長三角6家上市城商行的韌性增長：息差承壓之下營收凈利雙增，對公業(yè)務成信貸“主引擎”

　　在長三角這個經濟活躍的區(qū)域，6家A股上市城商行正展現出穩(wěn)中有進、韌性增長的態(tài)勢。

　　面對銀行業(yè)普遍承受的息差收窄壓力，6家城商行前三季度均實現營收、凈利潤雙增。拆解營收構成來看，6家銀行利息凈收入全部實現同比增長，其中南京銀行、江蘇銀行增速分別高達28.52%、19.61%，在所有A股42家上市銀行中亦居于前列。

　　與此同時，6家城商行均穩(wěn)步推進資產規(guī)模擴張。9月末，江蘇銀行以4.93萬億元的資產總額居于城商行“一哥”之位，資產規(guī)模較年初增幅達24.68%，也是A股上市銀行中資產增速最快的銀行。

　　《每日經濟新聞》記者注意到，在資產規(guī)模擴張背后，6家城商行均呈現出存貸兩旺勢頭。進一步細分來看，對公業(yè)務成為各家銀行信貸擴表的主要支撐，各家銀行在科技金融、普惠金融、綠色金融等領域的貸款投放顯著增長。

　　此外，在信貸擴表的同時，各家銀行資產質量保持穩(wěn)健，不良貸款率較年初持平或下降，部分銀行通過推動可轉債轉股等方式夯實資本實力。

　　利息凈收入同比增長

　　今年前三季度，長三角地區(qū)6家城商行均實現營收、凈利潤雙增長，除蘇州銀行體量相對較小，其余5家城商行盈利規(guī)模均在百億元之列。

　　從絕對值來看，江蘇銀行實現營收671.83億元、歸母凈利潤305.83億元，均排在A股城商行首位。寧波銀行緊隨其后，實現營收549.76億元、歸母凈利潤224.45億元，排名A股城商行第二，且超越部分全國性股份制銀行。

　　值得一提的是，在銀行業(yè)整體息差承壓的背景下，這6家機構在前三季度均實現利息凈收入同比增長。其中，南京銀行、江蘇銀行利息凈收入同比增速分別高達28.52%、19.61%，在所有A股42家上市銀行中亦居于前列。

　　對于利息凈收入大幅提升的原因，南京銀行副行長、董事會秘書江志純在三季度業(yè)績說明會上從資產負債兩端予以回應。

　　一方面，南京銀行加大信貸投放力度，信貸資產日均規(guī)模較去年同期增長14.45%，較好地帶動了利息凈收入增長。同時，南京銀行持續(xù)調優(yōu)資產配置策略，通過優(yōu)化金融資產三分類（以攤余成本計量的金融資產、以公允價值計量且其變動計入其他綜合收益的金融資產和以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產）結構，提高生息資產比例。

　　另一方面，該行推動存款降成本計劃持續(xù)實施，強化對高成本存款的量價管控，并通過增客戶、做代發(fā)、抓結算和場景金融等項目有序推進，加強結算性存款拓展。前三季度，南京銀行付息負債付息率同比下降36個基點，存款付息率較上年同期下行近30個基點，環(huán)比下降7個基點。

　　此外，這些銀行也在發(fā)力中間業(yè)務以拓展收入來源。前三季度，寧波銀行手續(xù)費及傭金凈收入同比大幅增長29.3%至48.5億元，無論是增速還是規(guī)模，都居A股城商行首位。有分析指出，這背后是資本市場活躍度提升之下，財富代銷及資產管理等業(yè)務帶來的強力驅動。

　　對公業(yè)務成信貸“主引擎”

　　前三季度，6家城商行均穩(wěn)步推進資產規(guī)模擴張。截至9月末，江蘇銀行以4.93萬億元的資產總額居于城商行“一哥”之位，資產規(guī)模較年初增幅達24.68%，也是A股上市銀行中資產增速最快的銀行。

　　寧波銀行、南京銀行、蘇州銀行的資產增速也達到兩位數。從9月末的規(guī)模來看，寧波銀行資產總額首次突破3.5萬億元，在城商行中規(guī)模僅次于江蘇銀行、北京銀行。上海銀行資產規(guī)模也攀升至3.3萬億元，緊隨其后的南京銀行資產規(guī)模達2.96萬億元，離3萬億元關口僅一步之遙。

　　記者注意到，在資產規(guī)模擴容背后，6家城商行均呈現出存貸兩旺的勢頭，截至9月末，各家銀行的存貸款較年初均有所增長。

　　在存款端，截至9月末，江蘇銀行存款總額攀升至2.54萬億元，較年初大幅增長20.22%，也是A股銀行中唯一存款增速達到20%的銀行。蘇州銀行、寧波銀行存款總額相較年初增幅也均超過10%，其中寧波銀行存款總額突破2萬億元。

　　在貸款端，截至9月末，江蘇銀行貸款總額較年初增長17.87%至2.47萬億元，規(guī)模居A股城商行之首。寧波銀行貸款增速也同樣顯著，貸款總額較年初增長16.31%至1.72萬億元。

　　進一步細分來看，對公業(yè)務成為各家銀行信貸擴表的主要支撐。截至9月末，寧波銀行公司貸款及墊款本金1.08萬億元，較年初大幅增長30.83%。江蘇銀行對公貸款也較年初高增26.27%，達到1.66萬億元。

　　記者注意到，從對公貸款投向來看，各家銀行在科技金融、普惠金融、綠色金融等領域貸款投放顯著增長。

　　例如，截至9月末，南京銀行對公貸款余額1.07萬億元，較上年末增長14.63%。其中，綠色金融、科技金融、普惠金融貸款余額分別較上年末增長33.03%、17.47%、16.16%，均高于對公貸款整體增速。前三季度，上海銀行科技貸款投放金額約1663億元，同比增長達33.83%。

　　在信貸投放增長的同時，如何進一步深化科技金融等領域的專業(yè)化經營？上海銀行行長施紅敏在三季報業(yè)績說明會上對此回應稱，該行正在加快相關專業(yè)化經營工作落地，包括建立行業(yè)研究院，總行牽頭對重點領域細分賽道開展客戶、行業(yè)研究；創(chuàng)新豐富產品，打磨諸如知識產權質押貸款、員工持股融資等具有市場競爭力的產品；針對科技金融建立專營機構、專營團隊；做好各項資源及架構配套，在考核等方面進一步加大對金融“五篇大文章”的支持力度。

　　不良貸款率整體平穩(wěn)

　　在資產規(guī)模增長的同時，6家城商行資產質量總體呈現平穩(wěn)向好趨勢。截至9月末，江蘇銀行不良貸款率較年初下降0.05個百分點至0.84%，其余5家城商行不良貸款率較年初持平。其中，寧波銀行、杭州銀行不良貸款率均為0.76%，資產質量處于上市銀行第一梯隊。

　　在資產質量展現韌性的背后，銀行正在加大風險處置力度。以南京銀行為例，該行9月末不良貸款率為0.83%，較上半年末下降0.01個百分點，與年初持平。記者從南京銀行業(yè)績說明會獲悉，今年以來，該行持續(xù)優(yōu)化客戶策略和風險策略，嚴把風險入口關，同時加大風險預警、排查及處置力度，處置推動較為有力，在三季度有效處置了部分存量風險資產，使得三季度末不良貸款率有所下降。

　　另就風險抵御能力來看，6家城商行中上海銀行的核心一級資本充足率較高，為10.52%，較年初上升0.17個百分點。上海銀行董事會秘書李曉紅在三季度業(yè)績說明會上回應這一指標提升背后的舉措，包括通過提高盈利能力，提升內源性資本補充；推動業(yè)務結構調整，加大低資本占用和輕資本業(yè)務拓展；加強資本管理，降低低效資本占用，提升整體資本回報水平等。她同時提及，將積極推進可轉債轉股，為未來業(yè)務發(fā)展提供必要保障。

　　此外，杭州銀行、南京銀行均在年內完成可轉債摘牌，可轉債轉股比例均接近100%。截至9月末，前述兩家城商行的核心一級資本充足率分別為9.64%、9.54%，較年初分別上升0.79個百分點、0.18個百分點。

　　部分銀行已完成中期派息

　　眼下正值上市銀行2025年中期分紅陸續(xù)推進之際，《每日經濟新聞》記者注意到，目前上海銀行、蘇州銀行、杭州銀行、南京銀行已完成中期派息，江蘇銀行、寧波銀行也在推動中期分紅事項。其中，寧波銀行在今年首次推出中期分紅預案；江蘇銀行股東大會已審議通過相關議案，由董事會決定具體利潤分配方案。

　　分紅事宜關乎投資者回報及信心，各家銀行在不同場合紛紛就中期分紅事項予以回應。

　　杭州銀行在近期接待機構調研時稱，該行自上市以來一直秉持現金分紅和凈利潤增長相匹配的原則，積極提升投資者回報。2024年度該行實現的凈利潤較上市當年（即2016年）增長了3.2倍，2024年度現金分紅總額較2016年增長了4.4倍，上市以來現金分紅比率穩(wěn)步提升。該行2025年中期分紅總額27.55億元，同比增長超24%，高于上半年16.66%的凈利潤增速，體現了對提升股東回報的高度重視，分紅比例也進一步提升。

　　上海銀行董事會秘書李曉紅在三季報業(yè)績會上表示，近年來，該行持續(xù)提升現金分紅比例，并提高分紅頻次，實施中期分紅。2023年度、2024年度中期、2024年度現金分紅率分別為30.06%、30.67%、31.22%，2025年中期現金分紅比例進一步提升至32.22%，在上市銀行中處于較高水平。同時，該行已制定并公布估值提升計劃，計劃未來三年（2025~2027年）每一年度現金分紅比例不低于30%。

（文章來源：每日經濟新聞）

(原標題：長三角6家上市城商行的韌性增長：息差承壓之下營收凈利雙增，對公業(yè)務成信貸“主引擎”)

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