摩根全景優(yōu)勢股票A：2025年第三季度利潤3753.67萬元 凈值增長率31.19%

　　AI基金摩根全景優(yōu)勢股票A（013899）披露2025年三季報，第三季度基金利潤3753.67萬元，加權平均基金份額本期利潤0.2269元。報告期內，基金凈值增長率為31.19%，截至三季度末，基金規(guī)模為1.51億元。

　　該基金屬于標準股票型基金。截至10月28日，單位凈值為0.953元?；鸾?jīng)理是倪權生，目前管理的5只基金近一年均為正收益。其中，截至10月28日，摩根鑫睿優(yōu)選一年持有期混合近一年復權單位凈值增長率最高，達31.15%；摩根成長先鋒混合A最低，為23.52%。

　　基金管理人在三季報中表示，組合操作層面，整體延續(xù)二季度的配置思路，繼續(xù)持有出海受益的工程機械、油氣設備等資產(chǎn)，另外在 AI 方面也延續(xù)二季度對算力鏈條相關標的的配置，這些資產(chǎn)在需求改善或加速的預期下，國內公司在全球競爭力具備優(yōu)勢，預期未來收入和盈利有持續(xù)較好的兌現(xiàn)。而國內算力方面，晶圓廠等基礎設施受益確定性相對較大，組合在晶圓產(chǎn)能、芯片等領域繼續(xù)保持配置。對于上游資源類資產(chǎn)，受益于供給約束以及貨幣流動性寬松預期，相關商品價格在當前宏觀背景下仍然保持較強的價格，相關公司盈利持續(xù)兌現(xiàn)，且 PE 估值較低，因此期間組合也增加了對有色金屬的配置。另外，我們也關注到政策對于各行各業(yè)供給端可能的潛在影響，并梳理了競爭較為激烈，但供需有望逐步走向平衡的細分行業(yè)，如化工、新能源等產(chǎn)業(yè)鏈，其中一些細分領域已經(jīng)逐步由供過于求走向供需平衡，若供給端有所收緊或需求端有所改善，有望迎來顯著的盈利彈性，適合組合開始左側布局。

　　截至10月28日，摩根全景優(yōu)勢股票A近三個月復權單位凈值增長率為21.12%，位于同類可比基金53/167；近半年復權單位凈值增長率為33.21%，位于同類可比基金73/166；近一年復權單位凈值增長率為30.80%，位于同類可比基金69/164；近三年復權單位凈值增長率為12.74%，位于同類可比基金104/156。

　　通過所選區(qū)間該基金凈值增長率分位圖，可以觀察該基金與同類基金業(yè)績比較情況。圖為坐標原點到區(qū)間內某時點的凈值增長率在同類基金中的分位數(shù)。

　　截至9月30日，基金近三年夏普比率為0.544，位于同類可比基金91/156。

　　截至10月27日，基金近三年最大回撤為32.99%，同類可比基金排名62/156。單季度最大回撤出現(xiàn)在2022年三季度，為17.99%。

　　據(jù)定期報告數(shù)據(jù)統(tǒng)計，近三年平均股票倉位為85.75%，同類平均為88.27%。2025年三季度末基金達到93.52%的最高倉位，2022年一季度末最低，為46.01%。

　　截至2025年三季度末，基金規(guī)模為1.51億元。

　　截至2025年三季度末，基金十大重倉股分別是中芯國際、新易盛、寧德時代、東山精密、中國宏橋、徐工機械、運機集團、億緯鋰能、騰訊控股、牧原股份。

　　核校：楊寧

（文章來源：中國證券報·中證網(wǎng)）

(原標題：摩根全景優(yōu)勢股票A：2025年第三季度利潤3753.67萬元 凈值增長率31.19%)

(責任編輯：system)