國富安頤穩(wěn)健6個月持有期混合A：2025年第三季度利潤4.72萬元 凈值增長率0.6%

　　AI基金國富安頤穩(wěn)健6個月持有期混合A（017886）披露2025年三季報，第三季度基金利潤4.72萬元，加權(quán)平均基金份額本期利潤0.0055元。報告期內(nèi)，基金凈值增長率為0.6%，截至三季度末，基金規(guī)模為667.9萬元。

　　該基金屬于偏債混合型基金。截至10月27日，單位凈值為1.108元?；鸾?jīng)理是王曉寧和沈竹熙，目前共同管理的2只基金近一年均為正收益。其中，截至10月27日，國富鑫頤收益混合A近一年復(fù)權(quán)單位凈值增長率最高，達(dá)7.03%；國富安頤穩(wěn)健6個月持有期混合A最低，為6.69%。

　　基金管理人在三季報中表示，本季度，權(quán)益市場表現(xiàn)出極致的成長風(fēng)格，本基金股票持倉集中在價值方向，并沒有契合當(dāng)下的市場結(jié)構(gòu)。即便基金策略是區(qū)別于傳統(tǒng)紅利策略的“未來紅利”策略，已考慮部分成長因子，仍沒有實現(xiàn)預(yù)期中凈值增長幅度。展望四季度，權(quán)益市場單邊表現(xiàn)+成長風(fēng)格為主的市場結(jié)構(gòu)，較為依賴中美穩(wěn)定的貿(mào)易關(guān)系，但這個前提或?qū)⑹艿蕉唐诳简灐Ｊ袌鲛D(zhuǎn)向震蕩，風(fēng)格走向均衡，是大概率事件，這將有利于紅利資產(chǎn)的表現(xiàn)恢復(fù)。另外，在經(jīng)歷了階段回調(diào)后，紅利資產(chǎn)的息率收益和風(fēng)險匹配程度，已然具備了較強(qiáng)吸引力。從基金管理的角度，我們的目標(biāo)是在控制回撤的前提下，追求合理的回報水平，紅利是該目標(biāo)下的資產(chǎn)選擇。我們將從市場變化中，不斷汲取教訓(xùn)，爭取讓策略的適應(yīng)性更為廣泛。本基金在三季度適度降低了持倉和久期，投資品種以利率債、存單、高評級信用債為主。

　　截至10月27日，國富安頤穩(wěn)健6個月持有期混合A近三個月復(fù)權(quán)單位凈值增長率為1.06%，位于同類可比基金500/629；近半年復(fù)權(quán)單位凈值增長率為2.04%，位于同類可比基金570/629；近一年復(fù)權(quán)單位凈值增長率為6.68%，位于同類可比基金348/623。

　　通過所選區(qū)間該基金凈值增長率分位圖，可以觀察該基金與同類基金業(yè)績比較情況。圖為坐標(biāo)原點到區(qū)間內(nèi)某時點的凈值增長率在同類基金中的分位數(shù)。

　　截至9月30日，基金成立以來夏普比率為1.213。

　　截至10月27日，基金成立以來最大回撤為1.22%。單季度最大回撤出現(xiàn)在2025年一季度，為1.1%。

　　據(jù)定期報告數(shù)據(jù)統(tǒng)計，成立以來平均股票倉位為10.84%，同類平均為19.14%。2025年三季度末基金達(dá)到14.7%的最高倉位，2024年一季度末最低，為5.61%。

　　截至2025年三季度末，基金規(guī)模為667.9萬元。

　　該基金持股集中度較高，近2年前十大重倉股集中度長期超過60%。截至2025年三季度末，基金十大重倉股分別是騰訊控股、中廣核礦業(yè)、西安銀行、民生銀行、貴州茅臺、興業(yè)銀行、恒立液壓、鼎通科技、紫金礦業(yè)、中國鐵塔。

　　核校：楊寧

（文章來源：中國證券報·中證網(wǎng)）

(原標(biāo)題：國富安頤穩(wěn)健6個月持有期混合A：2025年第三季度利潤4.72萬元 凈值增長率0.6%)

(責(zé)任編輯：system)