通信、算力板塊飆升，天孚通信大漲超16%，創(chuàng)業(yè)板人工智能ETF大成(159242)一度漲超5%，海外云巨頭聚焦AI與區(qū)域擴(kuò)張

　　截至2025年12月8日 10:19，創(chuàng)業(yè)板人工智能ETF大成(159242)一度漲超5%，現(xiàn)漲4.78%，沖擊3連漲。盤中換手13.24%，成交4025.68萬(wàn)元，市場(chǎng)交投活躍。

　　ETF追蹤的標(biāo)的指數(shù)創(chuàng)業(yè)板人工智能指數(shù)強(qiáng)勢(shì)上漲4.89%，成分股天孚通信上漲16.04%，光庫(kù)科技上漲12.39%，致尚科技上漲10.65%，聯(lián)特科技，長(zhǎng)芯博創(chuàng)等個(gè)股跟漲。

　　創(chuàng)業(yè)板人工智能（970070.CNI）緊扣AI工程化與產(chǎn)業(yè)化方向，所跟蹤的創(chuàng)業(yè)板人工智能指數(shù)重點(diǎn)覆蓋“光模塊+算力芯片+邊緣計(jì)算+操作系統(tǒng)”等底層技術(shù)環(huán)節(jié)，區(qū)別于偏重算法模型的科創(chuàng)類指數(shù)，更加注重落地能力與應(yīng)用場(chǎng)景的拓展。

　　成分股方面，指數(shù)前十大重倉(cāng)股包括中際旭創(chuàng)、新易盛、天孚通信、協(xié)創(chuàng)數(shù)據(jù)、軟通動(dòng)力、深信服、長(zhǎng)芯博創(chuàng)、北京君正、藍(lán)色光標(biāo)、全志科技，聚焦國(guó)內(nèi)AI產(chǎn)業(yè)源頭創(chuàng)新與應(yīng)用落地。

　　消息面上，近期海外云計(jì)算巨頭聚焦AI全棧能力與合規(guī)適配加速迭代，關(guān)鍵進(jìn)展集中于三方面：

　　亞馬遜云科技（AWS）在2025re:Invent大會(huì)推出3nm芯片的EC2 Trainium 3Ultra Servers，單集群算力達(dá)362PFLOPS（FP8），性能、能效比分別較前代提升4.4倍、5倍；自研Nova2Pro模型Agent測(cè)試超GPT-5.1，Bedrock平臺(tái)新增含4款中國(guó)模型在內(nèi)的18款開源模型。第三季度AWS營(yíng)收同比增20%至330億美元，資本開支累計(jì)899億美元。

　　谷歌云與Oracle合作推出OracleDatabase@GoogleCloud服務(wù)，支持ExadataX11M硬件，計(jì)劃12個(gè)月內(nèi)新增11個(gè)服務(wù)區(qū)域（含墨爾本、都靈等），并開放經(jīng)銷商轉(zhuǎn)售渠道。

　　微軟Azure強(qiáng)化歐盟主權(quán)云能力，將365Copilot本土數(shù)據(jù)處理覆蓋擴(kuò)至15國(guó)，新增奧地利數(shù)據(jù)中心（比利時(shí)中心本月上線），還成立歐洲董事會(huì)監(jiān)管當(dāng)?shù)財(cái)?shù)據(jù)運(yùn)營(yíng)。行業(yè)層面，頭部廠商2025年資本開支指引超3000億美元，AIAgent與多云協(xié)同成競(jìng)爭(zhēng)核心。

　　從行業(yè)趨勢(shì)看，頭部廠商資本開支同步高增，亞馬遜、微軟、谷歌等合計(jì)指引2025年投入超3000億美元，重點(diǎn)布局服務(wù)器與數(shù)據(jù)中心基建，AIAgent落地與多云協(xié)同成為競(jìng)爭(zhēng)核心戰(zhàn)場(chǎng)，行業(yè)正從單純算力供給向“芯片-模型-場(chǎng)景”全鏈條服務(wù)演進(jìn)。

　　天風(fēng)證券認(rèn)為，市場(chǎng)近期處于震蕩，仍堅(jiān)定看好算力產(chǎn)業(yè)鏈核心標(biāo)的的投資機(jī)會(huì)。其中，海外算力產(chǎn)業(yè)鏈高景氣度依舊，相關(guān)公司財(cái)報(bào)持續(xù)體現(xiàn)AI相關(guān)需求的高景氣，相關(guān)產(chǎn)業(yè)鏈的基本面共振更強(qiáng)，持續(xù)看好海外算力產(chǎn)業(yè)鏈投資機(jī)會(huì)。中長(zhǎng)期建議持續(xù)重視“AI+出海+衛(wèi)星”核心標(biāo)的的投資機(jī)會(huì)。

　　近期，國(guó)產(chǎn)AI應(yīng)用化進(jìn)程明顯提速，正從單一模型性能競(jìng)賽轉(zhuǎn)向系統(tǒng)整合與場(chǎng)景滲透的新階段。中航證券指出，端側(cè)入口成型、模型能力實(shí)用化與多模態(tài)工具成熟構(gòu)成當(dāng)前三大主線，其中努比亞nubiaM153首次深度集成豆包助手，實(shí)現(xiàn)大模型與操作系統(tǒng)底層的融合，支持跨應(yīng)用調(diào)度與系統(tǒng)級(jí)任務(wù)執(zhí)行，標(biāo)志著端側(cè)AI系統(tǒng)化集成取得實(shí)質(zhì)性進(jìn)展。同時(shí)，DeepSeek V3.2在推理鏈路和執(zhí)行穩(wěn)定性上優(yōu)化，更聚焦企業(yè)級(jí)場(chǎng)景需求，反映行業(yè)向?qū)嵱眯缘霓D(zhuǎn)型趨勢(shì)。

　　相關(guān)產(chǎn)品：大成創(chuàng)業(yè)板人工智能ETF（159242.SZ），場(chǎng)外聯(lián)接基金（A類：025652；C類：025653）

（文章來(lái)源：界面新聞）

(原標(biāo)題：通信、算力板塊飆升，天孚通信大漲超16%，創(chuàng)業(yè)板人工智能ETF大成(159242)一度漲超5%，海外云巨頭聚焦AI與區(qū)域擴(kuò)張)

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