華泰柏瑞研究精選A：2025年第三季度利潤6166.82萬元 凈值增長率16.59%

　　AI基金華泰柏瑞研究精選A（007968）披露2025年三季報，第三季度基金利潤6166.82萬元，加權(quán)平均基金份額本期利潤0.204元。報告期內(nèi)，基金凈值增長率為16.59%，截至三季度末，基金規(guī)模為3.97億元。

　　該基金屬于偏股混合型基金。截至10月28日，單位凈值為1.423元?；鸾?jīng)理是吳邦棟，目前管理的6只基金近一年均為正收益。其中，截至10月28日，華泰柏瑞創(chuàng)新升級混合A近一年復(fù)權(quán)單位凈值增長率最高，達(dá)19.34%；華泰柏瑞戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)混合A最低，為12.89%。

　　基金管理人在三季報中表示，結(jié)構(gòu)上，短期可結(jié)合景氣布局內(nèi)需品種，包括農(nóng)業(yè)、小金屬、貴金屬、飲料乳品、券商保險等。而待情緒修復(fù)后，可重點(diǎn)布局被錯殺的景氣成長品種，操作上 4 月修復(fù)節(jié)奏可供借鑒。4 月7 日市場下跌后，4 月 8 日市場隨即開啟反彈，4 月 9 日科技和出口鏈亦開始修復(fù)。修復(fù)節(jié)奏上，半導(dǎo)體、軍工、計算機(jī)等具備內(nèi)需和自主可控邏輯的科技品種率先修復(fù)，但隨著關(guān)稅談判推進(jìn)后，中長期修復(fù)空間仍由景氣優(yōu)勢主導(dǎo)——5 月起，具備景氣優(yōu)勢的北美算力鏈、游戲、創(chuàng)新藥開始跑贏。對于當(dāng)前，后續(xù)將關(guān)注軍工、國產(chǎn)算力產(chǎn)業(yè)鏈為代表的自主可控、“十五五”規(guī)劃有望受益品種，以及創(chuàng)新藥、北美算力鏈、游戲、電池等三季報景氣品種。 操作方面，我們將繼續(xù)保持行業(yè)及個股景氣度選股的思路，關(guān)注三季報業(yè)績表現(xiàn)優(yōu)秀的個股。

　　截至10月28日，華泰柏瑞研究精選A近三個月復(fù)權(quán)單位凈值增長率為8.64%，位于同類可比基金453/621；近半年復(fù)權(quán)單位凈值增長率為23.35%，位于同類可比基金407/619；近一年復(fù)權(quán)單位凈值增長率為16.46%，位于同類可比基金458/611；近三年復(fù)權(quán)單位凈值增長率為-10.77%，位于同類可比基金476/518。

　　通過所選區(qū)間該基金凈值增長率分位圖，可以觀察該基金與同類基金業(yè)績比較情況。圖為坐標(biāo)原點(diǎn)到區(qū)間內(nèi)某時點(diǎn)的凈值增長率在同類基金中的分位數(shù)。

　　截至9月30日，基金近三年夏普比率為0.0528，位于同類可比基金484/518。

　　截至10月28日，基金近三年最大回撤為39.09%，同類可比基金排名329/513。單季度最大回撤出現(xiàn)在2021年一季度，為22.25%。

　　據(jù)定期報告數(shù)據(jù)統(tǒng)計，近三年平均股票倉位為83.14%，同類平均為85.66%。2025年上半年末基金達(dá)到93.29%的最高倉位，2024年一季度末最低，為70.39%。

　　截至2025年三季度末，基金規(guī)模為3.97億元。

　　截至2025年三季度末，基金十大重倉股分別是吉比特、新強(qiáng)聯(lián)、蔚藍(lán)鋰芯、濤濤車業(yè)、中際聯(lián)合、瑞聯(lián)新材、高能環(huán)境、科沃斯、索通發(fā)展、驕成超聲。

　　核校：孫萍

（文章來源：中國證券報·中證網(wǎng)）

(原標(biāo)題：華泰柏瑞研究精選A：2025年第三季度利潤6166.82萬元 凈值增長率16.59%)

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