大灣區(qū)交易所科技大會（下篇）：金融AI攻堅核心業(yè)務(wù)，痛點與破局路徑何在？

　　財聯(lián)社11月30日訊（記者趙昕睿陳俊蘭）承接上篇內(nèi)容，2025年大灣區(qū)交易所科技大會首日議程進(jìn)入深度探討階段，行業(yè)目光從數(shù)字化轉(zhuǎn)型的路徑探索，進(jìn)一步聚焦人工智能在金融領(lǐng)域的生態(tài)治理與痛點問題。

　　多位行業(yè)專家強調(diào)了AI在金融領(lǐng)域的戰(zhàn)略價值，同時指出了應(yīng)用中的核心問題與發(fā)展建議。全球頭部金融機構(gòu)正推動AI向核心業(yè)務(wù)延伸，但在交易決策等關(guān)鍵環(huán)節(jié)仍持謹(jǐn)慎態(tài)度。這一矛盾背后，存在AI幻覺與數(shù)據(jù)隔閡等核心壁壘，需金融機構(gòu)親自下場攻克核心場景。對于行業(yè)發(fā)展，監(jiān)管部門需推動AI融入資本市場建設(shè)，加大基礎(chǔ)設(shè)施投入與人才培養(yǎng)，而豐富的應(yīng)用場景將成為中國AI競爭的獨特優(yōu)勢。

　　華泰證券首席信息官韓臻聰：真正的智能來自不斷學(xué)習(xí)

　　華泰證券執(zhí)委會委員、首席信息官韓臻聰表示，人工智能正在從過去的生產(chǎn)力工具轉(zhuǎn)變?yōu)橹厮苄袠I(yè)范式的生產(chǎn)要素，這不僅是技術(shù)的革新，更是金融行業(yè)響應(yīng)金融強國戰(zhàn)略，發(fā)展新質(zhì)生產(chǎn)力的核心路徑。

　　韓臻聰以華泰證券具體實踐經(jīng)歷分享著他的看法。他分析，全球頭部的金融機構(gòu)對于AI的應(yīng)用正在堅定地走向核心業(yè)務(wù)，但同時坦言硬幣的另一面，盡管AI工具的部署力很高，但真正深入到交易決策、風(fēng)險定價真金白銀的核心環(huán)節(jié)，行業(yè)依然是非常謹(jǐn)慎，不太敢輕易地防守。

　　交易這樣的核心場景為什么很難攻克？韓臻聰提到2道核心壁壘，一是AI幻覺問題，二是燃料隔閡。他判斷，金融機構(gòu)用AI攻克交易的場景必須自己下場，去解決最核心、最有價值的場景。

　　基于這一行業(yè)判斷，“ALL in AI”核心戰(zhàn)略便是華泰證券給出的答卷。公司選擇從最核心也是最難的交易場景切入探索AI的原生應(yīng)用，并在今年10月16日正式上線AI漲樂，兩周前，還更新了重要功能“早點聽”。為了實現(xiàn)個性化和定制化，公司設(shè)計了短期、中期和長期的三層記憶體系。

　　韓臻聰表示，AI漲樂意義不止于一個產(chǎn)品的創(chuàng)新，這是華泰的一小步，也是行業(yè)走向AI未來的一小步。真正的智能是來自不斷學(xué)習(xí)，而AI漲樂正是華泰在這條路不斷學(xué)習(xí)不斷迭代的過程。

　　浙江大學(xué)國家戰(zhàn)略與區(qū)域發(fā)展研究院智庫領(lǐng)軍人、研究員房漢廷：無AI則無立錐之地

　　浙江大學(xué)國家戰(zhàn)略與區(qū)域發(fā)展研究院智庫領(lǐng)軍人、研究員，科技日報社原副社長房漢廷先明確，作為資本市場監(jiān)管者的交易所以及我們的服務(wù)機構(gòu)，必然是AI的使用者，無AI，將來就沒有立錐之地。

　　AI當(dāng)下從一個邊緣的輔助工具變成整個市場的基礎(chǔ)設(shè)施，并能解決原來傳統(tǒng)資本市場信息處理、決策模式等隱痛。

　　房漢廷認(rèn)為，未來，人工智能或者是作為一個代理或者是智能體，可能在三個方面會在資本市場當(dāng)中產(chǎn)生巨大的作用。第一，是具有自主規(guī)劃執(zhí)行復(fù)雜任務(wù)的金融代理人或者叫作智能體，會從對話式的交互向決策式行動。第二，多模態(tài)與跨境監(jiān)管協(xié)同的問題，包括文本、語音、視頻等多模態(tài)都可以在這樣新的模型當(dāng)中得以實現(xiàn)。

　　對此，房漢廷給出三條建議。一是監(jiān)管部門應(yīng)該責(zé)無旁貸要把AI全面地推入到資本市場的建設(shè)當(dāng)中。二是需要加大AI基礎(chǔ)設(shè)施投入，對于平臺的治理、建設(shè)、人才隊伍特別是AI智能體的發(fā)展。

　　在房漢廷看來，中國只要給出足夠多足夠強的應(yīng)用場景，很多應(yīng)用型的公司也會變成創(chuàng)造AI技術(shù)公司，這可能是一種優(yōu)勢。

　　圓桌論壇：行業(yè)大模型應(yīng)用與治理

　　在議程最后環(huán)節(jié)，分別由國金證券首席信息官王洪濤主持，中國證監(jiān)會科技監(jiān)管司信息安全和監(jiān)管處處長郭郛、中信建投證券首席信息官肖鋼、博時基金副總經(jīng)理王德英、IDC中國區(qū)研究總監(jiān)高飛、騰訊云副總裁胡利明圍繞行業(yè)大模型應(yīng)用與治理展開高端對話。

　　證監(jiān)會科技司信息安全與監(jiān)管處處長郭郛在圓桌討論上表示，證券期貨行業(yè)人工智能應(yīng)用正全面加速，主要聚焦提質(zhì)增效與運營數(shù)字化轉(zhuǎn)型，在投研報告撰寫、智能盡調(diào)等業(yè)務(wù)場景已有探索，但與業(yè)務(wù)的深度融合仍有較大拓展空間。

　　郭郛指出，證券期貨行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)化程度高、數(shù)據(jù)基礎(chǔ)好，且與信息技術(shù)關(guān)聯(lián)緊密，AI應(yīng)用易與業(yè)務(wù)形成正反饋，行業(yè)具備巨大的AI應(yīng)用潛力。從發(fā)展方向看，監(jiān)管將提升包容度，鼓勵A(yù)I在金融市場創(chuàng)新應(yīng)用，拓展新領(lǐng)域、新場景；同時堅守底線，核心是選好應(yīng)用場景，充分認(rèn)識大模型技術(shù)局限性。

　　他強調(diào)，監(jiān)管將分場景差異化推進(jìn)大模型應(yīng)用：積極推進(jìn)內(nèi)部管理場景，有序推進(jìn)對客服務(wù)且風(fēng)險較小的場景，審慎推進(jìn)投顧等直接涉客且易引發(fā)資產(chǎn)損失的場景，對風(fēng)險隱患場景需建立有效監(jiān)督+模型輔助的協(xié)同機制。

　　中信建投首席信息官肖鋼分享了公司的實踐進(jìn)展，中信建投證券提出建設(shè)數(shù)智投行目標(biāo)，在投資、投研、投顧等多業(yè)務(wù)線部署AI應(yīng)用，日Token調(diào)用量達(dá)數(shù)億次。

　　肖鋼表示，大模型帶來了信息處理和知識整合新范式，推動公司重塑業(yè)務(wù)形態(tài)與流程；同時，AI生成答案的有效性、主體責(zé)任等問題引發(fā)新思考；此外，全員AI開發(fā)需求的出現(xiàn)，也對信息技術(shù)部門的支持能力提出了新課題，公司仍在持續(xù)探索相關(guān)解決方案。

　　博時基金副總經(jīng)理王德英關(guān)注到，大模型應(yīng)用仍面臨很多風(fēng)險或挑戰(zhàn)，主要分為三方面。一是合規(guī)和數(shù)據(jù)安全；二是AI幻覺；三是站在資管行業(yè)來看，大模型在該行業(yè)應(yīng)用場景仍以生成式為主，業(yè)務(wù)場景適配度或適用性還不夠強，影響發(fā)揮作用。

　　為解決上述三方面問題，王德英表示，公司已采取相應(yīng)措施。在數(shù)據(jù)安全層面，公司已通過制度宣導(dǎo)建立安全文化，但更需技術(shù)兜底。針對AI幻覺難題，他表示，盡管通過提升數(shù)據(jù)質(zhì)量、模型微調(diào)及RAG知識庫等技術(shù)手段可降低風(fēng)險，但無法完全根除。對此，公司采取場景限制及人工監(jiān)督方式，優(yōu)先在To B業(yè)務(wù)中應(yīng)用并經(jīng)人工確認(rèn)。

　　談及資管行業(yè)的AI適配性，王德英強調(diào)，大模型需與小模型及傳統(tǒng)數(shù)字化手段深度融合。以量化投資為例，大模型不擅長因子挖掘與權(quán)重優(yōu)化，而傳統(tǒng)機器學(xué)習(xí)在此類場景效果更直接穩(wěn)定。他認(rèn)為，唯有推動大模型與傳統(tǒng)技術(shù)一體化協(xié)同，而非盲目依賴大模型，才能真正助力業(yè)務(wù)發(fā)展。

　　騰訊云副總裁胡利明表示，騰訊高度重視大模型安全、信息安全及金融合規(guī)，旗下元寶、微信、混元等產(chǎn)品均需應(yīng)對此類命題，目前主要從三層面為行業(yè)輸出相關(guān)能力。

　　在數(shù)據(jù)合規(guī)與隱私保護(hù)上，騰訊為金融機構(gòu)提供私有化大數(shù)據(jù)存儲與治理能力，涵蓋數(shù)據(jù)加密、分級分類存儲、權(quán)限管控及使用審計；針對聯(lián)合建模場景，通過“可用不可見”的隱私計算模式，保障數(shù)據(jù)應(yīng)用安全與隱私。

　　模型和算法安全層面，騰訊已構(gòu)建嚴(yán)謹(jǐn)?shù)拇竽Ｐ凸こ贪踩u估評測體系，覆蓋訓(xùn)練、開發(fā)、部署全環(huán)節(jié)。

　　內(nèi)容安全及幻覺應(yīng)對方面，騰訊將微信等C端產(chǎn)品積累的內(nèi)容安全能力，固化為大模型內(nèi)容安全審核模型，應(yīng)用于意圖識別、推理排序、結(jié)果輸出等環(huán)節(jié)，確保內(nèi)容合規(guī)；同時通過工程手段回溯語料及引用內(nèi)容，探索解決幻覺問題，規(guī)避輸出風(fēng)險與輿論隱患，以此全方位支持金融機構(gòu)大模型安全合規(guī)落地。

　　IDC中國區(qū)研究總監(jiān)高飛指出，各國AI監(jiān)管出發(fā)點一致聚焦可解釋性、公平性等，但思路具有差異。美國是低準(zhǔn)入高合規(guī)成本，催生內(nèi)部合規(guī)與第三方審計工具；我國是以服務(wù)實體經(jīng)濟、秩序公平為導(dǎo)向，以備案制構(gòu)建完整事前風(fēng)控體系。

　　他提及，歐盟AI法案是橫向技術(shù)監(jiān)管機制，長臂管轄且罰金高，同時借鑒風(fēng)險分類分級，明確生物信息泄露等紅線。此外，歐盟DORA法案針對金融機構(gòu)ICT風(fēng)險，是事前準(zhǔn)入評估的嘗試。

　　不過他也提到，歐盟橫縱交織的嚴(yán)密監(jiān)管，一定程度或遏制創(chuàng)新。

（文章來源：財聯(lián)社）

(原標(biāo)題：大灣區(qū)交易所科技大會（下篇）：金融AI攻堅核心業(yè)務(wù)，痛點與破局路徑何在？)

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