政策催化、AI賦能，萬億級消費電子市場提質(zhì)增效

　　近日，消費電子相關(guān)股票走強。消息面上，工信部等六部門11月26日聯(lián)合印發(fā)《關(guān)于增強消費品供需適配性進一步促進消費的實施方案》，明確推動人工智能在消費電子全領(lǐng)域全過程應用，提出到2027年形成3個萬億級消費領(lǐng)域和10個千億級消費熱點，其中消費電子、智能穿戴產(chǎn)品被列為重點方向。

　　中泰證券表示，消費電子作為“AI應用與終端”方向的核心領(lǐng)域，受益于AI技術(shù)落地和促消費政策帶來的結(jié)構(gòu)性反彈。當前市場對消費電子的估值修復預期較強，尤其是AI端側(cè)設(shè)備（如AI眼鏡、耳機）和智能硬件升級需求。

　　中國商業(yè)經(jīng)濟學會副會長宋向清認為，人工智能既能賦能消費品研發(fā)制造，比如AI烤箱可自主適配烘焙程序，還能通過工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)實現(xiàn)大規(guī)模個性化定制；同時人工智能將推動家庭服務(wù)機器人、人工智能眼鏡等終端產(chǎn)品涌現(xiàn)，豐富消費品類。

　　以舊換新激活終端消費市場，消費電子成長為萬億級消費領(lǐng)域

　　11月26日，工業(yè)和信息化部會同五部門聯(lián)合印發(fā)了《關(guān)于增強消費品供需適配性進一步促進消費的實施方案》?！斗桨浮诽岢鰞蓚€階段的主要發(fā)展目標：到2027年，形成3個萬億級消費領(lǐng)域和10個千億級消費熱點。

　　其中萬億級消費領(lǐng)域包括老年用品、智能網(wǎng)聯(lián)汽車、消費電子等。千億級消費熱點包括嬰童用品、智能穿戴產(chǎn)品、化妝品、健身器材、戶外用品、寵物食品用品、民用無人機、潮玩、珠寶首飾與國潮服飾等。

　　消費電子設(shè)備是指供日常消費者使用的電子設(shè)備，廣泛應用于人們的日常生活、工作、娛樂等領(lǐng)域。消費電子設(shè)備種類繁多，包括但不限于手機、電視、音響、相機、游戲機、智能家居設(shè)備等。這些設(shè)備不僅豐富了人們的業(yè)余生活，還提高了工作效率和生活品質(zhì)。

　　近年來，隨著5G、人工智能、物聯(lián)網(wǎng)等技術(shù)的快速發(fā)展，智能手機、智能家居、可穿戴設(shè)備等新興產(chǎn)品需求強勁，我國消費電子行業(yè)規(guī)模持續(xù)擴大，現(xiàn)已成為全球最大的消費電子生產(chǎn)和消費市場之一。數(shù)據(jù)顯示，2024年我國消費電子市場規(guī)模已從2018年的16587億元增長至19772億元。

　　工業(yè)和信息化部副部長謝遠生介紹，目前我國消費品品種總量已達到2.3億種，家電、家具、文體用品、服裝家紡等100多個品類產(chǎn)量全球第一。智能家居、可穿戴設(shè)備、人形機器人、無人機等創(chuàng)新型產(chǎn)品供給穩(wěn)步提升。

　　近年來，國產(chǎn)高端化、品質(zhì)化產(chǎn)品日益受到青睞，4K超高清智能電視機市場滲透率達85%，節(jié)能變頻型空調(diào)銷量占比提升至98%。今年以來，相關(guān)部門實施消費品以舊換新，今年前10個月，消費品以舊換新帶動銷售額超2.4萬億元，惠及超3.6億人次。

　　商務(wù)部市場運行和消費促進司負責人楊枿表示，汽車、家電、家居等大宗消費是商品消費的重要組成部分。今年1-10月，限額以上單位家電、家具、通訊器材零售額同比均增長20%左右，總體保持較快增速。下一步，我們將聚焦綠色、智能等方向，促進家電家居消費。

　　“近年來，中國消費電子市場呈現(xiàn)出前所未有的活力。在政策端，國家層面針對新興消費電子品牌的補貼政策精準落地，有效激活了終端消費市場。消費電子品牌的快速增長勢頭為零售商業(yè)帶來了新鮮活力：此類品牌已從線上流量的創(chuàng)造者，進階為線下零售空間的價值貢獻者?！?span id="stock_106.JLL">仲量聯(lián)行華東區(qū)研究部董事盛秀秀認為。

　　AI技術(shù)驅(qū)動消費電子新一輪增長

　　“人工智能技術(shù)的廣泛滲透應用，確實正在深刻重塑消費市場形態(tài)?！惫I(yè)和信息化部消費品工業(yè)司司長何亞瓊表示，有了人工智能的加持，現(xiàn)場感就更加明顯，人工智能成為促進消費的“催化劑”。

　　截至今年上半年，我國生成式人工智能產(chǎn)品用戶規(guī)模已經(jīng)達到了5.15億，應用場景持續(xù)拓展，人工智能終端新產(chǎn)品競相涌現(xiàn)。何亞瓊提到，將在產(chǎn)品創(chuàng)新和場景創(chuàng)新兩個方面發(fā)力，推動人工智能技術(shù)在消費品領(lǐng)域加快落地。

　　在家電行業(yè)，支持發(fā)展基于用戶行為數(shù)據(jù)感知、分析和決策的智能家電生態(tài)系統(tǒng)，已經(jīng)在實際中得到應用，用戶反映也不錯。比如，冰箱里的雞蛋用完了，智能家電就會自動生成購物清單，并且提示需要購買雞蛋。

　　現(xiàn)在比較火的AI眼鏡，能用第一視角拍攝，解放了雙手，并且可以隨時響應口令，形成服務(wù)的入口，及時把導航等信息投射到鏡片上，而且AI還會記住用戶的習慣和喜好，讓服務(wù)更加個性化，更加符合每個人的日常需求。

　　市場需求吸引眾多玩家布局AI眼鏡。日前，理想汽車董事長兼CEO李想宣布將發(fā)布智能眼鏡，阿里巴巴旗下首款自研AI眼鏡——夸克AI眼鏡11月27日正式發(fā)布。當前科技巨頭、創(chuàng)業(yè)公司乃至傳統(tǒng)眼鏡品牌紛紛加速布局AI眼鏡賽道，包括小米、百度、Rokid、雷鳥創(chuàng)新等企業(yè)均推出AI眼鏡產(chǎn)品。

　　再比如，在拓展“人工智能＋健康養(yǎng)老”場景方面，實施“人工智能+老年用品”行動，發(fā)展康復輔具、健康監(jiān)測產(chǎn)品、人形機器人等“AI智能體”，實現(xiàn)從“機械照護”到“溫情陪伴”的轉(zhuǎn)變。

　　銀河證券指出，消費電子正加速向“AI+終端”轉(zhuǎn)型，小端側(cè)（AI眼鏡、耳機）和大端側(cè)（折疊屏、影像功能升級）需求共振，推動光學顯示、聲學元件等零部件板塊增長。2026年AI端側(cè)流量入口（如手機廠商）和智能硬件滲透率提升是核心邏輯。

　　盛秀秀認為，展望“十五五”時期，消費電子產(chǎn)業(yè)有望在“擴大內(nèi)需”的總體方向下迎來新一輪發(fā)展機遇。在鞏固海外市場優(yōu)勢的同時，領(lǐng)先品牌將繼續(xù)依托技術(shù)研發(fā)與產(chǎn)品創(chuàng)新，持續(xù)提升品牌價值，并進一步激活國內(nèi)中高端消費市場，實現(xiàn)更具韌性的全球化雙循環(huán)增長。

　　“人工智能技術(shù)正驅(qū)動消費電子行業(yè)進入新一輪創(chuàng)新周期，終端創(chuàng)新趨勢明確?！必斝?span web="1" target="_blank" class="em_stock_key_common" data-code="90,BK0473">證券分析師何晨建議重點關(guān)注AI手機、折疊屏、AIPC以及AI眼鏡等賽道，優(yōu)先布局技術(shù)領(lǐng)先、受益于結(jié)構(gòu)性增長的龍頭企業(yè)以及核心零部件供應商。

（文章來源：新京報）

(原標題：政策催化、AI賦能，萬億級消費電子市場提質(zhì)增效)

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