3年期存款利率腰斬，怎樣獲得年化3.5%的穩(wěn)定收入？

　　存款利率腰斬

　　3年前，銀行理財(cái)產(chǎn)品出現(xiàn)了歷史上最大幅度的調(diào)整，導(dǎo)致大量的資金流入了利率比較高的儲(chǔ)蓄產(chǎn)品，特別是3年期大額存單，當(dāng)時(shí)的利率普遍在3%以上，部分銀行的利率甚至達(dá)到了3.5%，存1000萬元，1年就可以獲得35萬元的利息收入，完全可以過上財(cái)富自由的生活。

　　3年過去了，存款也到期了，再想要找利率高一點(diǎn)的存款產(chǎn)品，非常困難。大多數(shù)銀行的3年定期存款將達(dá)利率只有1.55%，少部分銀行在年末需要攬儲(chǔ)，利率會(huì)給的稍微高一點(diǎn)，也就在1.75%左右，比三年前低了一半以上。即便存1000萬元，1年也只能獲得17.5萬元的利息，想“躺平”并不容易

　　以前很多人認(rèn)為，靠著退休金和存款利息，生活可以過得很不錯(cuò)。如今，存款利息少了一半，焦慮感自然就產(chǎn)生了。特別是存款金額較高的家庭，感受尤其明顯。有什么辦法能彌補(bǔ)因利率下降導(dǎo)致的利息損失嗎？

　　提高風(fēng)險(xiǎn)承受能力

　　大家都知道，收益越高，風(fēng)險(xiǎn)越大。存款是風(fēng)險(xiǎn)最低的產(chǎn)品，要想獲得比存款利率更高的收益率，就必須冒點(diǎn)風(fēng)險(xiǎn)。如果你一點(diǎn)風(fēng)險(xiǎn)都不敢冒，就只有一條路可走，降低心理預(yù)期，繼續(xù)把錢存到銀行，接受低利率的現(xiàn)實(shí)。

　　如果還想要每年獲得3.5%的穩(wěn)定收入，就必須適當(dāng)提高風(fēng)險(xiǎn)承受能力。假設(shè)某個(gè)家庭有100萬元的存款，以前每年可以獲得3.5萬元的利息收入，現(xiàn)在應(yīng)該怎么投資呢？

　　我們可以將資金分為兩部分，一部分是原來存3年定期可獲得的利息，10.5萬元（3.5×3=10.5），這筆錢可放在貨幣市場基金或者銀行零錢理財(cái)中，便于隨時(shí)支取。按當(dāng)前此類產(chǎn)品的年化收益率1%計(jì)算，3年可以獲得3150元的投資收益。

　　另一部分是3年內(nèi)不需要?jiǎng)佑茫捎糜谕顿Y的88.5萬元。這筆資金只要在3年內(nèi)獲得101850元的投資收益，就能讓資金的整體收益達(dá)到10.5萬元（10.185+0.315=10.5）。按此計(jì)算，資金的3年收益率為11.51%（10.185/88.5=11.51%），年化收益率約為3.7%。

　　顯然，3.7%的年化收益率高于銀行的存款利率和貨幣基金的年化收益率，也高于銀行R2級(jí)理財(cái)產(chǎn)品的業(yè)績比較基準(zhǔn)，對(duì)于想獲得此收益率水平的投資者來說，需要承擔(dān)一定的波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)。

　　選擇二級(jí)債基

　　要想實(shí)現(xiàn)3.7%的年化收益率，二級(jí)債基是比較適合的產(chǎn)品。二級(jí)債基是指可以參與股票二級(jí)市場交易的債券基金，在二級(jí)債基中，股票倉位不超過20%，利用這點(diǎn)股票倉位來提高基金的整體收益率。

　　雖然同為二級(jí)債基，各基金的單位凈值波動(dòng)情況并不相同，意味著各基金的風(fēng)險(xiǎn)也不相同。投資者需要的是在3年時(shí)間內(nèi)獲得比較穩(wěn)定的收益率，所以我們需要選擇那些風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)更低的基金。

　　挑選的辦法比較簡單，就是從2018年1月1日開始，任意一個(gè)交易日買入并持有3年，類似存3年定期，如果這只基金從沒有出現(xiàn)過虧損，就入選基金候選池。通過對(duì)二級(jí)債基的全面篩選，共有80只基金符合這一標(biāo)準(zhǔn)。（見附表）

　　任意交易日買入并持有3年未出現(xiàn)虧損的二級(jí)債基一覽表

　　資料來源：Wind資訊

　　在選擇基金時(shí)，我們更應(yīng)關(guān)注收益的穩(wěn)定性，越穩(wěn)定就越接近定期存款。比如華夏恒融，持有3年的平均收益率是12.61%，最高收益率是15.88%，最低收益率是8.5%，最大回撤（2018年1月1日至今，下同）是-1.6154%，就比較符合低風(fēng)險(xiǎn)投資者的風(fēng)險(xiǎn)偏好。

　　最大回撤的意思是在一段時(shí)間內(nèi)投資者可能遭遇的最大虧損，最大回撤越大，可能出現(xiàn)多次虧損越大，風(fēng)險(xiǎn)也就越高。持有3年不虧損，不代表持有過程中不虧損，投資者還是要關(guān)注這一風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)。

　　從收益率上看，招商安盈A要明顯高于華夏恒融，它的平均收益率是19.04%，最高收益率是33.3%，最低收益率是9.02%，但它的最大回撤達(dá)到了-4.3481%，風(fēng)險(xiǎn)還是略高了一些。

　　不過和平均收益率24.11%、最高收益率57.08%、最低收益率2.63%的易方達(dá)裕祥回報(bào)A相比，招商安盈A要穩(wěn)健得多。易方達(dá)裕祥回報(bào)A的最大回撤是-7.8645%。

　　投資者也可以從表格中選擇幾只基金，進(jìn)行分散投資。比如少量持有平均收益率較高的基金，以拉高組合的收益率；主要持有收益率較平穩(wěn)的基金，以降低風(fēng)險(xiǎn)。同時(shí)，也要根據(jù)基金的未來表現(xiàn)，適時(shí)進(jìn)行組合的調(diào)整。

（文章來源：理財(cái)周刊）

(原標(biāo)題：3年期存款利率腰斬，怎樣獲得年化3.5%的穩(wěn)定收入？)

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