最高500萬元！銀行大額存單門檻為何高低并行？

　　近日，一則工商銀行上調(diào)3年期大額存單起售門檻至100萬元的消息引發(fā)關(guān)注。

　　《國際金融報》記者梳理發(fā)現(xiàn)，除工商銀行外，農(nóng)業(yè)銀行一款3年期大額存單產(chǎn)品的起售門檻達(dá)到500萬元，兩家銀行普通的20萬元起存的產(chǎn)品同樣在售。與此同時，國有銀行均已下架5年期大額存單，多家銀行3年期大額存單額度吃緊，且大額存單利率已與同期限普通定期存款持平。

　　受訪專家指出，近期工商銀行、農(nóng)業(yè)銀行的調(diào)整或反映行業(yè)性趨勢，即商業(yè)銀行正在將傳統(tǒng)的大額存款產(chǎn)品轉(zhuǎn)變?yōu)榭蛻絷P(guān)系維護(hù)工具。

大額存單高低門檻并行

　　12月4日，《國際金融報》記者查詢工商銀行手機銀行App發(fā)現(xiàn)，門檻“升至”100萬元起存的是一款標(biāo)注為“高端”的3年期大額存單產(chǎn)品。

　　“這款高端大額存單主要控制起存金額不控制客群，滿足起存金額即可存入?！惫ぷ魅藛T告訴記者。

　　記者還注意到，常規(guī)的20萬元起存的大額存單產(chǎn)品并未下架，而是與該“高端”款并行，且年利率相同。

　　事實上，采取中長期大額存單高低門檻并行的并非工商銀行一家。

　　記者注意到，農(nóng)業(yè)銀行一款名為“金穗2025年第40期個人大額存單（可轉(zhuǎn)讓）”的3年期存單產(chǎn)品，當(dāng)前顯示的起存金額高達(dá)500萬元。與此同時，該行第39期和第41期3年期大額存單的起存金額仍為20萬元。

　　值得關(guān)注的是，無論起存門檻高低，銀行中長期大額存單額度日漸稀缺。目前，六大國有銀行5年期大額存單已不見蹤影，前述工商銀行兩款3年期大額存單均顯示“售罄”；農(nóng)業(yè)銀行3年期產(chǎn)品也顯示為“額度緊張”，其余短期產(chǎn)品則顯示為“額度充足”。招商銀行目前大額存單最長存期則僅有2年。

　　與此同時，當(dāng)前銀行大額存款產(chǎn)品已基本失去了利率優(yōu)勢。前述工商銀行及農(nóng)業(yè)銀行百萬級起存的3年期大額存單產(chǎn)品，利率均為1.55%，與兩家銀行在售的3年期普通定期存款或特色存款利率持平。

　　記者以客戶身份咨詢上海地區(qū)多家國有行網(wǎng)點了解到，除交通銀行某支行客戶經(jīng)理給出了大額存單各期限利率上浮0.1個百分點外，其他基本與普通定期存款利率一致，不過額度可能較為緊張?！拔覀儜?yīng)該是目前國有大行中利率最高的?！痹摽蛻艚?jīng)理表示。

降低高成本負(fù)債規(guī)模

　　在利率優(yōu)勢有限的情況下，銀行區(qū)分大額存單與普通定期存款產(chǎn)品的意義為何？設(shè)置百萬級起存門檻的原因是什么？

　　在招聯(lián)首席研究員、上海金融與發(fā)展實驗室副主任董希淼看來，工商銀行、農(nóng)業(yè)銀行等銀行近期的調(diào)整并非孤立事件，或是反映一個行業(yè)性的趨勢，即商業(yè)銀行正在將傳統(tǒng)的大額存款產(chǎn)品轉(zhuǎn)變?yōu)榭蛻絷P(guān)系維護(hù)工具。

　　“近年來，商業(yè)銀行凈息差明顯下滑，通過提高門檻、穩(wěn)定利率，一定程度上能‘勸退’部分普通儲戶，從而降低高成本負(fù)債規(guī)模，努力維持息差基本穩(wěn)定。部分銀行將稀缺的中長期存款額度，作為服務(wù)高端客戶或吸引他行優(yōu)質(zhì)客戶的專屬資源。對這些客戶來說，1.55%的存款利率并非核心吸引力，資金的安全、穩(wěn)定和銀行的專屬服務(wù)才是關(guān)鍵?！倍ｍ捣治龅?，“此外，在大額存單額度受限的情況下，用一個100萬元起存的客戶‘平替’5個20萬元起存的客戶，一定程度上有助于降低運營和管理成本，將有限的存款資源用在‘刀刃’上?！?/p>

　　在凈息差收窄的背景下，調(diào)整存款結(jié)構(gòu)、下調(diào)存款利率、提高存款門檻已經(jīng)逐漸成為銀行業(yè)常態(tài)化的負(fù)債管理方式。監(jiān)管數(shù)據(jù)顯示，今年三季度，銀行業(yè)凈息差維穩(wěn)，但仍處于1.42%的歷史低位。

　　廣發(fā)證券銀行首席分析師倪軍指出，從2025年全年來看，凈息差下行壓力繼續(xù)邊際緩解，資產(chǎn)端收益率和負(fù)債端成本率同步小幅下行。同時，考慮到各家銀行持續(xù)壓降負(fù)債成本，如近期多家銀行下架中長期存款產(chǎn)品，預(yù)計負(fù)債端改善可能更多，年內(nèi)息差企穩(wěn)可期。

　　董希淼建議，在存款利率和各類資管產(chǎn)品收益率持續(xù)下降的情況下，投資者應(yīng)盡快調(diào)整好投資心態(tài)，降低對投資收益的預(yù)期。

　　“總體而言，投資者應(yīng)平衡好風(fēng)險和收益的關(guān)系，來綜合進(jìn)行資產(chǎn)配置。如果希望獲得較高收益，那么應(yīng)承擔(dān)更高的風(fēng)險；如果不希望承擔(dān)較高的風(fēng)險，那么應(yīng)該接受較低的收益。投資者如果追求穩(wěn)健收益，可以在存款之外，適當(dāng)配置現(xiàn)金管理類理財產(chǎn)品、貨幣基金以及國債等產(chǎn)品。”董希淼表示。

（文章來源：國際金融報）

(原標(biāo)題：最高500萬元！銀行大額存單門檻為何高低并行？)

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