廣發(fā)碳中和主題混合發(fā)起式A：2025年第三季度利潤833.07萬元 凈值增長率44.82%

　　AI基金廣發(fā)碳中和主題混合發(fā)起式A（018418）披露2025年三季報，第三季度基金利潤833.07萬元，加權(quán)平均基金份額本期利潤0.5447元。報告期內(nèi)，基金凈值增長率為44.82%，截至三季度末，基金規(guī)模為3288.86萬元。

　　該基金屬于偏股混合型基金，長期投資于先進制造股票。截至10月27日，單位凈值為1.538元?；鸾?jīng)理是鄭澄然，目前管理8只基金。其中，截至10月27日，廣發(fā)新能源精選股票A近一年復權(quán)單位凈值增長率最高，達32.09%；廣發(fā)高端制造股票A最低，為-15.58%。

　　基金管理人在三季報中表示，本報告期內(nèi)，本基金配置較為集中，主要配置了儲能和海上風電兩個子行業(yè)。新能源經(jīng)歷了長達 3 年的行業(yè)下行期，有望逐步走向反轉(zhuǎn)，開啟新一輪中長周期的上行期。就新能源行業(yè)內(nèi)部來看，不同細分方向因為下游需求增速和供給格局不同，進入反轉(zhuǎn)通道的順序也不一樣，我們對反轉(zhuǎn)時間順序的判斷是儲能>海風>光伏/鋰電；預期儲能、海風已經(jīng)進入景氣周期，預計光伏主產(chǎn)業(yè)鏈明年初也會進入反轉(zhuǎn)區(qū)間。2025年的儲能類似于 2017 年的光伏、2020 年的電動車；價格下降催生需求爆發(fā)，國內(nèi)外需求共振。國內(nèi)和歐洲在風電、光伏大搶裝后有迫切的消納需求帶來的儲能放量，美國數(shù)據(jù)中心大量建設(shè)帶來儲能高增，亞非拉地區(qū)再工業(yè)化催生大量光儲需求?？偨Y(jié)來看，未來幾年全球儲能需求預計會多點開花。海上風電需求側(cè)同樣有強增長邏輯，供給側(cè)清晰穩(wěn)定。

　　截至10月27日，廣發(fā)碳中和主題混合發(fā)起式A近三個月復權(quán)單位凈值增長率為25.22%，位于同類可比基金36/100；近半年復權(quán)單位凈值增長率為54.33%，位于同類可比基金6/99；近一年復權(quán)單位凈值增長率為21.75%，位于同類可比基金58/90。

　　通過所選區(qū)間該基金凈值增長率分位圖，可以觀察該基金與同類基金業(yè)績比較情況。圖為坐標原點到區(qū)間內(nèi)某時點的凈值增長率在同類基金中的分位數(shù)。

　　截至9月30日，基金成立以來夏普比率為1.4388。

　　截至10月27日，基金成立以來最大回撤為25.73%。單季度最大回撤出現(xiàn)在2025年二季度，為12.6%。

　　據(jù)定期報告數(shù)據(jù)統(tǒng)計，成立以來平均股票倉位為73.12%，同類平均為87.09%。2025年三季度末基金達到80.08%的最高倉位，2024年三季度末最低，為55.55%。

　　截至2025年三季度末，基金規(guī)模為3288.86萬元。

　　該基金持股集中度較高。截至2025年三季度末，基金十大重倉股分別是陽光電源、阿特斯、東方電纜、明陽智能、中創(chuàng)新航、固德威、寧德時代、艾羅能源、海力風電、海博思創(chuàng)。

　　核校：孫萍

（文章來源：中國證券報·中證網(wǎng)）

(原標題：廣發(fā)碳中和主題混合發(fā)起式A：2025年第三季度利潤833.07萬元 凈值增長率44.82%)

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