ETF改名潮！千余只基金明年3月底前完成

　　財(cái)聯(lián)社11月24日訊 ETF命名規(guī)范下達(dá)，并限定了存量產(chǎn)品改名期限，一大波ETF更名將來(lái)臨。

　　日前，滬深交易所發(fā)布修訂版基金業(yè)務(wù)辦理通知，對(duì)基金命名進(jìn)行了規(guī)范。監(jiān)管要求，ETF基金擴(kuò)位簡(jiǎn)稱應(yīng)按照“投資標(biāo)的核心要素+ETF”結(jié)構(gòu)命名，并包含基金管理人簡(jiǎn)稱；增強(qiáng)ETF基金擴(kuò)位簡(jiǎn)稱應(yīng)按照“投資標(biāo)的核心要素+增強(qiáng)+ETF”結(jié)構(gòu)命名，并包含基金管理人簡(jiǎn)稱。

　　存量ETF基金擴(kuò)位簡(jiǎn)稱必須包含基金管理人，需要在2026年3月31日之前完成產(chǎn)品更名。此前包括易方達(dá)、華夏、華泰柏瑞、嘉實(shí)、天弘、廣發(fā)等基金公司已多次按照“標(biāo)的指數(shù)+ETF+管理人名稱”的規(guī)則對(duì)ETF簡(jiǎn)稱進(jìn)行修改。

　　更名規(guī)范來(lái)了！ETF將更具識(shí)別性

　　滬深交易所日前發(fā)布了修訂版本的交易所基金業(yè)務(wù)指南，對(duì)于交易所上市的ETF、LOF、FOF、REITs等產(chǎn)品命名進(jìn)行了規(guī)范。

　　一是要明確產(chǎn)品類別，即ETF的擴(kuò)位簡(jiǎn)稱必須含“ETF”；LOF的擴(kuò)位簡(jiǎn)稱必須含“LOF”，有封閉期的基金不做強(qiáng)制要求；基金中基金的擴(kuò)位簡(jiǎn)稱必須含“FOF”；REITs的擴(kuò)位簡(jiǎn)稱必須含“REIT”。

　　二是基金擴(kuò)位簡(jiǎn)稱應(yīng)當(dāng)取自基金名稱，并與實(shí)際投資標(biāo)的相符、含義清晰、指向明確，不產(chǎn)生誤導(dǎo)和歧義。ETF基金擴(kuò)位簡(jiǎn)稱應(yīng)按照“投資標(biāo)的核心要素+ETF”結(jié)構(gòu)命名，并包含基金管理人簡(jiǎn)稱；增強(qiáng)ETF基金擴(kuò)位簡(jiǎn)稱應(yīng)按照“投資標(biāo)的核心要素+增強(qiáng)+ETF”結(jié)構(gòu)命名，并包含基金管理人簡(jiǎn)稱。

　　易方達(dá)基金指數(shù)研究部總經(jīng)理龐亞平認(rèn)為，規(guī)范ETF命名是落實(shí)《促進(jìn)資本市場(chǎng)指數(shù)化投資高質(zhì)量發(fā)展行動(dòng)方案》的重要舉措，將有效增強(qiáng)ETF產(chǎn)品辨識(shí)度、提升投資者決策效率，進(jìn)一步促進(jìn)我國(guó)ETF市場(chǎng)向標(biāo)準(zhǔn)化、規(guī)范化方向發(fā)展，從而更好地服務(wù)廣大投資者。

　　已有百余只ETF率先調(diào)整

　　監(jiān)管明確要求，管理人名稱成為ETF命名必備要素，市場(chǎng)并不意外。近年來(lái)，跟蹤同一標(biāo)的指數(shù)的ETF數(shù)量不斷增加，截至11月24日，全市場(chǎng)ETF數(shù)量1367只，同質(zhì)化產(chǎn)品數(shù)量激增，部分ETF簡(jiǎn)稱與跟蹤指數(shù)不匹配容易引起混淆，同時(shí)產(chǎn)品名稱也存在雷同或冗余等問題，ETF簡(jiǎn)稱命名存在一定優(yōu)化空間。

　　今年以來(lái)，已有多家基金公司已經(jīng)變更了旗下ETF的簡(jiǎn)稱。

　　早在今年1月，易方達(dá)基金已在業(yè)內(nèi)率先大批量調(diào)整旗下17只ETF簡(jiǎn)稱，2月又批量變更了旗下8只ETF簡(jiǎn)稱，統(tǒng)一按“標(biāo)的指數(shù)+ETF+易方達(dá)”的命名規(guī)則進(jìn)行調(diào)整。目前易方達(dá)基金旗下已有近70只ETF簡(jiǎn)稱中均加入了管理人名稱，進(jìn)一步提升產(chǎn)品辨識(shí)度和投資者的篩選、決策效率，便利投資者開展 ETF 投資。

　　集體更名的還有嘉實(shí)基金，今年6月17日，嘉實(shí)基金旗下22只產(chǎn)品（21只ETF+1只LOF）進(jìn)行集體更名，此次調(diào)整涉及中證A系列、稀土、醫(yī)藥、黃金等多只核心寬基和行業(yè)主題類ETF的場(chǎng)內(nèi)簡(jiǎn)稱，同樣采用“標(biāo)的指數(shù)+ETF+管理人名稱”模式優(yōu)化指數(shù)產(chǎn)品簡(jiǎn)稱

　　今年7月1日，規(guī)模排名第一的華泰柏瑞A500ETF場(chǎng)內(nèi)簡(jiǎn)稱由“中證A500ETF基金”為“A500ETF華泰柏瑞”。

　　此外，不完全統(tǒng)計(jì)顯示，天弘基金今年調(diào)整了旗下11只ETF的命名；廣發(fā)基金密集調(diào)整6只ETF場(chǎng)內(nèi)簡(jiǎn)稱；工銀瑞信基金、華夏基金、富國(guó)基金均曾對(duì)旗下ETF進(jìn)行了更名。

　　業(yè)內(nèi)解讀：增加基金管理人簡(jiǎn)稱有利于提高識(shí)別度

　　華夏基金表示，新規(guī)意味著ETF命名進(jìn)入規(guī)范化時(shí)代，提高產(chǎn)品的辨識(shí)度，有利于投資者精準(zhǔn)投資相關(guān)指數(shù)產(chǎn)品，不僅了解ETF簡(jiǎn)稱背后跟蹤的指數(shù)，也知道背后的管理人。未來(lái)隨著新規(guī)的落地實(shí)施，ETF簡(jiǎn)稱命名不規(guī)范的情形很可能會(huì)大幅減少。

　　“滬深交易所提出規(guī)范ETF命名，基金擴(kuò)位簡(jiǎn)稱與實(shí)際投資標(biāo)的相符、含義清晰、指向明確，不產(chǎn)生誤導(dǎo)和歧義，既有效解決投資者識(shí)別難題，也有助于推動(dòng)行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)化、規(guī)范化發(fā)展?！饼媮喥街赋?，修訂后的擴(kuò)位簡(jiǎn)稱命名規(guī)則更加清晰明確。

　　一方面，采用“投資標(biāo)的核心要素+ETF”命名結(jié)構(gòu)，確保簡(jiǎn)稱與實(shí)際投資標(biāo)的一致性，避免產(chǎn)生歧義或誤導(dǎo)投資者；

　　另一方面，隨著ETF市場(chǎng)發(fā)展壯大，跟蹤同一指數(shù)的ETF產(chǎn)品數(shù)量日益增多，部分熱門指數(shù)的相關(guān)產(chǎn)品多達(dá)十幾只甚至幾十只，近似的名稱導(dǎo)致投資者難以區(qū)分，將基金管理人簡(jiǎn)稱納入ETF簡(jiǎn)稱，將顯著提升同一標(biāo)的產(chǎn)品的辨識(shí)度、降低投資者信息篩選成本，為投資者帶來(lái)更佳的ETF投資體驗(yàn)。

　　對(duì)于大公司而言，有利于提高識(shí)別度，也是公司品牌的重要體現(xiàn)。龐亞平表示，這一規(guī)則在便利投資者的同時(shí)，也對(duì)基金管理人提出了更高要求，未來(lái)需要在產(chǎn)品運(yùn)作管理與服務(wù)質(zhì)效等方面持續(xù)精進(jìn)，不斷強(qiáng)化品牌效應(yīng)。

　　對(duì)于小基金而言，本身不占品牌優(yōu)勢(shì)、成交額優(yōu)勢(shì)的產(chǎn)品處境可能更為艱難?！耙蛲顿Y者混淆基金名稱買錯(cuò)產(chǎn)品的情況也是常見的，加上基金管理人簡(jiǎn)稱后，這一情況可能會(huì)大幅減少?！庇谢鸸颈硎?。

　　此前基金公司更為喜歡“指數(shù)核心要素+ETF”的簡(jiǎn)稱，比如“A500指數(shù)ETF”這一名稱簡(jiǎn)單明了，這一名稱本來(lái)屬于嘉實(shí)基金，嘉實(shí)基金在變更ETF命名時(shí)，將“A500指數(shù)ETF”變更為“A500ETF嘉實(shí)”后，該簡(jiǎn)稱被重新釋放，有基金公司專門將原本帶有管理人簡(jiǎn)稱的同類產(chǎn)品更名為：A500指數(shù)ETF?，F(xiàn)在新規(guī)之下，又要重新改為原名稱。

（文章來(lái)源：財(cái)聯(lián)社）

(原標(biāo)題：ETF改名潮！千余只基金明年3月底前完成)

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