【早報】美烏新一輪談判結(jié)束，美稱“富有成效”；商業(yè)航天領(lǐng)域再迎利好

　　今日無新股上市，無新股申購。

　　宏觀新聞

　　1、中共中央政治局11月28日下午就加強網(wǎng)絡生態(tài)治理進行第二十三次集體學習。中共中央總書記習近平在主持學習時強調(diào)，網(wǎng)絡生態(tài)治理是網(wǎng)絡強國建設(shè)的重要任務，事關(guān)國家發(fā)展和安全，事關(guān)人民群眾切身利益。要健全網(wǎng)絡生態(tài)治理長效機制，著力提升治理的前瞻性、精準性、系統(tǒng)性、協(xié)同性，持續(xù)營造風清氣正的網(wǎng)絡空間。

　　2、國務院安委會日前印發(fā)通知，部署開展高層建筑重大火災風險隱患排查整治行動，聚焦有人員居住和活動的高層民用建筑（包括居民住宅建筑和辦公、醫(yī)療、商業(yè)等公共建筑）開展排查整治，特別是正在進行外墻改造施工和內(nèi)部局部裝修改造的高層民用建筑，全面加強高層建筑消防安全管理，切實保障人民群眾生命財產(chǎn)安全。

　　3、國家統(tǒng)計局發(fā)布數(shù)據(jù)顯示，11月份，制造業(yè)采購經(jīng)理指數(shù)（PMI）為49.2%，比上月上升0.2個百分點，景氣水平有所改善。從企業(yè)規(guī)模看，大型企業(yè)PMI為49.3%，比上月下降0.6個百分點，低于臨界點；中、小型企業(yè)PMI分別為48.9%和49.1%，比上月上升0.2個和2.0個百分點，均低于臨界點。

　　4、財政部數(shù)據(jù)顯示，1-10月，國有企業(yè)營業(yè)總收入683529.3億元，同比增長0.9%；國有企業(yè)利潤總額34214.4億元，同比下降3.0%。10月末，國有企業(yè)資產(chǎn)負債率65.2%，同比上升0.4個百分點。

　　5、中國人民銀行2025年11月28日召開打擊虛擬貨幣交易炒作工作協(xié)調(diào)機制會議。會議要求，各單位要堅持以習近平新時代中國特色社會主義思想為指導，全面落實黨的二十大和二十屆歷次全會精神，把防控風險作為金融工作的永恒主題，繼續(xù)堅持對虛擬貨幣的禁止性政策，持續(xù)打擊虛擬貨幣相關(guān)非法金融活動。

　　6、當?shù)貢r間11月30日，美國國務卿魯比奧在當日舉行的美烏新一輪談判后表示，與烏方的會談“富有成效”，但還有很多工作要做。他同時表示，美國政府會在未來一周加強外交努力，美國中東問題特使威特科夫預計將前往莫斯科進行進一步會談。

　　行業(yè)新聞

　　1、11月29日消息，公安部對2018年制定的《公安機關(guān)互聯(lián)網(wǎng)安全監(jiān)督檢查規(guī)定》進行修訂，起草了《公安機關(guān)網(wǎng)絡空間安全監(jiān)督檢查辦法（征求意見稿）》，現(xiàn)向社會公開征求意見。主要包括六方面內(nèi)容：一是明確監(jiān)督檢查對象。二是明確監(jiān)督檢查方式。三是明確監(jiān)督檢查內(nèi)容。四是明確監(jiān)督檢查頻次。五是明確檢查結(jié)果運用。六是明確相關(guān)法律責任。

　　2、工業(yè)和信息化部11月28日組織召開動力和儲能電池行業(yè)制造業(yè)企業(yè)座談會，圍繞規(guī)范動力和儲能電池產(chǎn)業(yè)競爭秩序、推動產(chǎn)業(yè)高質(zhì)量發(fā)展，聽取相關(guān)企業(yè)情況介紹及意見建議。工信部部長李樂成指出，加快推出針對性政策舉措，依法依規(guī)治理動力和儲能電池產(chǎn)業(yè)非理性競爭。

　　3、三部門近日聯(lián)合發(fā)布《金融機構(gòu)客戶盡職調(diào)查和客戶身份資料及交易記錄保存管理辦法》。其中，“個人存取現(xiàn)金超5萬元需登記資金來源”的規(guī)定取消，根據(jù)新規(guī)，取款時，銀行不再“一刀切”地詢問所有人。

　　4、11月28日，中證指數(shù)有限公司發(fā)布公告，宣布對滬深300、中證500、中證1000等多個指數(shù)的樣本股進行定期調(diào)整。上交所與中證指數(shù)有限公司決定調(diào)整上證50、科創(chuàng)50等指數(shù)樣本，上述調(diào)整將于12月12日收市后正式生效。同日，深交所公告，決定于12月15日對深證成指、創(chuàng)業(yè)板指、深證100、創(chuàng)業(yè)板50等指數(shù)實施樣本股定期調(diào)整。

　　5、據(jù)國家航天局消息，該局已于近期設(shè)立商業(yè)航天司，相關(guān)業(yè)務正在逐步開展，標志著我國商業(yè)航天產(chǎn)業(yè)迎來專職監(jiān)管機構(gòu)。

　　6、根據(jù)上海期貨交易所發(fā)布的相關(guān)公告，經(jīng)研究決定，自2026年1月1日起，上海期貨交易所期貨公司會員、境外特殊經(jīng)紀參與者和境外中介機構(gòu)不執(zhí)行限倉。交易所可以根據(jù)市場情況進行調(diào)整。

　　7、11月29日，《瘋狂動物城2》單日斬獲票房超7億元，也成為今年除春節(jié)檔之外，唯一單日票房超過7億元的影片。同時，截至11月30日15點14分《瘋狂動物城2》內(nèi)地票房正式突破18億元，超越《浪浪山小妖怪》17.19億元的票房成績，躍升至年內(nèi)票房排名第五位。

　　8、北京市科學技術(shù)委員會、中關(guān)村科技園區(qū)管委會11月29日正式發(fā)布《北京人工智能產(chǎn)業(yè)白皮書（2025）》。《白皮書》數(shù)據(jù)顯示，初步估算2025年全年，產(chǎn)業(yè)規(guī)模有望超過4500億元。

　　9、據(jù)報道，隨著人工智能基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)的需求激增，全球存儲芯片短缺的情況正在加劇。上周，多家美國消費電子廠商發(fā)出警告，稱可能提高部分產(chǎn)品定價。有研究機構(gòu)預測，受芯片短缺影響，到2026年第二季度之前，存儲芯片價格預計將在當前基礎(chǔ)上再上漲約50%。

　　公司新聞

　　1、天風證券公告，因涉嫌信息披露違法違規(guī)、違法提供融資被證監(jiān)會立案。

　　2、峨眉山A公告，持有公司500股股票即免景區(qū)和索道門票。

　　3、ST立方公告，因2021-2023年年報存在虛假記載可能觸及重大違法強制退市情形，自12月2日起被實施退市風險警示。

　　4、*ST元成公告，公司股票將于12月5日終止上市。

　　5、遠大智能公告，2019-2021年年報以及2022年半年報存在虛假記載 12月2日開市起被實施其他風險警示且股票簡稱變更為“ST遠智”。

　　6、恩捷股份公告，擬購買中科華聯(lián)100%股權(quán) ，股票停牌。

　　7、中微公司公告，股東上海創(chuàng)投擬減持不超1%股份。

　　8、阿特斯公告，擬與控股股東設(shè)立合資公司調(diào)整美國市場業(yè)務。

　　9、東方精工公告，擬現(xiàn)金方式出售Fosber集團等三家公司100%股權(quán)，預計構(gòu)成重大資產(chǎn)重組。

　　10、杰瑞股份11月29日在互動平臺表示，陸續(xù)有新訂單簽約，包括北美數(shù)據(jù)中心供電領(lǐng)域突破1億美元的發(fā)電機組銷售訂單。

　　11、華鋒股份公告，控股股東和實控人擬均變更為陳運，股票將于12月1日復牌。

　　12、超卓航科公告，實控人將變更為湖北省國資委，股票將于12月1日復牌。

　　13、晶科能源公告，明年儲能系統(tǒng)發(fā)貨目標翻倍增長，未來將保持電芯自供比例不超過40%。

　　14、嘉戎技術(shù)公告，擬購買杭州藍然100%股份，股票復牌。

　　15、中國電建11月29日發(fā)布情況通報稱，針對媒體反映福建永安抽水蓄能電站施工過程中存在的質(zhì)量等問題，中國電建高度重視，已成立調(diào)查組，將會同有關(guān)方面全面調(diào)查核實，依法依規(guī)處理。公司真誠感謝社會各界監(jiān)督，相關(guān)調(diào)查結(jié)果將及時公布。

　　環(huán)球市場

　　上周五美股三大指數(shù)連續(xù)第五個交易日集體收漲，納指漲0.65%，道指漲0.61%，標普500指數(shù)漲0.54%?？萍脊啥鄶?shù)走高，英特爾收盤上漲10%，創(chuàng)9月18日以來最大單日漲幅；Meta漲超2%，AMD、亞馬遜、奈飛、微軟漲超1%。熱門中概股多數(shù)上漲，納斯達克中國金龍指數(shù)漲0.54%。

　　11月28日，LME銅價一度上漲2.5%，最高報11210美元/噸，創(chuàng)紀錄新高。

　　據(jù)法國空中客車公司11月28日發(fā)布的聲明，相當數(shù)量A320系列客機因飛行控制軟件易受強烈太陽輻射影響，需要緊急停飛。空客方面表示，約有6000架客機受到影響，將進行緊急維修。

　　OPEC+成員國批準產(chǎn)能審查機制，同意在2026年保持集團整體石油產(chǎn)量不變。

　　投資機會參考

　　1、11月共178款國產(chǎn)網(wǎng)絡游戲獲批，游戲行業(yè)高景氣度有望延續(xù)

　　據(jù)媒體報道，國家新聞出版署公布2025年11月份國產(chǎn)網(wǎng)絡游戲審批信息，11月共178款游戲獲批。

　　金融街證券認為，游戲行業(yè)當前具備明確投資主線，政策、盈利與估值形成三重支撐。國內(nèi)監(jiān)管政策利好寬松，疊加文化出海定位；三季度業(yè)績遠超市場預期，有效驗證游戲行業(yè)盈利能力；當前多數(shù)頭部游戲公司估值仍普遍處于15~20倍區(qū)間。中長期看，AI催化下中腰部游戲公司在產(chǎn)品玩法、題材上持續(xù)創(chuàng)新，有望帶動估值修復與業(yè)績增長的雙重紅利，游戲憑借悅己經(jīng)濟的娛樂屬性，高景氣度有望延續(xù)。

　　2、我國首批領(lǐng)航級智能工廠在南京公布

　　2025世界智能制造大會11月27日在南京開幕。工業(yè)和信息化部等六部門在會上公布首批15家領(lǐng)航級智能工廠名單，標志著我國智能制造進入從數(shù)字化、網(wǎng)絡化向智能化的關(guān)鍵躍升期。據(jù)介紹，15家領(lǐng)航級智能工廠分布于裝備制造、原材料、電子信息、消費品等行業(yè)。

　　燈塔工廠源于工業(yè)4.0戰(zhàn)略，依托物聯(lián)網(wǎng)、人工智能、云計算、機器人等新技術(shù)，實現(xiàn)生產(chǎn)流程全面自動化、精準化和清潔化。國泰海通證券楊林認為，在AI對燈塔工廠影響力持續(xù)增加的趨勢及十五五規(guī)劃的影響下，AI+制造成為燈塔工廠發(fā)展的頂層牽引，看好以人工智能技術(shù)賦能制造業(yè)進行數(shù)智化轉(zhuǎn)型的工業(yè)軟件與自動化廠商。

（文章來源：財聯(lián)社）

(原標題：【早報】美烏新一輪談判結(jié)束，美稱“富有成效”；商業(yè)航天領(lǐng)域再迎利好)

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