嘉實信息產(chǎn)業(yè)股票發(fā)起式A：2025年第三季度利潤3.78億元 凈值增長率62.37%

　　AI基金嘉實信息產(chǎn)業(yè)股票發(fā)起式A（017488）披露2025年三季報，第三季度基金利潤3.78億元，加權(quán)平均基金份額本期利潤0.9183元。報告期內(nèi)，基金凈值增長率為62.37%，截至三季度末，基金規(guī)模為7.2億元。

　　該基金屬于標準股票型基金，長期投資于TMT股票。截至10月28日，單位凈值為2.457元。基金經(jīng)理是李濤，目前管理9只基金。其中，截至10月28日，嘉實信息產(chǎn)業(yè)股票發(fā)起式A近一年復(fù)權(quán)單位凈值增長率最高，達79.89%；嘉實北交所精選兩年定期混合A最低，為21.36%。

　　基金管理人在三季報中表示，本基金聚焦信息產(chǎn)業(yè)景氣主線，三季度增持 AI 算力芯片和光通信等方向，持續(xù)優(yōu)化持倉，本季度在絕對和相對收益方面都有收獲。 目前時點我們對 A 股市場未來走勢持積極態(tài)度，震蕩上行趨勢有望延續(xù)。宏觀層面，國內(nèi)整體財政政策與產(chǎn)業(yè)支持政策落地節(jié)奏加快，將持續(xù)為經(jīng)濟修復(fù)與產(chǎn)業(yè)升級保駕護航；海外美聯(lián)儲開啟降息周期，全球流動性環(huán)境邊際寬松，為 A 股估值提升提供有利外部條件。產(chǎn)業(yè)端，信息產(chǎn)業(yè)細分賽道景氣度持續(xù)攀升，AI 算力領(lǐng)域因智算中心建設(shè)提速、服務(wù)器需求激增，產(chǎn)業(yè)鏈上下游訂單飽滿；光通信板塊受海外云廠商升級需求驅(qū)動，高端光模塊出貨量與毛利率雙升；疊加“反內(nèi)卷”政策在科技領(lǐng)域延伸，規(guī)范競爭秩序的同時保障創(chuàng)新企業(yè)收益，進一步強化產(chǎn)業(yè)發(fā)展邏輯。當前市場估值整體合理、結(jié)構(gòu)偏低，科技成長板塊估值與業(yè)績匹配度良好，后續(xù)隨著技術(shù)突破與應(yīng)用落地，行業(yè)成長空間將持續(xù)打開。 我們將延續(xù)聚焦中國信息產(chǎn)業(yè)，優(yōu)化核心持倉，努力為持有人創(chuàng)造持續(xù)可觀回報。

　　截至10月28日，嘉實信息產(chǎn)業(yè)股票發(fā)起式A近三個月復(fù)權(quán)單位凈值增長率為56.17%，位于同類可比基金12/63；近半年復(fù)權(quán)單位凈值增長率為80.44%，位于同類可比基金16/63；近一年復(fù)權(quán)單位凈值增長率為79.89%，位于同類可比基金14/61。

　　通過所選區(qū)間該基金凈值增長率分位圖，可以觀察該基金與同類基金業(yè)績比較情況。圖為坐標原點到區(qū)間內(nèi)某時點的凈值增長率在同類基金中的分位數(shù)。

　　截至9月30日，基金成立以來夏普比率為1.2022。

　　截至10月28日，基金成立以來最大回撤為44.94%。單季度最大回撤出現(xiàn)在2024年一季度，為25.49%。

　　據(jù)定期報告數(shù)據(jù)統(tǒng)計，成立以來平均股票倉位為91.65%，同類平均為88.29%。2023年末基金達到93.58%的最高倉位，2023年一季度末最低，為84.35%。

　　截至2025年三季度末，基金規(guī)模為7.2億元。

　　該基金持股集中度較高，近2年前十大重倉股集中度長期超過60%。截至2025年三季度末，基金十大重倉股分別是中科曙光、海光信息、工業(yè)富聯(lián)、中際旭創(chuàng)、寒武紀、新易盛、中國軟件、曙光數(shù)創(chuàng)、浪潮信息、兆易創(chuàng)新。

　　核校：孫萍

（文章來源：中國證券報·中證網(wǎng)）

(原標題：嘉實信息產(chǎn)業(yè)股票發(fā)起式A：2025年第三季度利潤3.78億元 凈值增長率62.37%)

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