重大資產(chǎn)重組預(yù)案出爐！明日復(fù)牌

　　嘉戎技術(shù)11月30日晚公告稱，公司擬通過發(fā)行股份及支付現(xiàn)金的方式，向廈門溥玉、樓永通、卿波、柴志國、鄧德濤、杭州藍(lán)盈、杭州藍(lán)合等共19名交易對方，購買其合計(jì)持有的杭州藍(lán)然技術(shù)股份有限公司（簡稱“杭州藍(lán)然”）100%股份，并向廈門溥玉發(fā)行股份募集配套資金不超過10億元，本次交易預(yù)計(jì)構(gòu)成重大資產(chǎn)重組。公司股票將于12月1日復(fù)牌。

　　停牌前（11月14日），嘉戎技術(shù)股價(jià)報(bào)33.03元/股，市值38.5億元。

擬購買杭州藍(lán)然100%股份

　　切入鋰電賽道

　　公告顯示，交易對價(jià)將通過發(fā)行股份及現(xiàn)金支付完成，配套募資規(guī)模不超過10億元，且不超過發(fā)行股份購買資產(chǎn)交易價(jià)格的100%。

　　交易完成后，杭州藍(lán)然將成為嘉戎技術(shù)全資子公司，而公司控制權(quán)也將發(fā)生根本性變化，原控股股東蔣林煜、王如順、董正軍已簽署《一致行動(dòng)人協(xié)議之解除協(xié)議》，廈門溥玉預(yù)計(jì)將成為新控股股東，胡殿君將接任實(shí)際控制人。

　　杭州藍(lán)然以電滲析技術(shù)研發(fā)與應(yīng)用為核心，主要從事離子交換膜及膜組件、電滲析相關(guān)設(shè)備的研發(fā)、生產(chǎn)、銷售及技術(shù)服務(wù)。

　　中國證券報(bào)記者注意到，杭州藍(lán)然曾沖刺創(chuàng)業(yè)板IPO未果，但其技術(shù)實(shí)力和盈利能力頗具亮點(diǎn)。該公司以電滲析技術(shù)為核心，構(gòu)建了覆蓋 “膜材料—離子交換膜—膜組件— 電滲析設(shè)備—控制系統(tǒng)—應(yīng)用集成”的完整產(chǎn)業(yè)鏈，產(chǎn)品廣泛應(yīng)用于新能源鋰電、化工、半導(dǎo)體等多領(lǐng)域。

　　2019年至2021年，杭州藍(lán)然分別實(shí)現(xiàn)營收1.2億元、1.62億元、2.37億元；歸母凈利潤分別為1025萬元、2066.5萬元、6101萬元；扣非凈利潤分別為952萬元、1736萬元、6010萬元。

　　業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，本次收購的核心價(jià)值在于技術(shù)整合。整合后，上市公司將具備為客戶提供“壓力驅(qū)動(dòng)+電驅(qū)動(dòng)”膜法組合工藝的綜合解決能力。同時(shí)，通過本次交易，嘉戎技術(shù)將進(jìn)一步切入鋰電新材料、生物醫(yī)藥、食品加工、碳捕捉、催化電解等增量市場，借助杭州藍(lán)然已開拓的優(yōu)質(zhì)客戶渠道資源，實(shí)現(xiàn)上市公司業(yè)務(wù)增長。

業(yè)績承壓下跨界布局

　　開拓業(yè)務(wù)新增長點(diǎn)

　　嘉戎技術(shù)是一家以膜分離技術(shù)為核心的國家高新技術(shù)企業(yè)，公司于2022年4月在創(chuàng)業(yè)板上市。

　　嘉戎技術(shù)自2009年正式進(jìn)入膜行業(yè)以來，一直專注于膜技術(shù)的開發(fā)，為客戶提供高性能分離膜材料及組件、環(huán)保成套裝備，以及高濃度污廢水處理與資源循環(huán)解決方案。

　　嘉戎技術(shù)上市以來經(jīng)營業(yè)績承壓。2022年—2024年，嘉戎技術(shù)營收分別為7.56億元、5.55億元、5.56億元；歸母凈利潤分別為1.07億元、5806.94萬元、5020.15萬元。

　　對此，嘉戎技術(shù)在2024年年報(bào)中表示，隨著相關(guān)環(huán)保政策的不斷出臺(tái)和監(jiān)管力度的趨嚴(yán)，政府對于環(huán)境污染治理的投資逐年增加，環(huán)保行業(yè)市場競爭日益加劇。同時(shí)，隨著公司經(jīng)營規(guī)模持續(xù)擴(kuò)大，公司應(yīng)收賬款余額及占流動(dòng)資產(chǎn)的比例呈增加趨勢。嘉戎技術(shù)表示，公司目前進(jìn)入新能源鋰電行業(yè)上游正極材料的生產(chǎn)過程和污水處理。未來公司將積極探索膜技術(shù)在新興領(lǐng)域的應(yīng)用，通過尋找新的應(yīng)用場景，拓展公司業(yè)務(wù)邊界，力爭為公司帶來全新的業(yè)務(wù)增長點(diǎn)。

　　2025年前三季度，嘉戎技術(shù)實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入3.62億元，同比下降7.53%；實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤5930.12萬元，同比增長12.95%。

（文章來源：中國證券報(bào)）

(原標(biāo)題：重大資產(chǎn)重組預(yù)案出爐！明日復(fù)牌)

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