保險(xiǎn)業(yè)護(hù)航科技創(chuàng)新全鏈條

　　近日，中國保險(xiǎn)行業(yè)協(xié)會正式發(fā)布《中國保險(xiǎn)業(yè)社會責(zé)任報(bào)告（2024）》（以下簡稱《報(bào)告》）。《報(bào)告》顯示，保險(xiǎn)業(yè)支持戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)投資規(guī)模持續(xù)擴(kuò)大，風(fēng)險(xiǎn)保障能力穩(wěn)步增強(qiáng)，科技創(chuàng)新領(lǐng)域的保障端與資金端協(xié)同效應(yīng)越發(fā)突出。

　　近年來，隨著新質(zhì)生產(chǎn)力加速成長、關(guān)鍵核心技術(shù)攻關(guān)進(jìn)入深水區(qū)，科技創(chuàng)新對穩(wěn)定性、連續(xù)性和抗風(fēng)險(xiǎn)能力的需求不斷提升，保險(xiǎn)業(yè)圍繞科研、成果轉(zhuǎn)化和產(chǎn)業(yè)化推廣構(gòu)建起一體化服務(wù)體系，在降低創(chuàng)新成本、提升試錯能力、促進(jìn)成果落地方面發(fā)揮了關(guān)鍵支撐作用，為新質(zhì)生產(chǎn)力發(fā)展提供了更加堅(jiān)實(shí)的保障。

　　服務(wù)范圍加速拓展

　　科技保險(xiǎn)的興起與科技創(chuàng)新和現(xiàn)代化產(chǎn)業(yè)體系建設(shè)同頻共振?！笆逦濉币?guī)劃建議將“科技自立自強(qiáng)水平大幅提高”列為“十五五”時(shí)期經(jīng)濟(jì)社會發(fā)展的主要目標(biāo)之一。科技金融位列金融“五篇大文章”之首，科技保險(xiǎn)也逐漸成為科技金融體系的重要組成部分。

　　從國家層面看，科技保險(xiǎn)已不再被視為行業(yè)內(nèi)部的增長點(diǎn)，而是被定位為科技金融體系的基礎(chǔ)保障工具，服務(wù)范圍從傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)拓展至人工智能、半導(dǎo)體、生物醫(yī)藥、先進(jìn)材料、新能源等關(guān)鍵領(lǐng)域，政策信號持續(xù)強(qiáng)化，引導(dǎo)科技保險(xiǎn)功能從“風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償”向“能力支撐”加快延伸。

　　正如國家金融監(jiān)督管理總局首席風(fēng)險(xiǎn)官向東所言，科技創(chuàng)新與科技保險(xiǎn)不是兩條平行線，而是“不確定性探索與確定性保障的辯證統(tǒng)一”。隨著科技創(chuàng)新深入，風(fēng)險(xiǎn)分散機(jī)制的重要性同步提升。

　　今年3月，國家金融監(jiān)督管理總局、科技部等部門聯(lián)合印發(fā)《銀行業(yè)保險(xiǎn)業(yè)科技金融高質(zhì)量發(fā)展實(shí)施方案》，提出“科技信貸和科技保險(xiǎn)擴(kuò)面、提質(zhì)、增效，為科技創(chuàng)新重點(diǎn)領(lǐng)域和薄弱環(huán)節(jié)提供更加精準(zhǔn)、優(yōu)質(zhì)、高效的金融保障，加快實(shí)現(xiàn)科技金融高質(zhì)量發(fā)展”。

　　此后，上海、深圳、寧波等地密集出臺配套機(jī)制。例如，深圳發(fā)布《關(guān)于推動深圳科技保險(xiǎn)高質(zhì)量發(fā)展的工作方案（2026—2028年）》，提出構(gòu)建科技保險(xiǎn)生態(tài)圈，并將人工智能等前沿技術(shù)納入重點(diǎn)保障方向。深圳各區(qū)擬設(shè)立科技保險(xiǎn)補(bǔ)貼清單，探索“保費(fèi)補(bǔ)助+風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)+政策協(xié)同”模式，推動科技保險(xiǎn)由企業(yè)自用擴(kuò)展到產(chǎn)業(yè)鏈協(xié)同應(yīng)用情境。

　　站在行業(yè)角度看，政策效應(yīng)正在快速轉(zhuǎn)化為市場需求。國家金融監(jiān)督管理總局?jǐn)?shù)據(jù)顯示，2024年，全國科技保險(xiǎn)為科技創(chuàng)新活動提供保障超過9萬億元。今年前三季度，科技保險(xiǎn)保費(fèi)收入同比增長30%，大幅高于行業(yè)平均水平。在研發(fā)投入強(qiáng)度持續(xù)提升的背景下，創(chuàng)新企業(yè)對風(fēng)險(xiǎn)保障的需求正在顯性化。尤其是技術(shù)更新頻率快、試驗(yàn)環(huán)節(jié)復(fù)雜、設(shè)備成本高的行業(yè)，科技保險(xiǎn)的投入與產(chǎn)出敏感度更強(qiáng)。

　　地方探索也呈現(xiàn)梯度差異化。上海引入“滬科積分”體系，探索依托產(chǎn)業(yè)鏈“鏈主企業(yè)”的風(fēng)險(xiǎn)傳導(dǎo)與保障模式；寧波形成科技保險(xiǎn)“試驗(yàn)田”，通過制度創(chuàng)新推動保障體系落地；深圳則在科技保險(xiǎn)政策框架中引入人工智能場景應(yīng)用，讓科技保險(xiǎn)不僅支持科技企業(yè)，也吸收科技能力反哺保險(xiǎn)服務(wù)。在多地的積極推動下，科技保險(xiǎn)與科技創(chuàng)新之間的互動更加緊密，保險(xiǎn)參與科技創(chuàng)新早期環(huán)節(jié)的頻率明顯提高。

　　中國人保總裁趙鵬在投資者開放日上表示，科技創(chuàng)新的節(jié)奏往往先于產(chǎn)業(yè)盈利，而風(fēng)險(xiǎn)保障要先于資本投入。保險(xiǎn)機(jī)制提前介入，使科技創(chuàng)新的進(jìn)程更加穩(wěn)定。政策推動、市場需求和地方探索的共同作用，為科技保險(xiǎn)形成穩(wěn)定、可持續(xù)的制度基礎(chǔ)提供了條件。

　　嵌入研發(fā)全周期

　　科技創(chuàng)新從實(shí)驗(yàn)室到產(chǎn)業(yè)化，需要經(jīng)歷概念驗(yàn)證、小試、中試和規(guī)?；慨a(chǎn)等多個階段，每一步都可能成為“卡點(diǎn)”。而過去，這一風(fēng)險(xiǎn)鏈條往往由企業(yè)獨(dú)自承擔(dān)，研發(fā)資源一旦損失，直接影響技術(shù)進(jìn)度，甚至影響企業(yè)存續(xù)?？萍急ｋU(xiǎn)的創(chuàng)新路徑正是從這些“薄弱環(huán)節(jié)”切入。

　　人保財(cái)險(xiǎn)近期在雄安新區(qū)、江蘇、安徽、湖北、大連等地同步推出“概念驗(yàn)證與小試保險(xiǎn)”“中試驗(yàn)證保險(xiǎn)”，為AI診斷、醫(yī)療器械、精細(xì)化工、光學(xué)材料、船舶工程等多個方向的創(chuàng)新項(xiàng)目提供定制化保障。

　　人保財(cái)險(xiǎn)相關(guān)負(fù)責(zé)人表示，這些產(chǎn)品突破傳統(tǒng)保障模式，不僅覆蓋實(shí)驗(yàn)設(shè)備、核心材料損毀等風(fēng)險(xiǎn)，還覆蓋因極端天氣、實(shí)驗(yàn)流程失誤、供應(yīng)商違約等外部因素導(dǎo)致的研發(fā)停擺風(fēng)險(xiǎn)。保險(xiǎn)介入使研發(fā)團(tuán)隊(duì)能夠減少對“試錯成本不可控”的擔(dān)憂，將精力集中于關(guān)鍵技術(shù)攻關(guān)。

　　科技保險(xiǎn)的創(chuàng)新不僅體現(xiàn)在“保險(xiǎn)責(zé)任覆蓋范圍擴(kuò)大”，更體現(xiàn)在風(fēng)險(xiǎn)識別和定價(jià)能力與科技活動的匹配。在半導(dǎo)體、低空經(jīng)濟(jì)、生成式人工智能、生物醫(yī)藥等高風(fēng)險(xiǎn)領(lǐng)域，中國人保推出了國產(chǎn)汽車芯片保險(xiǎn)、生成式AI侵權(quán)責(zé)任保險(xiǎn)等產(chǎn)品，為新興技術(shù)場景提供適配化風(fēng)控方案。

　　保險(xiǎn)服務(wù)從“賠償損失”延伸到“風(fēng)險(xiǎn)預(yù)防”，通過專業(yè)風(fēng)控平臺強(qiáng)化企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理體系。例如，中國人保研發(fā)“深藍(lán)海盾”海上風(fēng)電風(fēng)控平臺、“萬象芯盾”半導(dǎo)體風(fēng)控平臺，通過數(shù)據(jù)分析、GIS建模等手段，幫助企業(yè)識別和管理隱性風(fēng)險(xiǎn)。

　　在新質(zhì)生產(chǎn)力成長過程中，成果轉(zhuǎn)化階段往往是最關(guān)鍵也是最脆弱的環(huán)節(jié)。對于企業(yè)而言，研發(fā)設(shè)備、試驗(yàn)批次、技術(shù)迭代都可能成為無法承受的成本；對于社會而言，重大技術(shù)成果能否順利走向市場，影響的是產(chǎn)業(yè)鏈自主性和競爭力。

　　中央財(cái)經(jīng)大學(xué)中國精算科技實(shí)驗(yàn)室主任陳輝認(rèn)為，科技保險(xiǎn)對關(guān)鍵技術(shù)攻關(guān)和成果轉(zhuǎn)化風(fēng)險(xiǎn)鏈條的覆蓋，為企業(yè)創(chuàng)新提供了可持續(xù)路徑，使創(chuàng)新更具可預(yù)期性。

　　險(xiǎn)資增強(qiáng)創(chuàng)新韌性

　　保險(xiǎn)服務(wù)科技創(chuàng)新不僅體現(xiàn)在保障端，也體現(xiàn)在資金端。科技創(chuàng)新周期長、現(xiàn)金流波動大，對長期資本的需求強(qiáng)烈。保險(xiǎn)資金期限長、規(guī)模穩(wěn)定，通過股權(quán)投資、債權(quán)投資、產(chǎn)業(yè)基金等方式參與戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)，為新質(zhì)生產(chǎn)力形成提供了金融力量。

　　《報(bào)告》顯示，截至2024年底，保險(xiǎn)業(yè)為戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)投資達(dá)6800億元，同比增長17%；支持科技自立自強(qiáng)存量資金8800億元，同比增長107%。資本配置方向與國家戰(zhàn)略保持一致，為先進(jìn)制造、前沿科技等領(lǐng)域提供中長期資金供給。

　　中國人壽在科技金融領(lǐng)域存量投資規(guī)模已超過4700億元，覆蓋集成電路、高端制造、生物醫(yī)藥等重點(diǎn)領(lǐng)域，通過投資與科技保險(xiǎn)聯(lián)動，為科技企業(yè)提供“保險(xiǎn)+投資”全鏈條金融支持。中國人壽相關(guān)負(fù)責(zé)人認(rèn)為，這種協(xié)同模式在實(shí)踐中形成了明顯效果：一方面，保險(xiǎn)保障降低企業(yè)研發(fā)風(fēng)險(xiǎn)；另一方面，第三方風(fēng)控和風(fēng)險(xiǎn)評估機(jī)制提升企業(yè)信用，使融資更順暢，形成了從研發(fā)階段到成果產(chǎn)業(yè)化的連續(xù)支持鏈條。

　　科技保險(xiǎn)與保險(xiǎn)資金的協(xié)同也帶來信用增級效應(yīng)。保險(xiǎn)承保即意味著風(fēng)險(xiǎn)已經(jīng)過專業(yè)評估，在市場上形成“隱形評級”。部分金融機(jī)構(gòu)已將科技保險(xiǎn)投保情況作為授信參考，提高了科技企業(yè)獲取信貸的可及性，從而形成保險(xiǎn)促進(jìn)融資、融資支撐研發(fā)的閉環(huán)。

　　泰康資產(chǎn)圍繞科技創(chuàng)新長期投入需求，構(gòu)建“人+智能體”投研體系，通過智能研究模型提升對科技產(chǎn)業(yè)鏈的跟蹤能力和行業(yè)洞察深度，推動中長期資金配置向創(chuàng)新質(zhì)量高、轉(zhuǎn)化能力強(qiáng)的企業(yè)集中。業(yè)內(nèi)專家認(rèn)為，這種投研方式的變化，使長期資金在配置科技類資產(chǎn)時(shí)更穩(wěn)、目標(biāo)更清晰、定價(jià)更理性。

　　陳輝表示，在協(xié)同機(jī)制作用下，科技企業(yè)感受到的變化是直接的：研發(fā)投入的節(jié)奏更穩(wěn)定，成果轉(zhuǎn)化路徑更順暢，市場推廣階段阻力下降，與上下游合作伙伴的聯(lián)動意愿增強(qiáng)。當(dāng)風(fēng)險(xiǎn)有所緩沖、資本有所支撐，創(chuàng)新活動受到外部環(huán)境擾動的影響程度隨之降低。對于新興產(chǎn)業(yè)而言，這意味著技術(shù)從實(shí)驗(yàn)室走向市場的周期縮短、產(chǎn)業(yè)形成速度加快，產(chǎn)業(yè)鏈競爭力更容易積累釋放。

（文章來源：經(jīng)濟(jì)日報(bào)）

(原標(biāo)題：保險(xiǎn)業(yè)護(hù)航科技創(chuàng)新全鏈條)

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