巨頭爭相布局！AI應用漲停潮 融資客搶籌這些股

　　AI應用方向11月18日延續(xù)強勢，Sora概念、Kimi概念、Web3.0、ChatGPT概念、AIGC概念等均位于概念漲幅榜前列。至早盤收盤時，宣亞國際（2連板）、榕基軟件（2連板）、格爾軟件（2連板）、福石控股、元隆雅圖、浪潮軟件、視覺中國、魅視科技、值得買、光云科技等紛紛漲停。

　　消息面上，“股神”巴菲特首次建倉谷歌母公司Alphabet引起了市場的強烈關注，因為這與巴菲特秉持的價值投資風格且曾對美國高增長科技股保持謹慎的態(tài)度截然不同。至于第一大重倉股蘋果，巴菲特曾表示其更像是一家消費品公司。

　　此外，谷歌AI旗艦應用Gemini勢頭正猛，且3.0版本正受到市場的熱切期待。證券日報表示，截至第三季度末，Gemini的月活躍用戶數已超過6.5億，AI技術變現已出現較為強勁的勢頭。谷歌表示，AI正在為整個公司帶來實實在在的業(yè)務成果。

　　據財聯社報道，全球最大預測市場Polymarket數據顯示，近9成參與者預測備受關注的谷歌Gemini 3.0大模型將于本周發(fā)布。一些“內部人士”也對外放風稱，Gemini 3.0 “令人印象非常深刻”。

　　AI應用集中涌現

　　近期，大廠們在AI應用賽道上，有集中發(fā)力之勢。10月1日，OpenAI發(fā)布了下一代視頻生成模型Sora 2，新模型在擬真視頻效果上有明顯提升，并新增音頻生成能力。

　　11月13日，OpenAI又發(fā)布了GPT-5.1系列模型。此次發(fā)布包括兩款已上線版本——GPT-5.1 Instant與GPT-5.1 Thinking，以及即將推出的GPT-5.1 Pro。這一天，百度則對外發(fā)布文心大模型5.0。

　　11月17日，阿里巴巴正式宣布“千問”項目，千問App公測版上線。官方介紹稱，千問App不僅能與用戶“對話”，更能為用戶“辦事”，打造未來的AI生活入口，將陸續(xù)覆蓋辦公、地圖、健康、購物等多個生活場景。

　　騰訊、字節(jié)、智譜、Deepseek等AI大模型廠商，也紛紛扎進了AI應用這個看起來更容易商業(yè)化的賽道，搶奪AI時代的下一個超級流量入口。以C端市場為例，據QuestMobile今年8月發(fā)布的2025年AI應用市場半年報，今年6月國內AI應用移動端用戶規(guī)模達6.8億，其中AI搜索引擎和AI綜合助手分別以6.85億月活用戶和6.12億月活用戶領跑第一梯隊。

　　QuestMobile上述報告還提及，今年上半年AI應用形態(tài)呈現顯著此消彼長特征，移動端插件（In-App AI）的用戶規(guī)模達6.3億，較3月增長0.5億，但原生App用戶為5.7億，PC網頁端用戶為1.8億，分別下降0.2億和0.3億。這些數據變化意味著，真正的殺手級AI應用依然匱乏。

　　國內應用紛紛出海

　　目前來看，國內大廠們AI應用布局已不再局限在國內。騰訊元寶已經將廣告打到海外，市場分析公司Sensor Tower今年10月的數據顯示，過去三個月間豆包的海外版Cici在印度尼西亞、馬來西亞、菲律賓、墨西哥等市場，一直位列谷歌應用商店免費榜下載量前20名。

　　11月13日，百度方面也宣布，蘿卜快跑、慧播星數字人、秒噠、GenFlow等一系列AI應用，正全面加速出海。李彥宏當天透露，慧播星數字人目前已率先落地巴西市場，后續(xù)還將發(fā)力東南亞、美國等重點國家和區(qū)域市場，積極拓展Shopee、Lazada等平臺。

　　對于中國AI應用的集體出海，艾媒咨詢創(chuàng)始人張毅表示，一方面在于從全球來看，中國AI應用在多個領域處于領先水平，具備與海外AI應用同臺競技的實力，另一方面，海外的付費環(huán)境相對比較成熟，企業(yè)也相對更容易快速盈利。

　　有業(yè)內人士表示，北美與歐洲市場等成熟市場的用戶付費能力最強，但中國AI應用面臨的直接競爭更為激烈，拉美與中東等新興市場增長潛力巨大，中國AI應用更主要的挑戰(zhàn)在于如何做好本地化經營。

　　融資客搶籌股曝光

　　今年以來，雖然科技股熱潮主要集中在硬件方向，但軟件方向（AI應用）同樣可圈可點。從杠桿資金角度來看，工業(yè)富聯在年內被融資凈買入46.08億元，該股年內大漲207.97%。浪潮信息緊隨其后，被融資凈買入13.13億元。神州數碼第三位，年內被融資凈買入9.74億元。

　　往后看，中信證券表示，國產AI應用有望迎來拐點機遇，外部環(huán)境變化疊加國內政策支持，未來應用的國產化、AI化支持力度或將更加顯著。第一上海證券指出，看好AI應用驅動的算力需求持續(xù)高增長，海內外AI應用進入商業(yè)化的拐點時刻。

（文章來源：東方財富研究中心）

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