招商基金蔡振稱其需求與公司錯配 公司三季度非貨規(guī)模跌出前十名

　　招商基金的基金經(jīng)理蔡振日前發(fā)朋友圈稱“自己的需求跟公司錯配了”，表示原計劃于明年退休，并將減少實際管理的產(chǎn)品數(shù)量。今年以來，招商基金旗下產(chǎn)品業(yè)績分化，有“老將”任職回報不佳。前三季度公募行業(yè)非貨規(guī)模整體增長，而公司非貨排名下滑至第11位。

　　蔡振朋友圈內(nèi)容

　　根據(jù)朋友圈內(nèi)容，蔡振稱：“除了履行完已承諾的線下路演，今后我將盡可能不再參加任何線下路演。我管理的產(chǎn)品已經(jīng)很多了，自己的需求跟公司錯配了。我并不看重公司的收入是多少，即使再打四五折也沒關(guān)系，至少不會因此跳槽。但我需要讓自己的生活工作聚焦，我也原本計劃于明年退休，因為我并不想再為新增不那么重要的錢做自己不想做的事。如果可以妥協(xié)，明年我也會減少實際管理的產(chǎn)品數(shù)量，聚焦在我自己真心認(rèn)同并愿意努力管好的幾只產(chǎn)品上我不想不停地發(fā)新產(chǎn)品。這是我內(nèi)心真實的獨白，希望能得到大家的理解。”據(jù)悉，該朋友圈現(xiàn)已刪除。

　　蔡振被稱為招商基金的“主動量化能手”，于2014年7月加入招商基金，曾任ETF專員、研究員，主要從事量化投資策略的研究。他自2021年8月起開始管理公募產(chǎn)品，現(xiàn)任量化投資部基金經(jīng)理，擅長多因子選股和Smart-beta策略的開發(fā)。任職回報方面，部分產(chǎn)品顯著跑贏同類產(chǎn)品同期平均收益。

　　具體來看，同花順數(shù)據(jù)顯示，他管理時間最長的產(chǎn)品是招商安盈債券A、招商安陽債券A，自2021年8月至今累計任職近4年半，回報率分別為23.44%與28.5%，而同期同類產(chǎn)品平均收益為13.17%；自2021年11月至今，他管理招商中證1000指數(shù)增強(qiáng)A的任職回報為34.69%，同類產(chǎn)品平均收益只有不到4%。此外，招商安嘉債券、招商中證1000增強(qiáng)策略ETF、招商安凱債券的任職回報也顯著超越同類產(chǎn)品同期平均收益。招商興?；旌螦、招商盛合靈活混合A、招商滬深300增強(qiáng)策略ETF等任職回報跑輸同類產(chǎn)品同期平均收益。

　　公司層面，據(jù)同花順數(shù)據(jù)，招商基金今年以來（截至11月16日）平均收益率（算術(shù)平均）為15.36%，在同業(yè)中排名82。具體產(chǎn)品方面，礦業(yè)ETF、電池ETF、招商中證新能源汽車指數(shù)A等14只產(chǎn)品年內(nèi)凈值漲幅超50%。招商消費悅享混合發(fā)起式A、招商均衡優(yōu)選混合A等14只產(chǎn)品年內(nèi)收益為負(fù)；對比同期基準(zhǔn)收益率，公司旗下超過50只產(chǎn)品今年以來的收益跑輸同期基準(zhǔn)。

　　同花順數(shù)據(jù)還顯示，招商基金旗下主動權(quán)益類產(chǎn)品中，招商品質(zhì)成長混合A、招商前沿醫(yī)療保健股票A、招商創(chuàng)新增長混合A自成立以來便由“老將”李佳存獨立管理，任職回報均為負(fù)且跑輸同類平均收益率、同期基準(zhǔn)。他的基金經(jīng)理累計任職時間接近11年，現(xiàn)任基金資產(chǎn)管理總規(guī)模為39.22億元，最佳任期回報為95.1%；在管產(chǎn)品中表現(xiàn)最差的是招商前沿醫(yī)療保健股票A，近4年半的任職回報率為-35.14%。

　　公司另一名老將郭銳管理的招商價值成長混合A、招商豐盈積極配置混合A（為共管產(chǎn)品）與招商均衡回報混合A任職回報均為負(fù)，且跑輸同類平均收益率、同期基準(zhǔn)；招商成長精選一年定開混合A、招商行業(yè)領(lǐng)先混合A、招商大盤藍(lán)籌混合、招商核心價值混合等任職回報為正但跑輸同類同期平均收益率。公開信息顯示，他的基金經(jīng)理累計任職時間接近13年半，現(xiàn)任基金資產(chǎn)管理總規(guī)模為38.36億元。目前，他在管產(chǎn)品中表現(xiàn)最差的是招商豐盈積極配置混合A，近5年半的任職回報率為-27.96%。

　　天相投顧公布的數(shù)據(jù)顯示，今年三季度末招商基金的管理規(guī)模接近9500億元，在業(yè)內(nèi)排名12；非貨規(guī)模方面，招商基金三季度末的規(guī)模接近5700億元，其中第三季度規(guī)模增長316億元。不過，與去年末相比，公司今年三季度末的非貨規(guī)模環(huán)比小幅減少，也是排名前二十的公司中唯一一家環(huán)比下滑的。在行業(yè)頭部公司非貨規(guī)模實現(xiàn)全面強(qiáng)勁增長的背景下，招商基金今年三季度末的非貨管理規(guī)模排名下降1位至第11，跌出公募行業(yè)非貨規(guī)模前十陣營。

（文章來源：深圳商報·讀創(chuàng)）

(原標(biāo)題：招商基金蔡振稱其需求與公司錯配 公司三季度非貨規(guī)模跌出前十名)

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