起存門(mén)檻分層替代“利率一刀切” 銀行攬儲(chǔ)策略生變

　　銀行攬儲(chǔ)的營(yíng)銷(xiāo)活動(dòng)隨著年末臨近持續(xù)升溫。

　　《中國(guó)經(jīng)營(yíng)報(bào)》記者注意到，伴隨今年存款利率多輪下調(diào)、國(guó)有大型銀行集體下架五年期大額存單產(chǎn)品等市場(chǎng)變化，中小銀行在2026年“開(kāi)門(mén)紅”營(yíng)銷(xiāo)即將到來(lái)之際表現(xiàn)出更為精細(xì)化的攬儲(chǔ)策略。不僅通過(guò)上浮利率、發(fā)行大額存單、存款送積分等傳統(tǒng)方式攬儲(chǔ)，還有部分銀行對(duì)存款產(chǎn)品設(shè)定不同起存門(mén)檻、不同利率，以及上浮利率須滿(mǎn)足額外限定政策等條件。

　　業(yè)內(nèi)人士指出，銀行存款利率上浮整體來(lái)看比往年更克制，而客戶(hù)分層則更為細(xì)致。這既能優(yōu)化存款結(jié)構(gòu)、降低整體付息成本，又能篩選出高凈值客戶(hù)做交叉銷(xiāo)售。

　　存款利率議價(jià)再現(xiàn)

　　杭州銀行（600926.SH）近期發(fā)布的限定地區(qū)專(zhuān)屬定存產(chǎn)品，三年期定期產(chǎn)品的起購(gòu)門(mén)檻分別為5萬(wàn)元、20萬(wàn)元和50萬(wàn)元，對(duì)應(yīng)利率水平分別為1.65%、1.75%和1.8%。

　　12月1日，內(nèi)蒙古農(nóng)商銀行多家支行發(fā)布第七期金彩社保盈·存款產(chǎn)品公告，根據(jù)公告可知，該期產(chǎn)品銷(xiāo)售期限為12月1日至12月31日，個(gè)人存款產(chǎn)品分為社?？▽?zhuān)屬和非社保卡專(zhuān)屬兩類(lèi)，起存門(mén)檻也分為100元起存和20萬(wàn)元起存。其中，社?？▽?zhuān)屬的“金彩社保盈”系列產(chǎn)品，100元起存的一年期利率為1.35%，兩年期利率為1.4%，三年期利率為1.7%；20萬(wàn)元起存的一年期利率為1.4%，兩年期利率為1.45%，三年期利率為1.75%。

　　湖北荊州農(nóng)商銀行也于近期發(fā)布公告，對(duì)其“福滿(mǎn)盈”存款產(chǎn)品利率進(jìn)行調(diào)整。其中，5萬(wàn)元起存的一年期利率為1.15%，兩年期利率為1.20%，三年期利率為1.555%；10萬(wàn)元起存的一年期利率為1.20%，兩年期利率為1.25%。

　　湖北荊州農(nóng)商銀行客戶(hù)經(jīng)理告訴記者，“福滿(mǎn)盈”存款產(chǎn)品需要到柜臺(tái)咨詢(xún)購(gòu)買(mǎi)，在購(gòu)買(mǎi)后可得到紙質(zhì)存單。內(nèi)蒙古農(nóng)商銀行人士也告訴記者，金彩社保盈·存款產(chǎn)品購(gòu)買(mǎi)時(shí)需要在銀行柜臺(tái)購(gòu)買(mǎi)，購(gòu)買(mǎi)后可以拿到紙質(zhì)存單，在支取時(shí)也需要持紙質(zhì)存單及身份證在柜臺(tái)支取，目前該產(chǎn)品的利率高于銀行掛牌利率。

　　這種在銀行物理網(wǎng)點(diǎn)或特定渠道提供略高于掛牌利率的存款產(chǎn)品，已成為近年來(lái)銀行尤其是中小銀行在關(guān)鍵時(shí)點(diǎn)吸引穩(wěn)定存款的常見(jiàn)策略。但記者注意到，相較于往年的利率上浮幅度，今年存款利率上浮不僅頗為“矜持”，還設(shè)定了更細(xì)致的起存門(mén)檻。

　　業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，銀行對(duì)于存款計(jì)息分層的策略，反映了銀行更精細(xì)化的資金成本管控。

　　某農(nóng)商銀行人士告訴記者：“‘開(kāi)門(mén)紅’存款營(yíng)銷(xiāo)期間個(gè)人用戶(hù)的大額存款在達(dá)到一定門(mén)檻后可以協(xié)商利息，雖然近兩年銀行存款營(yíng)銷(xiāo)壓力略寬松，但農(nóng)商銀行仍有存款規(guī)模增長(zhǎng)的要求，持續(xù)渴求穩(wěn)定的低成本資金。各銀行根據(jù)自身資金狀況和存款規(guī)模需求，對(duì)大額存款會(huì)有不同程度的利率上浮空間。結(jié)合近年來(lái)一直在強(qiáng)調(diào)精細(xì)化負(fù)債管理、降本增效的背景，今年呈現(xiàn)出利率微上浮、起存門(mén)檻分層更細(xì)致的特征。例如，此前農(nóng)商銀行會(huì)設(shè)定10萬(wàn)元以上即可在柜臺(tái)購(gòu)買(mǎi)上浮利率的存款，但今年起存門(mén)檻劃分得更加細(xì)致?！?/p>

　　博通咨詢(xún)金融行業(yè)首席分析師王蓬博認(rèn)為：“銀行想用更低的成本吸引小額資金，同時(shí)愿意為大額資金多付點(diǎn)利息，因?yàn)榇罂蛻?hù)穩(wěn)定性高、綜合貢獻(xiàn)大。從經(jīng)營(yíng)角度看，這既能優(yōu)化存款結(jié)構(gòu)、降低整體付息成本，又能篩選出高凈值客戶(hù)做交叉銷(xiāo)售。但對(duì)普通用戶(hù)來(lái)說(shuō)，可能反而刺激大家拼湊資金沖高門(mén)檻，或者轉(zhuǎn)投其他中小銀行以獲得更高收益?！?/p>

　　區(qū)域銀行也紛紛上調(diào)起存門(mén)檻不同的存款產(chǎn)品利率。12月8日，江蘇銀行（600919.SH）上海分行發(fā)布“安贏寶定期存款產(chǎn)品”公告顯示，三年期的存款產(chǎn)品，起存門(mén)檻5萬(wàn)元的利率為1.85%，起存門(mén)檻20萬(wàn)元的利率為1.9%，20萬(wàn)元起存產(chǎn)品為上海地區(qū)專(zhuān)屬，預(yù)約制；吉林銀行則將定期存款“吉享存A款”利率階段性上調(diào)，三年期利率為2%，一年期利率為1.65%，1000元起存。根據(jù)吉林銀行官網(wǎng)掛牌利率，該行整存整取三年期、一年期利率分別為1.75%、1.5%。

　　此外，還有銀行對(duì)上浮利率附加特定條件。12月6日，浦發(fā)銀行（600000.SH）石家莊分行發(fā)布的“安享贏定期存款”，對(duì)于年利率1.75%的三年期產(chǎn)品，設(shè)定了部分限定條件，包括新客專(zhuān)屬、活動(dòng)邀約、代發(fā)專(zhuān)屬、私行專(zhuān)屬或者起購(gòu)門(mén)檻10萬(wàn)元等條件。其余用戶(hù)可購(gòu)買(mǎi)兩年期利率1.4%以及一年期利率1.3%的存款產(chǎn)品。

　　王蓬博指出，銀行2026年“開(kāi)門(mén)紅”促銷(xiāo)活動(dòng)最大的特點(diǎn)，就是存款利率上浮整體來(lái)看比往年更克制。此前幾年，銀行存款利率上浮30—50個(gè)基點(diǎn)是較為普遍的情況，但本輪營(yíng)銷(xiāo)活動(dòng)中，多數(shù)銀行利率上浮范圍普遍在5到15個(gè)基點(diǎn)之間，很多銀行還通過(guò)禮品、積分、抽獎(jiǎng)等營(yíng)銷(xiāo)活動(dòng)來(lái)替代利率上調(diào)。

　　息差企穩(wěn)回升

　　銀行對(duì)存款利率上浮保持克制的背后是持續(xù)收窄的凈息差壓力。北京農(nóng)信合研究所研究員馮俊認(rèn)為，目前貸款利率很低，息差見(jiàn)底，控制負(fù)債成本是銀行的重要工作，銀行進(jìn)一步強(qiáng)化存款成本的精細(xì)化管理。例如，優(yōu)化存款期限結(jié)構(gòu)，加大對(duì)活期存款和低成本核心存款的拓展力度，以及豐富財(cái)富管理產(chǎn)品線，將部分存款資金轉(zhuǎn)化為代銷(xiāo)理財(cái)、基金、保險(xiǎn)等產(chǎn)品，在留住客戶(hù)的同時(shí)減輕負(fù)債成本壓力。

　　國(guó)家金融監(jiān)督管理總局公布的數(shù)據(jù)顯示，今年三季度，商業(yè)銀行凈息差為1.42%，與二季度保持一致。其中，大型銀行為1.31%，股份制銀行為1.56%，城商行為1.37%，民營(yíng)銀行為3.83%，農(nóng)村商業(yè)銀行為1.58%，外資銀行為1.35%。

　　未來(lái)，銀行的凈息差壓力或?qū)⒏纳?。王蓬博認(rèn)為，凈息差已經(jīng)壓到歷史低位，加上監(jiān)管持續(xù)趨嚴(yán)，銀行也不敢再高息攬儲(chǔ)。但為了穩(wěn)住負(fù)債端、完成季度考核，所以銀行營(yíng)銷(xiāo)上更偏向精準(zhǔn)客群，比如針對(duì)老年客戶(hù)推高門(mén)檻定存、對(duì)年輕用戶(hù)主打活期理財(cái)或結(jié)構(gòu)性存款，打法更細(xì)、更精準(zhǔn)。

　　東方證券（600958.SH）銀行團(tuán)隊(duì)在12月3日的研報(bào)中也指出：“2026年或是銀行凈息差企穩(wěn)回升的一年。”研報(bào)分析稱(chēng)，2025年銀行計(jì)息負(fù)債成本率顯著改善，成為穩(wěn)定息差表現(xiàn)的核心力量。由于2022年—2023年新增存款體量明顯增長(zhǎng)，而這些存款主要分布在兩年期和三年期，因此主要的重定價(jià)時(shí)間是在2025年—2026年。經(jīng)測(cè)算，2025年前三季度上市銀行計(jì)息負(fù)債成本率改善34BP，而2024年全年僅改善13BP，2022年—2023年因?yàn)榇婵疃ㄆ诨目焖偌由?，?jì)息負(fù)債成本率甚至有所上升。盡管生息資產(chǎn)收益率仍有壓力，新發(fā)放貸款利率也尚未筑底，但是負(fù)債成本的顯著改善很大程度上對(duì)沖了息差收窄的壓力，2025年前三季度銀行業(yè)凈息差（披露值）為1.42%，環(huán)比上半年持平，較2024年全年僅收窄11BP，而2024年銀行凈息差收窄了17BP。

　　東方證券方面同時(shí)指出，展望2026年，銀行息差有望企穩(wěn)回升，其中負(fù)債成本的顯著改善仍是敘事主線，但在“反內(nèi)卷”疊加“利率比價(jià)”之下，資產(chǎn)收益率的貢獻(xiàn)也理應(yīng)邊際改善。過(guò)去幾年，資產(chǎn)端利率下降快而負(fù)債端下降慢甚至不降，導(dǎo)致銀行凈息差快速收窄，2023年—2024年存款掛牌利率迎來(lái)密集下調(diào)，效果在2025年充分釋放，銀行資負(fù)兩端的降幅趨于平衡。

　　此外，在今年年底的存款組織方面，中小銀行不僅通過(guò)更為頻繁的利率調(diào)整壓縮負(fù)債成本維系盈利空間，還通過(guò)多種策略維護(hù)存款客源。

　　例如，左云農(nóng)商銀行將資金組織作為生存發(fā)展的基礎(chǔ)工程來(lái)抓，通過(guò)精細(xì)化管理、場(chǎng)景化營(yíng)銷(xiāo)拓展存款來(lái)源。深挖存量客戶(hù)潛力，建立網(wǎng)點(diǎn)負(fù)責(zé)人、客戶(hù)經(jīng)理、柜員協(xié)同機(jī)制，對(duì)活躍客戶(hù)、核心客戶(hù)及高端客戶(hù)進(jìn)行分層分類(lèi)管理，組織營(yíng)銷(xiāo)小分隊(duì)定期走進(jìn)社區(qū)、集市、鄉(xiāng)鎮(zhèn)街道，開(kāi)展“金融知識(shí)下鄉(xiāng)”“存款產(chǎn)品趕大集”等面對(duì)面宣傳活動(dòng)；山西保德農(nóng)商銀行則抓實(shí)抓細(xì)對(duì)公客戶(hù)資金組織工作，推動(dòng)存款業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)質(zhì)效雙升。

（文章來(lái)源：中國(guó)經(jīng)營(yíng)網(wǎng)）

(原標(biāo)題：起存門(mén)檻分層替代“利率一刀切” 銀行攬儲(chǔ)策略生變)

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