大盤放量上漲 這些板塊午后異動(dòng)原因都有啥？

　　A股三大指數(shù)今日集體大漲，截至收盤，滬指漲0.97%，站穩(wěn)4000點(diǎn)關(guān)口，深成指漲1.73%，創(chuàng)業(yè)板指漲1.84%。滬深兩市成交額重回2萬(wàn)億，較昨日放量1829億元，全市場(chǎng)近2900股飄紅，72股漲停。

　　板塊方面，磷化工、芯片概念全天領(lǐng)漲，有色、能源金屬板塊午后進(jìn)一步走高，算力硬件、重慶本地股也有所異動(dòng)；海南板塊今日領(lǐng)跌，消費(fèi)股亦大面積回調(diào)，游戲、傳媒等板塊跌幅居前。

　　東莞證券指出，AI熱潮下的資本開(kāi)支擴(kuò)張令投資者對(duì)科技板塊短期回報(bào)存疑。但中長(zhǎng)期來(lái)看，科技成長(zhǎng)主線的行情并未結(jié)束，回調(diào)后仍是重點(diǎn)關(guān)注和挖掘的方向。

　　國(guó)盛證券建議，以適當(dāng)均衡的配置應(yīng)對(duì)短期市場(chǎng)波動(dòng)。相對(duì)高位的資產(chǎn)配置中需更加重視景氣驗(yàn)證的支撐，優(yōu)先關(guān)注有色、鋰電、存儲(chǔ)等，在相對(duì)低位的資產(chǎn)配置中優(yōu)先關(guān)注具備紅利屬性的低位資產(chǎn)，如煤炭、運(yùn)營(yíng)商、電力等。

　　鋁板塊走強(qiáng) 中國(guó)鋁業(yè)等多股漲停

　　鋁板塊午后漲幅擴(kuò)大，中國(guó)鋁業(yè)封漲停，股價(jià)創(chuàng)階段新高，其H股亦大漲超11%；閩發(fā)鋁業(yè)、南山鋁業(yè)、常鋁股份等多股漲停，云鋁股份、豪美新材等午后明顯走強(qiáng)。期貨市場(chǎng)方面，滬鋁主力合約今日收漲1.29%。

　　佛山金控期貨分析稱，美聯(lián)儲(chǔ)縮表即將結(jié)束，宏觀利多將持續(xù)，但下游需求增量有限，消費(fèi)透支現(xiàn)象明顯，唯有新能源汽車板塊仍較為可觀，基本面變化不大，11月電解鋁整體或偏強(qiáng)震蕩，仍有上行空間。

　　中信建投研報(bào)指出，電解鋁1-9月表需累計(jì)增長(zhǎng)3.9%，好于市場(chǎng)預(yù)期。市場(chǎng)對(duì)2025年國(guó)內(nèi)電解鋁消費(fèi)增速預(yù)期為2.5%，由于新能源車超預(yù)期，光伏表現(xiàn)稍好于預(yù)期的帶動(dòng)，電解鋁所呈現(xiàn)出的消費(fèi)狀態(tài)好于預(yù)期，放大了供需缺口。電解鋁行業(yè)利潤(rùn)高位再擴(kuò)張，電解鋁利潤(rùn)在高位不斷穩(wěn)步上升，進(jìn)一步改善了鋁業(yè)公司的盈利，強(qiáng)化分紅能力。

　　業(yè)績(jī)方面，數(shù)據(jù)顯示，申萬(wàn)一級(jí)有色金屬行業(yè)141家上市公司已經(jīng)全部公布三季度報(bào)告，前三季度，108家公司營(yíng)收規(guī)模實(shí)現(xiàn)同比增長(zhǎng)；96家公司歸母凈利潤(rùn)同比增長(zhǎng)，占比接近七成，其中有23家公司同比增幅超過(guò)一倍。

　　算力硬件板塊持續(xù)走強(qiáng)

　　半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)鏈今日集體大漲，其中，算力硬件板塊午后不斷拉升，匯綠生態(tài)、可川科技午后封板，寒武紀(jì)大漲9.79%，股價(jià)再度超越貴州茅臺(tái)，成為A股“股王”；仕佳光子、東田微、源杰科技漲逾10%；海光信息漲約8%，中際旭創(chuàng)漲超4%。

　　消息面上，全球AI算力基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)浪潮下，光模塊行業(yè)需求呈現(xiàn)爆發(fā)式增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)。

　　英偉達(dá)在近期舉行的GTC大會(huì)上指出，其Blackwell與Rubin架構(gòu)GPU在2025至2026年期間有望貢獻(xiàn)超過(guò)5000億美元收入，預(yù)計(jì)出貨量達(dá)2000萬(wàn)顆。

　　業(yè)內(nèi)預(yù)計(jì)，隨著Rubin平臺(tái)GPU與光模塊配比進(jìn)一步提升，高端光模塊產(chǎn)業(yè)鏈有望深度受益。此外，OpenAI等海外AI大廠商業(yè)化加速，推動(dòng)AI應(yīng)用的廣泛落地，算力硬件需求維持高景氣。

　　中信建投表示，三季度AI算力板塊表現(xiàn)亮眼。雖然隨著預(yù)期落地，三季報(bào)后板塊有所調(diào)整，但建議持續(xù)關(guān)注AI算力板塊，包括北美算力產(chǎn)業(yè)鏈與國(guó)內(nèi)算力產(chǎn)業(yè)鏈的核心公司。此外，建議關(guān)注AI應(yīng)用板塊，包括端側(cè)AI的進(jìn)展。

　　重慶市調(diào)整部分行政區(qū)劃 本地股集體拉升

　　重慶本地股午后集體異動(dòng)，重慶建工、渝開(kāi)發(fā)、財(cái)信發(fā)展午后封漲停，梅安森、重慶路橋、中設(shè)咨詢、渝三峽A等多股漲超5%。

　　消息面上，重慶市宣布行政區(qū)劃重大調(diào)整，包括撤銷江北區(qū)、渝北區(qū)，設(shè)立兩江新區(qū)；將與北碚區(qū)國(guó)土空間定位趨同的原渝北區(qū)北部大灣鎮(zhèn)等5鎮(zhèn)劃歸北碚區(qū)管轄。經(jīng)過(guò)本次調(diào)整，重慶市轄25個(gè)區(qū)、8個(gè)縣、4個(gè)自治縣。

　　重慶市發(fā)展改革委黨組書(shū)記、主任高健表示，此次行政區(qū)劃調(diào)整對(duì)現(xiàn)代化新重慶建設(shè)意義重大，有利于更好落實(shí)國(guó)家戰(zhàn)略、形成新的增長(zhǎng)極動(dòng)力源、提高行政效率、推動(dòng)超大城市現(xiàn)代化治理。

（文章來(lái)源：東方財(cái)富研究中心）

(責(zé)任編輯：91)