部分主動權(quán)益基金中長期業(yè)績不佳 中銀基金“偏科”明顯

　　千億公募中銀基金旗下數(shù)只主動權(quán)益基金成立以來凈值為負(fù)。公司存在“偏科”問題，旗下債券型基金與貨幣型基金占比極高。自原董事長6月離任以來，該職務(wù)已空缺5個月，近來有傳言稱新任董事長或來自其控股股東。

　　據(jù)同花順數(shù)據(jù)，今年以來的收益率方面，中銀基金的收益率為14.01%，在公募同業(yè)中排名98。具體來看（僅統(tǒng)計A份額），中銀中證港股通互聯(lián)網(wǎng)指數(shù)發(fā)起A、中銀利享定期開放債券、中銀聚享債券A與中銀中證機器人指數(shù)A今年以來的收益為負(fù)；中銀新機遇混合A、中銀ESG主題混合發(fā)起A、中銀珍利混合A、中銀新能源產(chǎn)業(yè)股票A等38只基金跑輸同期基準(zhǔn)收益率。

　　拉長時間線看，中銀基金旗下數(shù)只主動權(quán)益類基金（含QDII混合型產(chǎn)品）表現(xiàn)不佳。最近三年，有11只主動權(quán)益型產(chǎn)品的收益為負(fù)，其中中銀中國混合（LOF）A、中銀策略混合A凈值跌逾20%，中銀消費主題混合A、中銀中小盤成長混合、中銀新動力股票A等4只產(chǎn)品凈值跌逾10%。最近五年，公司有11只主動權(quán)益類基金收益為負(fù)，其中中銀中國混合（LOF）A凈值跌近43%，中銀策略混合A與中銀內(nèi)核驅(qū)動股票A凈值跌逾30%。成立以來的收益率方面，中銀基金旗下有8只產(chǎn)品處于虧損狀態(tài)；其中，中銀內(nèi)核驅(qū)動股票A凈值跌近30%，中銀港股通優(yōu)勢成長股票跌近25%，中銀新動力股票A跌逾12%。對比同期基準(zhǔn)，中銀消費主題混合A成立以來的收益率跑輸基準(zhǔn)83個百分點，中銀新動力股票A、中銀內(nèi)核驅(qū)動股票A、中銀遠(yuǎn)見成長混合A至少跑輸基準(zhǔn)20個百分點。

　　據(jù)同花順數(shù)據(jù)，至今年三季度末，中銀基金的管理規(guī)模為7030.88億元，同比、環(huán)比均實現(xiàn)不同程度的增長，在同業(yè)中排名20。產(chǎn)品結(jié)構(gòu)方面，作為“銀行系”公募，公司明顯存在“偏科”：三季度末股票型基金規(guī)模接近71億元、混合型基金規(guī)模接近228億元，合計占公司總規(guī)模的比例不足5%；債券型基金與貨幣型基金規(guī)模分別占41%與54%。

　　數(shù)據(jù)還顯示，公司旗下股票型基金、混合型基金、債券型基金與貨幣型基金規(guī)模環(huán)比二季度末均出現(xiàn)不同程度增長；但對比去年同期，混合型基金規(guī)模減少了2.5%，也是公司旗下各類基金中唯一同比出現(xiàn)下滑的。在公募權(quán)益基金規(guī)模大爆發(fā)的背景下，三季度末中銀基金旗下權(quán)益基金（股票型基金、混合型基金）中，有24只規(guī)模在5000萬元的規(guī)模清盤紅線之下，其中中銀優(yōu)秀企業(yè)混合、中銀價值發(fā)現(xiàn)混合發(fā)起A、中銀新財富混合A等9只基金規(guī)模不足2000萬元。

　　人事方面，中銀基金新任督察長陳衛(wèi)星、副執(zhí)行總裁寧瑞潔均于今年2月上任。今年6月，公司原董事長章硯因工作調(diào)整離任且未轉(zhuǎn)任公司其他工作崗位；而在新任董事長履職前，暫由執(zhí)行總裁張家文代行董事長職務(wù)，并代為履行法定代表人職責(zé)。在6個月的代任期將截止之際，近日有消息稱或有來自其控股股東的人士接任董事長職務(wù)。

（文章來源：深圳商報·讀創(chuàng)）

(原標(biāo)題：部分主動權(quán)益基金中長期業(yè)績不佳，中銀基金“偏科”明顯)

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