發(fā)布第七屆董事會第五次會議決議公告，宣布公司2025年度以簡易程序向特定對象發(fā)行股票的競價結(jié)果。本次發(fā)行最終確定15名發(fā)行對象，合計募資約1.86億元，發(fā)行價格為18.97元/股，共發(fā)行980.4955萬股。

　　從獲配情況來看，財通基金獲配金額最高，達(dá)52,799,997.74元，獲配股數(shù)2,783,342股。諾德基金緊隨其后，獲配22,799,986.09元，獲配股數(shù)1,201,897股。此外，樓小妹、華安證券資管公司等機(jī)構(gòu)和個人投資者也參與了本次認(rèn)購。

　　根據(jù)公司2024年年度股東會的授權(quán)，上述議案無需再提交公司股東會審議批準(zhǔn)。

　　值得注意的是，最終用于擴(kuò)產(chǎn)的定增募資額較最初定增預(yù)案有所調(diào)整。2025年7月7日，中欣氟材發(fā)布定增預(yù)案顯示，擬以簡易程序向特定對象發(fā)行股票募集資金，募資總額不超2.26億元。其中，1.59億元用于“年產(chǎn)2,000噸BPEF、500噸BPF及1,000噸9-芴酮產(chǎn)品建設(shè)項目”，6700萬元用于補充流動資金。

　　中欣氟材專注于氟精細(xì)化學(xué)品研發(fā)、生產(chǎn)與銷售，同時兼顧關(guān)鍵含氟基礎(chǔ)原料生產(chǎn)與供應(yīng)，目前已經(jīng)完成螢石-氟化氫-氟精細(xì)化學(xué)品全產(chǎn)業(yè)鏈布局。

　　本次發(fā)行募集資金擬用于“年產(chǎn)2,000噸BPEF、500噸BPF及1,000噸9-芴酮產(chǎn)品建設(shè)項目”，以及補充流動資金。項目預(yù)期建設(shè)工期24個月。經(jīng)測算，本項目投資稅后財務(wù)內(nèi)部收益率為20.14%，項目投資稅后靜態(tài)投資回收期為5.81年（含建設(shè)期）。

　　BPEF和BPF是重要的雙酚化合物，主要用于制造具有高耐熱性、優(yōu)異光學(xué)性和優(yōu)良阻燃性的環(huán)氧樹脂、聚碳酸酯、聚芳香酯、聚醚等高分子材料，下游包括精密光學(xué)鏡頭、液晶顯示屏、手機(jī)、手機(jī)觸摸屏等行業(yè)，未來市場空間將進(jìn)一步擴(kuò)大。

　　據(jù)悉，公司已有1,500噸/年BPEF的生產(chǎn)線，近年來隨著我國化工下游精深加工產(chǎn)業(yè)鏈的發(fā)展，下游產(chǎn)品規(guī)模將呈增長趨勢，現(xiàn)有的BPEF的生產(chǎn)設(shè)施預(yù)計無法滿足市場需求，因此需要擴(kuò)產(chǎn)建設(shè)新的生產(chǎn)線以保障持續(xù)供應(yīng)并適應(yīng)市場發(fā)展趨勢。同時合理利用BPEF生產(chǎn)線部分設(shè)備建設(shè)500噸/年同類產(chǎn)品BPF生產(chǎn)線，并建設(shè)1,000噸/年的9-芴酮生產(chǎn)線用于對BPEF、BPF提供原材料供應(yīng)。

　　中欣氟材表示：“年產(chǎn)2,000噸BPEF、500噸BPF及1,000噸9-芴酮產(chǎn)品建設(shè)項目是在現(xiàn)有產(chǎn)業(yè)基礎(chǔ)和技術(shù)創(chuàng)新的基礎(chǔ)上進(jìn)行的內(nèi)生式增長?！?/p>

　　現(xiàn)金流方面，近年來，為滿足公司不斷增加的資金需求，除通過經(jīng)營活動補充流動資金外，公司還通過銀行借款等外部方式籌集資金，公司資產(chǎn)負(fù)債率整體呈現(xiàn)上升趨勢。2022年末、2023年末、2024年末及2025年9月末，公司資產(chǎn)負(fù)債率分別34.96%、46.03%、51.90%和54.92%。

　　“本次擬使用募集資金5,216.30萬元補充流動資金，有利于公司進(jìn)一步優(yōu)化資本結(jié)構(gòu)，降低財務(wù)費用?！敝行婪谋硎尽?/p>

　　業(yè)績方面，公司近年來業(yè)績表現(xiàn)并不理想，2022年公司業(yè)績創(chuàng)下新高后連續(xù)2年虧損。2023年~2024年，中欣氟材分別實現(xiàn)營業(yè)收入13.44億元、14.04億元，同比增長-16.16%、4.54%；凈利潤-1.88億元、-1.86億元，同比增長-201.77%、1.41%。

　　2025年經(jīng)營形勢有所好轉(zhuǎn)。前三季度營收約11.59億元，同比增加12.72%；歸屬于上市公司股東的凈利潤約782萬元，同比增加118.2%。

　　業(yè)內(nèi)人士表示，本次定增發(fā)行完成后，公司的凈資產(chǎn)規(guī)模將有所上升。短期內(nèi)，在募集資金的效用尚不能完全得到發(fā)揮的情況下，公司的凈資產(chǎn)收益率可能會受到一定影響，即期回報可能被攤薄。

（文章來源：深圳商報·讀創(chuàng)）

(原標(biāo)題：產(chǎn)能不足負(fù)債率爬升，中欣氟材定增募資1.86億元，財通基金等15名對象獲配)

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