南方醫(yī)藥創(chuàng)新股票A：2025年第三季度利潤2.57億元 凈值增長率21%

　　AI基金南方醫(yī)藥創(chuàng)新股票A（010592）披露2025年三季報(bào)，第三季度基金利潤2.57億元，加權(quán)平均基金份額本期利潤0.1296元。報(bào)告期內(nèi)，基金凈值增長率為21%，截至三季度末，基金規(guī)模為14.77億元。

　　該基金屬于標(biāo)準(zhǔn)股票型基金，長期投資于醫(yī)藥醫(yī)療股票。截至10月28日，單位凈值為0.683元。基金經(jīng)理是蔡強(qiáng)。

　　基金管理人在三季報(bào)中表示，具體布局的方向上，我們將大部分的倉位布局在創(chuàng)新藥上面，這是目前醫(yī)藥中產(chǎn)業(yè)趨勢最明顯，基本面最強(qiáng)的板塊，特別是具有出海潛力的創(chuàng)新藥公司，這就需要我們對創(chuàng)新品種的臨床數(shù)據(jù)、競爭格局進(jìn)行深入分析。此外由于創(chuàng)新藥出海勢頭強(qiáng)勁，國內(nèi)企業(yè)研發(fā)投入開始增加，我們看到相關(guān)的 CRO、科研服務(wù)公司，比如試劑、模式動(dòng)物等，訂單開始增加，并且已經(jīng)顯現(xiàn)出拐點(diǎn)，所以我們也布局了部分 CXO 和科研服務(wù)公司，取得了較好的回報(bào)。對于醫(yī)藥的其他板塊，比如醫(yī)療器械、醫(yī)療服務(wù)等，目前我們還沒有看到板塊系統(tǒng)性的回暖，只有個(gè)股性的機(jī)會(huì)，所以我們的策略是繼續(xù)保持緊密跟蹤，對于基本面向好的個(gè)股，我們進(jìn)行小倉位布局。今年港股醫(yī)藥表現(xiàn)較好，一方面是因?yàn)檫^去三年下跌較多，估值性價(jià)比高，另一方面是因?yàn)闄?quán)重個(gè)股的基本面較好，創(chuàng)新產(chǎn)品具有競爭力，所以今年我們也是加大了港股的配置力度，但是整體倉位還是以 A 股為主。在具體個(gè)股的布局方面，我們進(jìn)一步提高了集中度，期望做出更高的銳度。

　　截至10月28日，南方醫(yī)藥創(chuàng)新股票A近三個(gè)月復(fù)權(quán)單位凈值增長率為-9.00%，位于同類可比基金41/57；近半年復(fù)權(quán)單位凈值增長率為23.27%，位于同類可比基金26/57；近一年復(fù)權(quán)單位凈值增長率為28.46%，位于同類可比基金20/55；近三年復(fù)權(quán)單位凈值增長率為22.74%，位于同類可比基金11/48。

　　通過所選區(qū)間該基金凈值增長率分位圖，可以觀察該基金與同類基金業(yè)績比較情況。圖為坐標(biāo)原點(diǎn)到區(qū)間內(nèi)某時(shí)點(diǎn)的凈值增長率在同類基金中的分位數(shù)。

　　截至9月30日，基金近三年夏普比率為0.6987，位于同類可比基金10/48。

　　截至10月28日，基金近三年最大回撤為34.48%，同類可比基金排名11/48。單季度最大回撤出現(xiàn)在2022年三季度，為24.93%。

　　據(jù)定期報(bào)告數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，近三年平均股票倉位為87.12%，同類平均為88.38%。2025年三季度末基金達(dá)到93.18%的最高倉位，2021年上半年末最低，為53.24%。

　　截至2025年三季度末，基金規(guī)模為14.77億元。

　　截至2025年三季度末，基金十大重倉股分別是信達(dá)生物、康方生物、百利天恒、三生制藥、科倫博泰生物-B、恒瑞醫(yī)藥、益方生物、一品紅、熱景生物、藥明合聯(lián)。

　　核校：楊寧

（文章來源：中國證券報(bào)·中證網(wǎng)）

(原標(biāo)題：南方醫(yī)藥創(chuàng)新股票A：2025年第三季度利潤2.57億元 凈值增長率21%)

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