向高質(zhì)量進階 探索銀行系公募差異化突圍——專訪興業(yè)基金總經(jīng)理李輝

　　“過去幾年行業(yè)發(fā)展像在不停換擋，從固收穩(wěn)到權(quán)益熱，從主動強到被動興，慢一步就會跟不上?！迸d業(yè)基金總經(jīng)理李輝用一句話道出身處變局的迫切感受。這兩年，興業(yè)基金推進了戰(zhàn)略調(diào)整——補強補全權(quán)益戰(zhàn)線，升級轉(zhuǎn)型營銷模式，打造“以客戶為中心”的產(chǎn)品貨架……每一步動作的核心，都緊扣“跟著行業(yè)動，貼著需求走”的節(jié)奏。

　　作為銀行系基金公司，“穩(wěn)健”刻在了基因里，但李輝不想只守著固收的“舒適區(qū)”。目前，公司戰(zhàn)略調(diào)整的成效正在慢慢顯現(xiàn)。據(jù)國泰海通證券的數(shù)據(jù)統(tǒng)計，截至三季度末，興業(yè)基金近三年權(quán)益超額收益躋身市場前30%。同時，被動指數(shù)戰(zhàn)線快速落子，借助母行賦能融入“興業(yè)ETF生態(tài)圈”。

　　在他看來，行業(yè)正在推進高質(zhì)量發(fā)展，銀行系基金既要保得住優(yōu)勢，又得補得上短板。而最終目標是讓投資者的獲得感提升，同時公司的發(fā)展之路既要走得快也要走得穩(wěn)。

　　發(fā)揮優(yōu)勢：“銀行系”基因可遇難求

　　“興業(yè)基金所帶的銀行系公募基因‘可遇難求’，是契合當下財富管理行業(yè)發(fā)展趨勢的寶貴財富?！崩钶x說道。在他看來，銀行系公募基金公司擁有三大天然優(yōu)勢——穩(wěn)健經(jīng)營理念、“以客戶為中心”的產(chǎn)品貨架和風險合規(guī)。

　　憑借這些天然稟賦，“銀行系”基金公司的市場認可度逐步提升。興業(yè)基金也敏銳地把握行業(yè)趨勢，大力推進轉(zhuǎn)型變革，努力“做強主業(yè)，做精專業(yè)”。

　　“轉(zhuǎn)型的背后，離不開投研這一核心能力的支持?！崩钶x對記者道，公司始終堅守“持有人利益優(yōu)先”原則，持續(xù)優(yōu)化投資框架與業(yè)務流程，致力于打造平臺化、特色鮮明且一體化的投研體系，并構(gòu)建“以客戶為中心”的產(chǎn)品貨架。目前，公司已通過“公司小平臺+集團大平臺”的模式，實現(xiàn)了投研能力的升級與優(yōu)化。

　　“公司小平臺”方面，李輝表示，主要聚焦于興業(yè)基金自身的投研、交易全鏈條的平臺化與一體化發(fā)展。一方面，通過內(nèi)部打破部門壁壘，確保投研思路與執(zhí)行環(huán)節(jié)的高效銜接；另一方面，外部引入與內(nèi)部選拔并舉，夯實專業(yè)人才基礎(chǔ)，并實現(xiàn)團隊成員在戰(zhàn)略思考、對外表述與實際行動上的高度統(tǒng)一，保障投研全鏈條的思想?yún)f(xié)同，切實提升投資業(yè)績的穩(wěn)定性與可持續(xù)性。

　　“集團大平臺”則是深度融入興業(yè)銀行集團的大資管投研平臺，借此提升自身投研實力。李輝解釋道，公司持續(xù)加強與興業(yè)研究、興銀理財?shù)燃瘓F內(nèi)專業(yè)機構(gòu)的互動交流，聯(lián)動共享、高效轉(zhuǎn)化各自投研成果。

　　隨著近期興業(yè)基金黨委領(lǐng)導班子的調(diào)整落定，多元背景、優(yōu)勢互補的高管團隊將融合發(fā)揮各自擅長的優(yōu)勢?！霸诒O(jiān)管層以‘強監(jiān)管、防風險、促高質(zhì)量發(fā)展’為主線，推動公募行業(yè)向‘投資者利益優(yōu)先’轉(zhuǎn)型的背景下，公司將以黨建引領(lǐng)作為高質(zhì)量發(fā)展的遵循原則，牢牢把握金融工作的政治性、人民性，以‘黨建+業(yè)務’深度融合為路徑，緊扣金融‘五篇大文章’作戰(zhàn)略布局，帶領(lǐng)公司立足銀行系基金公司特有稟賦，進一步實現(xiàn)集團內(nèi)外資源的高效協(xié)同，持續(xù)做大做強‘銀行系特色’的公募品牌?！崩钶x表示。

　　升級破局：“補強補齊”差異化發(fā)展

　　近些年來，指數(shù)基金規(guī)模實現(xiàn)爆發(fā)式增長。面對股債市場強弱切換與行業(yè)轉(zhuǎn)型需求，興業(yè)基金作為以固收投資見長的“銀行系”公司，近兩年來致力于補強權(quán)益投研短板并補齊權(quán)益產(chǎn)品線，積極深耕、拓展權(quán)益業(yè)務“能力圈”。

　　“眾所周知，發(fā)展被動指數(shù)業(yè)務對公司資源的占用較大，依托股東方興業(yè)銀行的支持，興業(yè)基金將被動指數(shù)業(yè)務定位為公司第二增長曲線，目前產(chǎn)品線已覆蓋核心寬基、行業(yè)主題、策略指數(shù)、固收指數(shù)在內(nèi)的多元化工具矩陣，適應從機構(gòu)到個人投資者，從銀行渠道到互金平臺，從中長期配置到短期交易等差異化需求。”李輝說。

　　在他看來，作為“后發(fā)者”，興業(yè)基金能夠從各個條線與母行興業(yè)銀行進行密切合作，尤其是在前期投入、市場推廣、渠道建設等眾多環(huán)節(jié)，憑借集團化資源優(yōu)勢，公司可形成聯(lián)動與發(fā)展合力。目前，其與興業(yè)銀行共建的“興業(yè)ETF生態(tài)圈”，已實現(xiàn)從產(chǎn)品創(chuàng)設到配置服務的全流程貫通。

　　主動權(quán)益業(yè)務方面，興業(yè)基金進一步完善了行業(yè)主題類產(chǎn)品線，希望能打造出緊跟業(yè)績基準、跑出鮮明賽道風格、具備彈性銳度和“銀行系特色”的權(quán)益投資招牌。公開數(shù)據(jù)顯示，2024年以來，公司已發(fā)行成立了5只中長期契合國家發(fā)展戰(zhàn)略、具有新質(zhì)生產(chǎn)力特征的賽道型產(chǎn)品，涵蓋科技創(chuàng)新、先進制造、創(chuàng)新藥等前沿主題。

　　除了“補齊”權(quán)益產(chǎn)品線，興業(yè)基金還進一步“補強”了權(quán)益投研的短板?！敖鼉赡辏覀兗訌娏送稕Q會決議督導執(zhí)行與落實‘提級管理’的要求，重視過程管理，在產(chǎn)品配置策略、重點持倉上落實精細化投資管理方案，加強投資組合的評估管理、風險排查，以提升業(yè)績、改善投資者持有體驗?！崩钶x介紹說。據(jù)國泰海通證券數(shù)據(jù)，截至今年9月末，興業(yè)基金近三年、近兩年、近一年的權(quán)益超額收益率均位列市場前30%。

　　響應變革：踐行高質(zhì)量發(fā)展目標

　　公募行業(yè)已從高速發(fā)展進入了高質(zhì)量發(fā)展階段，“重規(guī)?！钡健爸鼗貓蟆钡霓D(zhuǎn)型要求，推動著包括興業(yè)基金在內(nèi)的所有基金公司加速變革。

　　李輝認為，規(guī)模增長和回報提升本是辯證統(tǒng)一的關(guān)系，而不是背道而馳?！爸挥型ㄟ^回報的高質(zhì)量提升，才能帶動規(guī)模的有效增長?！崩钶x直言。

　　“我們的目標是打造‘以客戶為中心’的產(chǎn)品貨架?！崩钶x告訴記者，興業(yè)基金的營銷模式已擺脫了過往“以產(chǎn)品為中心”的傳統(tǒng)思路，實現(xiàn)全面升級。

　　他進一步介紹道，目前公司成立了專門的團隊，發(fā)掘整理不同客群的資產(chǎn)配置喜好與風險承受偏好，以各類型客戶的個性化配置需求為出發(fā)點，打造適配零售、保險、理財子、中小銀行等各類型客戶的產(chǎn)品配置服務模板，形成業(yè)務閉環(huán)，明示產(chǎn)品定位及業(yè)績亮點，根據(jù)市場環(huán)境持續(xù)優(yōu)化投資策略，及時推送配置調(diào)整服務方案，做好業(yè)績提升與客戶維護。

　　“在未來產(chǎn)品的多元布局上，公司不會追求‘全品類覆蓋’，而將結(jié)合自身資源稟賦，有所為、有所不為。圍繞做好金融‘五篇大文章’，更有針對性地規(guī)劃方向，避免供需錯配，分階段穩(wěn)步推進目標落地?！崩钶x說。

　　展望未來，李輝表示，興業(yè)基金將繼續(xù)發(fā)揮“銀行系”優(yōu)勢，立足戰(zhàn)略定位、順應市場變革，確保公司發(fā)展與國家戰(zhàn)略同頻、與客戶需求共振，致力于成為資本市場的“穩(wěn)定器”和社會財富的“管理者”，錨定內(nèi)涵式高質(zhì)量發(fā)展方向篤行不怠。

（文章來源：上海證券報）

(原標題：向高質(zhì)量進階 探索銀行系公募差異化突圍——專訪興業(yè)基金總經(jīng)理李輝)

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