私募新觀察 | 創(chuàng)歷史新高 私募管理規(guī)模突破22萬(wàn)億元

　　市場(chǎng)結(jié)構(gòu)性行情演繹下，私募規(guī)模突破22萬(wàn)億元。

　　中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)（下稱“中基協(xié)”）發(fā)布的10月私募基金管理人登記及產(chǎn)品備案月報(bào)顯示，截至10月末，私募基金管理規(guī)模增至22萬(wàn)億元以上，創(chuàng)歷史新高。具體來(lái)看，私募證券投資基金10月新備案規(guī)模接近430億元，成為私募規(guī)模擴(kuò)張的“主力軍”。截至10月末，私募證券投資基金規(guī)模歷史上首次增至7萬(wàn)億元以上。

　　“這是市場(chǎng)活躍與行業(yè)生態(tài)進(jìn)化的必然結(jié)果?！倍辔粯I(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，隨著私募業(yè)劣幣加速出清，以及市場(chǎng)結(jié)構(gòu)性機(jī)會(huì)持續(xù)涌現(xiàn)，證券類私募基金有望成為資金加速入市的重要渠道，從而帶動(dòng)行業(yè)規(guī)模穩(wěn)步擴(kuò)張。

　　私募管理規(guī)模創(chuàng)歷史新高

　　中基協(xié)數(shù)據(jù)顯示，截至10月末，私募基金管理規(guī)模達(dá)22.05萬(wàn)億元，較9月末增加1.31萬(wàn)億元，創(chuàng)歷史新高。截至10月末，存續(xù)私募證券投資基金80214只，存續(xù)規(guī)模為7.01萬(wàn)億元，相較9月末增長(zhǎng)超1萬(wàn)億元，也創(chuàng)出歷史新高。

　　就增量而言，私募證券投資基金成為10月私募規(guī)模擴(kuò)張的“主力軍”。

　　中基協(xié)數(shù)據(jù)顯示，10月新備案私募基金數(shù)量為1389只，新備案規(guī)模為670.1億元。其中，私募證券投資基金新備案數(shù)量為995只，新備案規(guī)模高達(dá)429.2億元；私募股權(quán)投資基金新備案數(shù)量為127只，新備案規(guī)模為126.74億元；創(chuàng)業(yè)投資基金新備案數(shù)量為267只，新備案規(guī)模為114.16億元。

　　不僅是私募規(guī)模，10月百億級(jí)私募梯隊(duì)也顯著擴(kuò)容。

　　據(jù)私募排排網(wǎng)統(tǒng)計(jì)，截至10月31日，百億級(jí)私募數(shù)量增至110家以上。與9月底相比，有18家私募進(jìn)入百億級(jí)梯隊(duì)，有1家私募退出。

　　具體來(lái)看，在18家新進(jìn)百億級(jí)私募中，喜岳投資、上海信璞私募、平方和投資、大道投資、利位私募、上海孝庸私募、紐達(dá)投資、超量子基金、元康私募和誠(chéng)旸投資等10家私募，是百億級(jí)陣營(yíng)的“新面孔”。

　　市場(chǎng)活躍疊加行業(yè)生態(tài)凈化

　　在業(yè)內(nèi)人士看來(lái)，今年以來(lái)市場(chǎng)結(jié)構(gòu)性行情持續(xù)演繹是私募規(guī)模創(chuàng)歷史新高的重要原因。

　　滬上一位渠道人士在接受上海證券報(bào)記者采訪時(shí)透露，不管是量化多頭策略還是主觀多頭策略產(chǎn)品，普遍實(shí)現(xiàn)了10%以上的年內(nèi)收益，相較1%—3%收益區(qū)間的固收類產(chǎn)品，吸引力較為突出，因此大量此前買(mǎi)固收的投資者涌入含權(quán)類產(chǎn)品。

　　鳴石基金在接受上海證券報(bào)記者采訪時(shí)坦言，得益于權(quán)益市場(chǎng)的結(jié)構(gòu)性機(jī)會(huì)及量化策略的亮眼表現(xiàn)，今年以來(lái)業(yè)內(nèi)產(chǎn)品發(fā)行有所回暖，尤其是股票多頭策略備受資金青睞。

　　行業(yè)生態(tài)持續(xù)凈化，也是私募管理規(guī)模顯著擴(kuò)張的原因之一。

　　中基協(xié)數(shù)據(jù)顯示，截至10月末，存續(xù)私募基金管理人共計(jì)19367家，相較年初的20289家減少922家。業(yè)內(nèi)人士稱，規(guī)模增、數(shù)量減是行業(yè)優(yōu)勝劣汰不斷加速的證明。

　　據(jù)悉，在監(jiān)管政策引導(dǎo)下，越來(lái)越多私募逐步完善自身的合規(guī)風(fēng)控體系，加強(qiáng)細(xì)節(jié)管理，提升機(jī)構(gòu)化水平。與此同時(shí)，今年以來(lái)大量專業(yè)人士涌入私募業(yè)自立門(mén)戶。

　　積極布局明年

　　增量資金入市下，機(jī)構(gòu)樂(lè)觀看待后市，積極布局來(lái)年行情。

　　涌津投資相關(guān)人士在接受上海證券報(bào)記者采訪時(shí)表示，對(duì)后市運(yùn)行空間持樂(lè)觀態(tài)度。在主要寬基指數(shù)出現(xiàn)短期調(diào)整后，中國(guó)權(quán)益資產(chǎn)的估值吸引力凸顯，尤其是在增量資金持續(xù)入場(chǎng)，A股優(yōu)質(zhì)企業(yè)基本面沒(méi)有發(fā)生改變的背景下，市場(chǎng)結(jié)構(gòu)性機(jī)會(huì)仍較為豐富。

　　淡水泉相關(guān)人士在接受上海證券報(bào)記者采訪時(shí)表示，在居民資產(chǎn)重新配置的過(guò)程中，資本市場(chǎng)雖會(huì)受到階段性擾動(dòng)，但很難以系統(tǒng)性轉(zhuǎn)冷，具備結(jié)構(gòu)性增長(zhǎng)潛力、不依賴整體經(jīng)濟(jì)修復(fù)仍能保持業(yè)績(jī)可見(jiàn)性的新興成長(zhǎng)和周期領(lǐng)域，有望涌現(xiàn)更多投資機(jī)會(huì)。

（文章來(lái)源：上海證券報(bào)）

(原標(biāo)題：創(chuàng)歷史新高 私募管理規(guī)模突破22萬(wàn)億元)

(責(zé)任編輯：73)