首單落地！券商資管大集合實現(xiàn)跨集團(tuán)改造 平安基金接手萬聯(lián)證券旗下產(chǎn)品

　　財聯(lián)社11月30日訊（記者閆軍）券商資管參公大集合改造，打通了新路徑。

　　記者了解到，11月28日，萬聯(lián)證券旗下萬聯(lián)天添利貨幣資管計劃變更管理人為平安基金，更名為“平安天添利貨幣市場基金”，平安基金正式接替萬聯(lián)證券，成為該貨幣基金的管理人。這是業(yè)內(nèi)不多見的跨股東機(jī)構(gòu)間的資管大集合產(chǎn)品改造。

　　券商資管大集合轉(zhuǎn)公始于2023年8月，方正證券管理的方正金立方一年持有被交由控股公募子公司方正富邦基金管理，成為首例參公大集合變更公募管理人的產(chǎn)品。隨著券商資管大集合產(chǎn)品改造工作進(jìn)入收官階段，券商資管大集合延期已經(jīng)沒有可行性，清盤、轉(zhuǎn)型進(jìn)程加快，財聯(lián)社此前已有統(tǒng)計，截至11月21日，年內(nèi)至少有23家券商資管旗下77只大集合產(chǎn)品完成管理人變更，仍有103只大集合產(chǎn)品未完成改造。

　　在此類轉(zhuǎn)型中，產(chǎn)品通常由同一控股集團(tuán)下的關(guān)聯(lián)基金公司接手，跨集團(tuán)、無股權(quán)關(guān)聯(lián)的接手并不常見。記者獲悉，不少基金公司正在主動尋找沒有關(guān)聯(lián)基金公司的券商，尋求合作機(jī)會，做大管理規(guī)模。

　　財聯(lián)社不完全統(tǒng)計顯示，此前公告過跨集團(tuán)移交的券商大集合產(chǎn)品，包括財達(dá)證券旗下穩(wěn)達(dá)中短債債券型集合資產(chǎn)管理計劃、穩(wěn)達(dá)三個月滾動持有債券型集合資產(chǎn)管理計劃將轉(zhuǎn)交給中歐基金管理。持有人大會計劃在12月初召開；東證融匯資管旗下鑫享30天、禧悅90天資產(chǎn)管理計劃在11月30日交由東財基金管理。

　　這意味著，平安此次接手萬聯(lián)證券旗下萬聯(lián)天添利貨幣資管計劃或為業(yè)內(nèi)首例大集合跨集團(tuán)“轉(zhuǎn)公”案例。

　　近96%持有人同意，萬聯(lián)旗下貨基移交平安基金管理

　　11月28日，萬聯(lián)證券公告，旗下萬聯(lián)證券萬年紅天添利貨幣型集合資產(chǎn)管理計劃份額持有人大會表決結(jié)果暨決議生效，近96%持有人同意萬聯(lián)天添利貨幣資管計劃變更管理人為平安基金，更名為“平安天添利貨幣市場基金”。

　　萬聯(lián)證券在公告中表示，表決生效后，對于集合計劃份額持有人持有集合計劃份額，管理人于11月28日至12月5日設(shè)置6個交易日的贖回選擇期。贖回選擇期期間，可供集合計劃份額持有人做出贖回選擇。贖回選擇期間未贖回的持有人，其持有的份額將默認(rèn)結(jié)轉(zhuǎn)為平安天添利貨幣市場基金的基金份額。

　　萬聯(lián)天添利貨幣最新管理規(guī)模為4.22億元，在觀察人士看來，公募接管券商資管大集合，一方面可以增加公募管理規(guī)模；另一方面，券商資管旗下貨基、債券基金等產(chǎn)品也非常重要，尤其是貨幣基金，2017年三季度貨幣基金流動性新規(guī)發(fā)布后，監(jiān)管并未再批復(fù)傳統(tǒng)貨幣基金新發(fā)。尤其是對于沒有貨基的基金公司而言，通過接管券商大集合實現(xiàn)補(bǔ)齊產(chǎn)品線也是一條好路徑。

　　財聯(lián)社記者獲悉，平安基金此次拿下萬聯(lián)資管旗下產(chǎn)品，本身有貨基管理經(jīng)驗、固收優(yōu)勢之外，較早對接，積極爭取為主因。

　　有觀察人士指出，盡管是跨集團(tuán)，公募基金接管券商資管大集合后，公募基金依然有望承接券商客戶的保證金等閑置資金，加強(qiáng)雙方長期合作。

　　中歐、東財均有承接券商大集合

　　跨集團(tuán)轉(zhuǎn)讓并非個案，不少基金公司已經(jīng)在行動。

　　東北證券旗下的資管公司東證融匯資管公告稱，旗下鑫享30天、禧悅90天資產(chǎn)管理計劃在11月30日交由東財基金管理，東財基金為東方財富100%控股的公募基金公司。

　　截至今年三季度末，東證融匯鑫享30天、禧悅90天資產(chǎn)管理計劃合計管理規(guī)模為92.44億元；東財基金最新管理規(guī)模369.98億元，管理人轉(zhuǎn)移后，東財基金管理規(guī)模能夠獲得近25%的提升。

　　此外，中歐基金也有望拿下券商資管大集合產(chǎn)品，財達(dá)證券旗下穩(wěn)達(dá)中短債債券型集合資產(chǎn)管理計劃、穩(wěn)達(dá)三個月滾動持有債券型集合資產(chǎn)管理計劃將轉(zhuǎn)交給中歐基金管理。持有人大會計劃在12月初召開。

　　券商資管除了轉(zhuǎn)公之外，也有轉(zhuǎn)私募的案例。

　　2024年9月，天風(fēng)資管管理的天風(fēng)六個月滾動持有公告稱將改造為私募集合資管計劃，合格投資人可以轉(zhuǎn)為私募份額，這是業(yè)內(nèi)首例參公大集合產(chǎn)品轉(zhuǎn)化為私募產(chǎn)品的案例。

　　今年3月，銀河金匯旗下銀河水星雙季增利六個月持有期債券型集合理財資產(chǎn)管理計劃、銀河安豐九個月滾動持有混合型集合資產(chǎn)管理計劃、銀河安益9個月持有期混合FOF資產(chǎn)管理計劃，均進(jìn)行了轉(zhuǎn)私募的安排。

　　貨基將是轉(zhuǎn)公“香餑餑”

　　貨幣基金規(guī)模擴(kuò)張帶動2024年券商資管子公司所發(fā)行的公募基金業(yè)務(wù)規(guī)模增加。截至2025年二季度末，13家券商資管子公司的公募基金業(yè)務(wù)規(guī)模凈值為8573.49億元，同比增加8.58%。

　　券商資管參公大集合的轉(zhuǎn)移對本身規(guī)模較小的公司助力更大，尤其是貨基的轉(zhuǎn)移對公募基金規(guī)模增進(jìn)更為明顯。以光大保德信為例，截至當(dāng)前，公司管理規(guī)模828.26億元，排名69，而光證資管旗下貨幣基金光大陽光現(xiàn)金寶最新規(guī)模為290.76億元，如果未來管理人轉(zhuǎn)移，輕松助力光大保德信基金躋身千億基金若未來管理人變更完成，將助力光大保德信基金輕松躋身千億基金公司行列，公司規(guī)模排名甚至可提升至56名。

　　此前，中信資管已經(jīng)陸續(xù)將旗下19只參公大集合產(chǎn)品計劃變更至華夏基金名下，這也一度讓華夏基金拉近與易方達(dá)基金的規(guī)模差距。

（文章來源：財聯(lián)社）

(原標(biāo)題：首單落地！券商資管大集合實現(xiàn)跨集團(tuán)改造，平安基金接手萬聯(lián)證券旗下產(chǎn)品)

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