上海銀行發(fā)行百億元永續(xù)債

　　近日，上海銀行在銀行間債券市場成功簿記發(fā)行“上海銀行股份有限公司2025年無固定期限資本債券”，本期永續(xù)債發(fā)行規(guī)模為人民幣100億元，期限5+N年，發(fā)行利率為2.42%，全場認購倍數2.53倍。

　　此次為上海銀行首次發(fā)行永續(xù)債，共吸引近百家投資者踴躍認購，涵蓋國有大行、股份制銀行、城農商行的理財子公司、保險、證券、基金、信托公司等各類機構。多元化的投資者結構和高倍數的超額認購，反映出市場對上海銀行綜合實力和投資價值的充分認可。上海銀行表示，本期債券募集資金將用于補充其他一級資本，有助于增強上海銀行服務實體和抵御風險的能力，為長期穩(wěn)健經營奠定基礎。

　　中誠信國際在評級報告中指出，作為上市銀行，上海銀行具有多元化的資本補充渠道，近年來該行主要通過利潤留存、發(fā)行可轉債和二級資本債券等方式補充資本。2021年1月該行發(fā)行200億元可轉債，截至2025年6月末已轉股0.22億元。2024年該行持續(xù)通過利潤留存補充資本，同時加強資本預算和風險加權資產限額管理，提高資本配置效率，截至2024年末，核心一級資本充足率和資本充足率較年初均有所上升。截至2025年6月末，該行核心一級資本充足率和資本充足率進一步上升至10.78%和14.62%，未來仍需關注業(yè)務發(fā)展對該行資本充足水平的影響。本期無固定期限資本債券的發(fā)行，將有助于該行改善資本結構，提升資本實力。

　　三季報顯示，截至2025年9月末，上海銀行總資產規(guī)模達33080.02億元，較上年末增長2.52%；客戶貸款和墊款總額14416.46億元，較上年末增長2.55%。從風險加權資產的變化來看，2024年末上海銀行風險加權資產規(guī)模為22272.04億元，2025年9月末增至22690.13億元，增幅為1.88%。

　　上海銀行在三季報中披露，該行持續(xù)完善資本管理體系，加強資本占用和資本回報管理，引導優(yōu)化業(yè)務結構，提升資本使用效率。報告期末，集團資本充足率14.33%，一級資本充足率11.40%，核心一級資本充足率10.52%，各級資本充足率均符合監(jiān)管要求和資本管理規(guī)劃目標。加強信用風險管控，聚焦授信關鍵客戶管理，有序推進化解處置，資產質量總體平穩(wěn)。報告期末，本集團不良貸款率1.18%，與上年末持平；撥備覆蓋率254.92%，整體撥備水平充足。

　　值得注意的是，此前上海銀行因信息披露評級下調，被市場擔心或推高發(fā)債利率。10月底，滬深證券交易所公布了上市公司2024-2025年度信息披露工作評價結果。結果顯示，42家A股上市銀行中，22家信息披露評價為A級，20家評價為B級，其中張家港行、華夏銀行、杭州銀行、光大銀行、浙商銀行評價從B級上升為A級，只有上海銀行評價等級出現(xiàn)下降，從A級降為B級。

　　Wind數據顯示，11月以來，城商行發(fā)行的永續(xù)債票面利率區(qū)間為2.3%至3%。具體來看，杭州銀行發(fā)行的100億元永續(xù)債票面利率為2.32%，廈門銀行、長沙銀行、蘇州銀行等機構的發(fā)行利率均在2.4%以下，泉州銀行、湖州銀行的票面利率達到或超過2.6%，九江銀行永續(xù)債票面利率為2.8%，邢臺銀行的15億元永續(xù)債票面利率達到3%。

（文章來源：經濟參考報）

(原標題：上海銀行發(fā)行百億元永續(xù)債)

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