ETF龍虎榜 | 漲價！引爆這一板塊

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　　11月6日，A股震蕩走強(qiáng)，科技股反彈。半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)鏈領(lǐng)漲，帶動相關(guān)ETF上漲，漲幅前十的ETF均為半導(dǎo)體、芯片相關(guān)ETF。機(jī)構(gòu)人士分析稱，今日半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)鏈的爆發(fā)，主要受存儲芯片漲價催化。

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　　近日，債市情緒顯著修復(fù)。債券ETF成交持續(xù)活躍，今日成交額前十的ETF中，有6只債券ETF，其中4只為科創(chuàng)債ETF?？苿?chuàng)債ETF匯添富和科創(chuàng)債ETF國泰成交額均超過100億元。

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　　資金開始布局港股科技板塊。Wind數(shù)據(jù)顯示，11月5日，跟蹤恒生科技指數(shù)的ETF單日獲資金加倉34.89億元，成為獲資金加倉最多的一類寬基指數(shù)ETF。股票型ETF中，兩只跟蹤恒生科技指數(shù)的ETF獲資金凈流入較多，恒生科技ETF（513130）獲資金凈流入12億元， 恒生科技指數(shù)ETF（513180）獲資金凈流入超9億元。

　　半導(dǎo)體、芯片ETF領(lǐng)漲

　　11月6日，科技股反彈，半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)鏈領(lǐng)漲。漲幅前十的ETF均為半導(dǎo)體、芯片相關(guān)ETF。其中，半導(dǎo)體設(shè)備ETF（561980）漲幅達(dá)4.85%，在全部ETF中漲幅最高；半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)ETF（159582）漲幅超過4.8%，8只科創(chuàng)芯片主題ETF漲幅均超4%。

　　機(jī)構(gòu)人士分析稱，今日半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)鏈的爆發(fā)主要受存儲芯片漲價催化。據(jù)了解，三大存儲巨頭已暫停DDR5合約報價，導(dǎo)致其現(xiàn)貨價格一周內(nèi)猛漲25%—30%，創(chuàng)下存儲芯片市場年內(nèi)最大單周漲幅。業(yè)內(nèi)人士透露，這場漲價可能剛剛開始。從當(dāng)前供需格局看，DDR5價格有望在未來兩個季度持續(xù)上漲，存儲市場的“超級周期”或已經(jīng)悄然啟動。

　　影視、傳媒、旅游相關(guān)ETF今日跌幅居前，兩只影視ETF跌幅均超2%。此外，三只跨境ETF進(jìn)入跌幅榜前十。

　　債券ETF成交活躍

　　11月6日，ETF成交額合計4377.97億元，較昨日減少超600億元。具體來看，7只ETF成交額突破100億元，短融ETF成交額為314.13億元，在所有ETF中成交額最高。

　　近日，伴隨央行重啟國債買賣，債市情緒得到顯著修復(fù)。債券ETF成交持續(xù)活躍，在今日成交額前十的ETF中，出現(xiàn)了6只債券ETF，其中4只為科創(chuàng)債ETF?？苿?chuàng)債ETF匯添富和科創(chuàng)債ETF國泰成交額均超過100億元。

　　嘉實(shí)基金認(rèn)為，科創(chuàng)債的發(fā)行主體、資金支持項(xiàng)目多處于技術(shù)突破期，一旦研發(fā)成果商業(yè)化，企業(yè)盈利能力提升或?qū)鲗?dǎo)至債券價值，有望帶動ETF凈值增長，為投資者帶來超額收益。

　　港股科技板塊持續(xù)吸金

　　近期，港股科技板塊在強(qiáng)勁上漲后進(jìn)入震蕩整理階段。機(jī)構(gòu)認(rèn)為，市場調(diào)整或是港股科技板塊配置良機(jī)?？梢詮牧鲃有愿纳啤a(chǎn)業(yè)催化、估值優(yōu)勢、盈利預(yù)期四大核心要素來把握港股科技資產(chǎn)的投資機(jī)會。

　　資金已經(jīng)開始布局。Wind數(shù)據(jù)顯示，11月5日，跟蹤恒生科技指數(shù)的ETF單日獲資金加倉34.89億元，成為獲資金加倉最多的一類寬基指數(shù)ETF。股票型ETF中，兩只跟蹤恒生科技指數(shù)的ETF獲資金凈流入較多，恒生科技ETF（513130）獲資金凈流入12億元， 恒生科技指數(shù)ETF（513180）獲資金凈流入超9億元。

　　此外，兩只國債ETF11月5日均獲資金凈流入超5億元。

　　ETF解盤

　　芯片設(shè)備板塊有望重回向上趨勢

　　今日， 半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)鏈大漲，廣發(fā)基金基金經(jīng)理呂鑫表示，當(dāng)前半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)多重利好因素共振，在四大邏輯催化下，芯片設(shè)備板塊有望重回向上趨勢。

　　邏輯一是存儲漲價預(yù)期。 AI技術(shù)不斷突破，拉動存儲相關(guān)的需求，存儲價格上漲行情有望持續(xù)至2026年中，下游需求傳導(dǎo)至上游晶圓廠或者存儲廠，半導(dǎo)體設(shè)備板塊充分受益于本輪AI算力需求帶來的擴(kuò)產(chǎn)大周期。

　　邏輯二是存儲大廠IPO催化，資本開支持續(xù)擴(kuò)大。國內(nèi)存儲大廠今年相繼啟動IPO項(xiàng)目，半導(dǎo)體設(shè)備下游終端大廠積極籌劃擴(kuò)產(chǎn)，設(shè)備領(lǐng)域后續(xù)的資本開支將持續(xù)擴(kuò)大。

　　邏輯三是先進(jìn)制程工藝增加設(shè)備需求。國內(nèi)目前國產(chǎn)化率較高的領(lǐng)域大部分屬于成熟制程技術(shù)，隨著先進(jìn)制程需求不斷增加，工藝復(fù)雜度不斷提升，對于設(shè)備的需求量也會成倍增長。

　　邏輯四是光刻機(jī)技術(shù)不斷突破。光刻機(jī)作為半導(dǎo)體設(shè)備領(lǐng)域中復(fù)雜度最高、價值量最大的板塊，近期取得多項(xiàng)重大技術(shù)突破，后續(xù)的技術(shù)驗(yàn)證及商業(yè)化落地均會對板塊帶來持續(xù)催化。板塊回調(diào)過程中相關(guān)ETF產(chǎn)品資金的持續(xù)流入，也說明市場對芯片設(shè)備行業(yè)的高度關(guān)注和樂觀預(yù)期。

（文章來源：中國證券報）

(原標(biāo)題：漲價！引爆這一板塊)

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