華商智能生活靈活配置混合A：2025年第三季度利潤8260.77萬元 凈值增長率45.28%

　　AI基金華商智能生活靈活配置混合A（001822）披露2025年三季報，第三季度基金利潤8260.77萬元，加權(quán)平均基金份額本期利潤0.5649元。報告期內(nèi)，基金凈值增長率為45.28%，截至三季度末，基金規(guī)模為2.37億元。

　　該基金屬于靈活配置型基金。截至10月28日，單位凈值為1.916元。基金經(jīng)理是高兵，目前管理的4只基金近一年均為正收益。其中，截至10月28日，華商新興活力混合近一年復(fù)權(quán)單位凈值增長率最高，達(dá)48.8%；華商卓越成長一年持有混合A最低，為45.69%。

　　基金管理人在三季報中表示，整體上本基金主要還是圍繞科技成長的方向做中長期配置，與過去最大的變化是更加注重景氣賽道當(dāng)期業(yè)績的兌現(xiàn)程度上。對當(dāng)期業(yè)績的重視避免了行業(yè)配置的偏離，但是從 9 月份來看需要提升對其他具備宏大敘事的景氣賽道的關(guān)注度。市場雖然沒有偏離成長風(fēng)格，但是資金在成長風(fēng)格內(nèi)部選擇了高低切，這是需要反思的地方。從三季度看基金凈值整體跑贏業(yè)績比較基準(zhǔn)。

　　截至10月28日，華商智能生活靈活配置混合A近三個月復(fù)權(quán)單位凈值增長率為38.34%，位于同類可比基金100/1287；近半年復(fù)權(quán)單位凈值增長率為72.92%，位于同類可比基金62/1287；近一年復(fù)權(quán)單位凈值增長率為48.07%，位于同類可比基金173/1287；近三年復(fù)權(quán)單位凈值增長率為-33.79%，位于同類可比基金1269/1286。

　　通過所選區(qū)間該基金凈值增長率分位圖，可以觀察該基金與同類基金業(yè)績比較情況。圖為坐標(biāo)原點到區(qū)間內(nèi)某時點的凈值增長率在同類基金中的分位數(shù)。

　　截至9月30日，基金近三年夏普比率為-0.1875，位于同類可比基金1242/1285。

　　截至10月28日，基金近三年最大回撤為66.63%，同類可比基金排名1273/1274。單季度最大回撤出現(xiàn)在2024年一季度，為33.3%。

　　據(jù)定期報告數(shù)據(jù)統(tǒng)計，近三年平均股票倉位為89.45%，同類平均為72.35%。2023年三季度末基金達(dá)到92.97%的最高倉位，2019年一季度末最低，為40.87%。

　　截至2025年三季度末，基金規(guī)模為2.37億元。

　　截至2025年三季度末，基金十大重倉股分別是東山精密、寒武紀(jì)、新易盛、中際旭創(chuàng)、工業(yè)富聯(lián)、勝宏科技、圣諾生物、一品紅、榮昌生物、江淮汽車。

　　核校：孫萍

（文章來源：中國證券報·中證網(wǎng)）

(原標(biāo)題：華商智能生活靈活配置混合A：2025年第三季度利潤8260.77萬元 凈值增長率45.28%)

(責(zé)任編輯：system)