科技賦能監(jiān)管 AI如何改變證券行業(yè)？

　　央廣網(wǎng)深圳11月30日消息（記者牛谷月）當(dāng)人工智能浪潮席卷全球，證券行業(yè)將與其碰撞出怎樣的火花？11月28日至29日，深交所、港交所、廣期所共同舉辦2025年大灣區(qū)交易所科技大會，并將此次大會主題定為“邁向人工智能+時代”。

　　與會嘉賓表示，2025年被稱為“AI智能體元年”，在技術(shù)、產(chǎn)業(yè)、政策和業(yè)務(wù)需求的多重驅(qū)動下，金融行業(yè)加速擁抱人工智能，強(qiáng)化能力研究與應(yīng)用，努力克服數(shù)據(jù)治理、AI幻覺、算力瓶頸和業(yè)務(wù)領(lǐng)域知識不足等難題，一批代表性應(yīng)用成功落地，驅(qū)動行業(yè)加速數(shù)智化轉(zhuǎn)型。

　　AI與行業(yè)創(chuàng)新應(yīng)用融合加速推進(jìn)

　　證券期貨行業(yè)作為人工智能創(chuàng)新浪潮的見證者、參與者和受益者，同時也是這場變革的積極推動者。近年來，人工智能與行業(yè)創(chuàng)新應(yīng)用融合正在加速推進(jìn)，為資本市場高質(zhì)量發(fā)展注入強(qiáng)勁動能。

　　深交所總工程師喻華麗在大會上表示，證券行業(yè)涌現(xiàn)出了智能監(jiān)管、智能投顧、智能風(fēng)控等一系列的具有代表性的智能化應(yīng)用場景，展現(xiàn)出人工智能深度賦能資本市場發(fā)展的強(qiáng)勁動能與廣闊前景。喻華麗透露，深交所已將智能化技術(shù)應(yīng)用到上市審核業(yè)務(wù)場景下的項目受理、審核分析、報告撰寫等全業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)，通過搭建招股書、問詢函的知識庫，應(yīng)用智能抽取、智能審核、智能問詢等智能化功能模塊，有效助力上市審核業(yè)務(wù)全流程的質(zhì)效提升。此外，深交所綜合運(yùn)用大數(shù)據(jù)和大模型技術(shù)，強(qiáng)化上市公司穿透式監(jiān)管能力，從主體、業(yè)務(wù)、資金等多維度開展穿透分析，有效提升財務(wù)舞弊線索發(fā)現(xiàn)的效率及精準(zhǔn)度。

　　港交所集團(tuán)首席資訊總監(jiān)梁松光介紹，港交所視AI為戰(zhàn)略賦能者?！拔覀儗I整合到運(yùn)營中，視其為提升效率、增強(qiáng)市場韌性、維護(hù)最高誠信標(biāo)準(zhǔn)的強(qiáng)大工具。”梁松光介紹，在AI應(yīng)用方面，港交所已從傳統(tǒng)規(guī)則型AI發(fā)展到先進(jìn)的生成式AI，利用大型語言模型（LLM）。港交所從有針對性的實(shí)驗(yàn)和概念驗(yàn)證項目起步，現(xiàn)正將生成式AI擴(kuò)展到優(yōu)先應(yīng)用場景，如價格監(jiān)控和指數(shù)構(gòu)建等?！癆I可快速分析股價和交易量預(yù)警，檢測潛在內(nèi)幕泄露和虛假市場行為。AI還能輔助研究人員，提取相關(guān)股票、論證選擇理由，并在投資主題間驗(yàn)證結(jié)果。以往需數(shù)周完成的任務(wù)，現(xiàn)在幾分鐘即可完成，使我們能快速推出創(chuàng)新指數(shù)，將資本引導(dǎo)至重點(diǎn)領(lǐng)域?！绷核晒獗硎?。

　　本次會議集中發(fā)布了8項科技成果，包括深交所的“證券市場異常交易行為智能監(jiān)測發(fā)現(xiàn)技術(shù)及應(yīng)用示范”和“行業(yè)法規(guī)大模型”、中信證券的“基于大模型技術(shù)的證券公司全鏈路風(fēng)控合規(guī)探索與應(yīng)用”、中金公司的“九章智能平臺”、中信建投的“投行‘看門人’數(shù)智綜合業(yè)務(wù)平臺”、華泰證券的“AI漲樂”、國金證券的“全棧信創(chuàng)環(huán)境聯(lián)邦學(xué)習(xí)訓(xùn)練及多模態(tài)大模型平臺”、天弘基金的“基于大模型的FinAgent金融智能體系統(tǒng)”。

　　“總的看，資本市場領(lǐng)域應(yīng)用人工智能大有可為，已經(jīng)在降本增效、價值創(chuàng)造、合規(guī)風(fēng)控、市場治理等方面初見成效?！鄙罱凰嘘P(guān)負(fù)責(zé)人表示。

　　機(jī)遇與挑戰(zhàn)并存

　　“人工智能對于證券行業(yè)來說，比任何一個行業(yè)都至關(guān)重要?！比A為證券軍團(tuán)CEO邱月峰在接受央廣財經(jīng)記者采訪時表示，“AI對于其他行業(yè)可能只是錦上添花，但是對證券行業(yè)卻是雪中送炭?！鼻裨路逭J(rèn)為，相較于其他行業(yè)中AI降本增效的場景應(yīng)用，在證券行業(yè)，人工智能對于如何拉新促活、如何增收方面，可產(chǎn)生強(qiáng)大的推動作用。

　　同時，國泰海通證券CIO俞楓也指出，對于證券行業(yè)來講，要求對外服務(wù)一定要精準(zhǔn)且專業(yè)，此時傳統(tǒng)的通用大模型實(shí)際上是不滿足要求的?！八晕覀冃袠I(yè)可能需要做兩個很重要的一個挑戰(zhàn)，一個是提升AI的專業(yè)能力，要用我們的語料去訓(xùn)練和發(fā)展垂類大模型；第二是要實(shí)現(xiàn)對客戶服務(wù)的精準(zhǔn)化，這就要有可控的框架來給我們客戶提供精準(zhǔn)服務(wù)，這樣才能有利于我們健康的發(fā)展?！庇釛鞅硎?。

　　騰訊云副總裁胡利明也認(rèn)為，金融行業(yè)對于大模型的應(yīng)用要求其實(shí)是更高的，一個是合規(guī)方面的要求非常嚴(yán)格，此外，金融行業(yè)更加嚴(yán)肅，所以它對AI大模型的“幻覺”防范，包括它輸出內(nèi)容的準(zhǔn)確性要求是更高的。

　　金融市場易受系統(tǒng)性風(fēng)險影響，對于交易所而言，人工智能技術(shù)系統(tǒng)的信心則有可能直接影響市場信心。梁松光直言：“AI這樣強(qiáng)大且新興的技術(shù)為交易所和金融市場帶來巨大機(jī)遇，同時也帶來治理、質(zhì)量、隱私和安全等方面的風(fēng)險?！?/p>

　　梁松光表示，交易所在確保AI技術(shù)負(fù)責(zé)任地引入資本市場方面肩負(fù)重要角色?！拔覀儽仨毚_保用于交易、監(jiān)控和風(fēng)險管理的算法公平、透明且無偏見。AI決策必須對監(jiān)管機(jī)構(gòu)、發(fā)行人和投資者可解釋，每個自動化決策都需可追溯、可辯護(hù)。不能讓AI使部分參與者處于劣勢或設(shè)置準(zhǔn)入障礙?！?/p>

　　IDC中國區(qū)研究總監(jiān)高飛認(rèn)為，為了防范AI引發(fā)的系統(tǒng)性風(fēng)險，需要監(jiān)管層面對包括AI在內(nèi)的新興技術(shù)進(jìn)行風(fēng)險的分類分級，從而使得技術(shù)在場景的落地方面實(shí)現(xiàn)有序發(fā)展。

　　資本市場領(lǐng)域應(yīng)用AI大有可為

　　“展望‘十五五’，AI將成為金融行業(yè)發(fā)展核心的議程和分水嶺。這不僅對我們自身提出了挑戰(zhàn)，也是對整個行業(yè)的生態(tài)提出了新要求?！?span web="1" target="_blank" class="em_stock_key_common" data-code="1,601688">華泰證券執(zhí)委會委員、首席信息官韓臻聰表示，“今天我們必須將模型風(fēng)險提升到核心的位置，AI的幻覺和模型偏見所帶來的系統(tǒng)性的風(fēng)險可能是巨大的，行業(yè)需要建立統(tǒng)一的AI治理架構(gòu)，包括模型的全生命周期的管理，敏感數(shù)據(jù)的隔離保護(hù)、訓(xùn)練數(shù)據(jù)脫敏與溯源，以及模型效果的持續(xù)評估，確保所有的應(yīng)用特別是涉及決策和交易的場景都在安全可信、風(fēng)險可控的框架內(nèi)運(yùn)行，安全和創(chuàng)新是一體兩面、不可偏廢的?！表n臻聰說。

　　深交所總工程師喻華麗在接受央廣財經(jīng)等媒體采訪時指出，“十五五”時期，深交所將聚焦防風(fēng)險、強(qiáng)監(jiān)管、促高質(zhì)量發(fā)展這條主線，圍繞六大領(lǐng)域統(tǒng)籌推進(jìn)、形成合力，為加快建設(shè)世界一流交易所提供堅實(shí)的數(shù)字化智能化支撐。

　　一是規(guī)劃建設(shè)智算基礎(chǔ)設(shè)施，聚焦多元算力、模型平臺與證券語料三大核心，強(qiáng)化智能服務(wù)能力，推動智能技術(shù)實(shí)現(xiàn)規(guī)?；涞嘏c價值釋放。

　　二是全面實(shí)施“應(yīng)用上云”，堅持“邊上云、邊治理”，進(jìn)一步提升用戶體驗(yàn)與資源使用效能。

　　三是深化“人工智能+”在核心業(yè)務(wù)領(lǐng)域的融合應(yīng)用，比如，在“AI+”監(jiān)管方面，構(gòu)建覆蓋風(fēng)險監(jiān)測、交易風(fēng)險與公司監(jiān)管的智能監(jiān)管體系；在“AI+”服務(wù)方面，通過智能工具加強(qiáng)對投資者、上市公司等服務(wù)對象的服務(wù)質(zhì)效；在“AI+”運(yùn)營方面，通過引入智能化技術(shù)全面提升內(nèi)部運(yùn)營效率。

　　四是健全完善“人工智能+”應(yīng)用架構(gòu)，遵循“夯實(shí)基礎(chǔ)、建強(qiáng)中臺、做優(yōu)應(yīng)用”的發(fā)展路徑，最終實(shí)現(xiàn)精準(zhǔn)賦能核心業(yè)務(wù)場景應(yīng)用。

　　五是加強(qiáng)智能化創(chuàng)新預(yù)研，打造行業(yè)智能化應(yīng)用中試平臺，提升行業(yè)智能化模型應(yīng)用研發(fā)效率。同時，要加強(qiáng)行業(yè)關(guān)鍵性、基礎(chǔ)性、示范性等重大技術(shù)課題攻關(guān)，實(shí)現(xiàn)行業(yè)智能化應(yīng)用能力突破。

　　六是強(qiáng)化“人工智能+”治理，重點(diǎn)加強(qiáng)組織治理、數(shù)據(jù)治理、安全治理，為行業(yè)數(shù)智化應(yīng)用高質(zhì)量發(fā)展保駕護(hù)航。

（文章來源：央廣財經(jīng)）

(原標(biāo)題：科技賦能監(jiān)管 AI如何改變證券行業(yè)？)

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